Оборотный факторинг

Оборотный факторинг - это финансовая операция, при которой компания (клиент) передает свои дебиторские требования (например, выставленные счета) финансовому агенту (фактору) в обмен на получение средств. Фактор предоставляет клиенту финансирование на основе этих дебиторских требований, выплачивая клиенту часть или все средства, которые клиент должен получить от своих дебиторов.

Оборотный факторинг может предоставляться по различным схемам. В модели без регресса фактор берет на себя весь риск. Если договор не предусмотрен иное, риск неплатежей несет клиент. Отличие оборотного факторинга от безоборотного заключается в том, что при оборотном факторинге компания ос тается ответственной за исполнение дебиторских требований, а при безоборотном факторинге фактор несет риск неплатежей.

Оборотный факторинг позволяет компаниям сократить финансовый цикл, обеспечить стабильность оборотного капитала и сохранить условия сотрудничества с покупателями. Основные принципы оборотного факторинга:

1. Передача дебиторской задолженности: Компания-поставщик передает свои счета-фактуры, выставленные покупателям, финансовому агенту (фактору). Это позволяет поставщику получать оборотные средства, не ожидая оплаты от покупателей.
2. Финансирование: Фактор обеспечивает поставщику финансирование в размере 70-90% от стоимости переданных счетов-фактур. Остальные 10-30% остаются в качестве резерва до момента оплаты покупателем.
3. Управление дебиторской задолженностью: Фактор берет на себя функции по администрированию и взысканию дебиторской задолженности. Он отслеживает оплату счетов покупателей и пересчитывает оставшуюся сумму поставщику после завершения платежа.

Пример: Компания-поставщик «Альфа» продала товары на сумму 1 млн рублей компании «Бета». Вместо ожидания оплаты в течение 60 дней «Альфа» выдала счет-фактуру на 1 млн рублей заводу. Фактор сразу дает «Альфе» 800 тыс. рублей (80% от суммы счета-фактуры), а остальные 200 тыс. рублей удерживается в качестве резерва. Когда «Бета» оплачивает счет, фактор «Альфе» пересчитывает 200 тыс. руб. рублей, зачетом своей комиссии.

Таким образом, оборотный факторинг позволяет поставщикам ускорить оборот оборотных средств, улучшить управление дебиторской задолженностью и высвободить ресурсы для развития бизнеса.

Оборотный факторинг: схема взаимодействия покупателя и поставщика

Оборотный факторинг, также известный как реверсивный факторинг, представляет собой финансовый продукт, который обеспечивает покупателя как покупателя, так и поставщика. Схема взаимодействия выглядит следующим образом:

1. Поставщик отгружает товар покупателю и выставляет счет-фактуру.
2. Покупатель передает счет-фактуру факторинговой компании и просит отсрочку платежа, например, на 60 дней.
3. Факторинговая компания оплачивает поставщику сумму счета-фактуры за вычет комиссии, обычно 1-3% от суммы. Таким образом, поставщик получает деньги сразу после отгрузки, не ожидая оплаты от покупателя.
4. Когда наступает срок оплаты, покупатель переводит полную сумму счета-фактуры на счет факторинговой компании.

Пример: Поставщик отгрузил товар покупателю на сумму 1 000 000 рублей. Факторинговая компания выплатит поставщику 980 000 рублей (вычтена комиссией 2%). Через 60 дней покупатель переводит 1 000 000 рублей на счет факторинговой компании.

Риски и ответственность в оборотном факторинге

При оборотном факторинге финансовый агент (фактор) обеспечивает финансовое финансирование в рамках удовлетворения денежных потребностей. Если договором не предусмотрено иное, основные риски в такой сделке ложатся на клиента.

Во-первых, клиент несет риск неплатежа со стороны должника. Если должник не выплачивает счет-фактуру в срок, клиент обязан вернуть заводу полученное финансирование. Например, клиент получил от фактора 80% от суммы счета-фактуры на 1 миллион рублей, но долгник не оплатил этот счет. В этом случае клиент должен вернуть заводу 800 тыс. руб. рублей.

Во-вторых, клиент несет риск возврата товара или услуг должным образом. Если должник по каким-либо причинам возвращает товар или отказывается от услуг, клиент обязан вернуть заводу полученное финансирование. Например, клиент получил от фактора 90% от суммы счета-фактуры на 500 тыс. руб. рублей, но долгник вернул товар. В этом случае клиент должен вернуть заводу 450 тыс. руб. рублей.

В-третьих, клиент несет риск возникновения претензий к качеству товара или услуги. Если должник предъявляет обоснованные претензии, клиент обязан вернуть заводу полученное финансирование. Например, клиент получил от фактора 85% от суммы счета-фактуры на 800 тыс. руб. рублей, но долгник понял борьбу за качество товара. В этом случае клиент должен вернуть заводу 680 тыс. руб. рублей.

Таким образом, при оборотном факторинге основные риски, связанные с неплатежами, возвратом товаров и претензиями к качеству, ответственности клиента. Фактор же обеспечивает финансирование и берет на себя риски, связанные с управлением дебиторской задолженностью.

Схемы оборотного факторинга

Существуют следующие основные схемы оборотного факторинга:

Схема без регресса

В этой модели фактор полностью берет на себя риски неоплаты счетов-фактур покупателями. Поставщик получает от фактора до 90% суммы счета сразу после его уступки, а 10% - после оплаты счета покупателем.

Например, поставщик продал товар покупателю на сумму 1 млн рублей. По схеме без регресса фактора сразу меняется поставщику 900 тыс. руб. рублей (90% от 1 млн), а когда покупатель оплачивает счет, фактор пересчитывает прибыль на 100 тыс. руб. рублей. Таким образом, поставщик получает всю сумму, а фактор принимает на себя риск неоплаты со стороны покупателя.

Схема с регрессом

В этом случае фактор не несет ответственности за неоплату счетов-фактур покупателями. Если покупатель не оплачивает счет, фактор имеет право требовать возврата уплаченной суммы от поставщика. Поставщик получает от фактора до 90% суммы счета сразу, а 10% - после оплаты счета покупателем.

Например, поставщик продал товар покупателю на 1 млн рублей. По схеме с регрессом фактора сразу меняется поставщику 900 тыс. руб. рублей (90% от 1 млн). Если покупатель не оплачивает счет, фактор требует от поставщика возврата 900 тыс. руб. рублей. Таким образом, риски неоплаты несет поставщик, а не фактор.

Схема выбора зависит от финансового состояния поставщика, его отношений с покупателями, а также условий, предлагаемых факторинговой компанией. Схема без регресса более выгодна для поставщика, но и более рискованна для фактора.

Оборотный факторинг - отличия от безоборотного факторинга

Оборотный факторинг и безоборотный факторинг - это два основных вида факторинговых услуг, в которых различаются риски между компанией-клиентом и факторинговой компанией.

Оборотный факторинг

При оборотном факторинге компания-клиент продает свои дебиторские обязательства факторинговой компании, но при этом остается ответственной за выполнение этих требований.

Например, компания «Альфа» продает свои счета-фактуры на сумму 1 млн рублей факторинговой компании «Бета». «Альфа» получает от «Беты» 80% от этой суммы, то есть 800 тыс. рублей, сразу после уступки требований. Оставшиеся 20% (200 тыс. рублей) «Бета» удерживаются в качестве резерва на случай неоплаты дебиторами. Когда дебиторы погашают задолженность перед «Альфой», «Бета» активирует 200 тыс. рублей за вычетом своего вознаграждения. Таким образом, при оборотном факторинге компания-клиент рискует нести неплатежей со стороны дебиторов.

Безоборотный факторинг

При безоборотном факторинге факторинговая компания полностью берет на себя риски неплатежей со стороны дебиторов. Например, компания «Гамма» продает свои счета-фактуры на сумму 1 млн рублей факторинговой компании «Дельта». «Дельта» выигрывает «Гамме» 90% от этой суммы, то есть 900 тыс. рублей, сразу после уступки требований. Оставшиеся 10% (100 тыс. рублей) «Дельта» удерживаются в качестве резерва. Когда дебиторы не выплачивают задолженность перед «Гаммой», «Дельта» все равно играет роль 100 тыс. рублей за вычетом своего вознаграждения. Таким образом, при безоборотном факторинге факторинговая компания несет риск неплатежей со стороны дебиторов.

Преимущества оборотного факторинга

Оборотный факторинг — это финансовая услуга, которая позволяет компаниям быстро осуществлять платежи от покупателей и улучшать управление оборотным капиталом. Основные преимущества оборотного факторинга:

1. Сокращение финансового цикла. Оборотный факторинг позволяет компании получить оплату за отгруженные товары или оказанные услуги раньше, чем по стандартным условиям оплаты. Например, если стандартный срок оплаты счетов-фактур составляет 60 дней, то с помощью факторинговой компании можно получить до 90% от суммы счета в течение 1-2 дней после отгрузки.
2. Стабилизация оборотного капитала. Регулярное финансирование дебиторской задолженности через факторинг помогает компаниям поддерживать стабильный оборотный уровень капитала и учитывать кассовые разрывы. Так, компания «Рассвет» смогла увеличить оборотный капитал на 25% после повышения фактора, который позволил увеличить объемы производства и продаж на 18% за год.
3. Сохранение условий сотрудничества с покупателями. Факторинговая компания позволяет предлагать более выгодные условия оплаты своим покупателям, не хуже при этой собственной ликвидности. Например, компания «Альфа» смогла увеличить средний срок отсрочки платежа для своих клиентов с 45 до 60 дней, сохранившись при этом стабильном денежном потоке.

По сути, оборотный факторинг является эффективным средством управления дебиторской задолженностью и оборотным капиталом, позволяет компаниям ускорить получение денежных средств, повысить финансовую устойчивость и улучшить условия сотрудничества с банками.

Налоги и оборотный факторинг: вопросы налогообложения

Налогообложение оборотного факторинга в Российской Федерации регулируется следующим образом:

Налог на прибыль

При оборотном факторе (банке или факторинговой компании) следует соблюдать правовые требования к поставщику дебитора. Это означает, что фактор получает доход в виде плат за предоставление финансирования поставщику. Данный доход включается в налогооблагаемую основу фактора налога на прибыль.

Со стороны поставщика, полученные от фактора денежных средств, не учитываются в составе его доходов, так как они являются авансом при уступленном денежном требовании. Таким образом, поставщик не платит налог на прибыль с этой суммы.

НДС

При оборотном факторинге НДС начисляется в сумму вознаграждения фактора. Фактор выставляет счет-фактуру поставщику с НДС на сумму его вознаграждения. Поставщик, в свою очередь, может принять к вычету этот НДС.

Пример: Поставщик продал товар покупателю на условиях отсрочки платежа на 60 дней. Сумма отгрузки компании 1 200 000 рублей, в том числе НДС 200 000 рублей. Поставщик уступил право требования этого долга завода за 1 100 000 рублей. Вознаграждение фактора составило 50 000 рублей, в том числе НДС 7 500 рублей.

В данном случае:

• Фактор включает 50 000 рублей, в том числе НДС 7 500 рублей, в свою облагаемую налогом базу по налогу на прибыль.
• Поставщик принимает к вычету 7 500 рублей НДС, оплаченного заводом.
• Поставщик не платит налог на прибыль с 1 100 000 рублей, полученный от фактора, так как это является авансом при соблюдении требований.

Таким образом, налогообложение оборотного факторинга в России регулируется Налоговым кодексом РФ и предусматривает особый порядок учета доходов и расходов для фактора и поставщика. Это позволяет эффективно структурировать факторинговые операции с учетом точек зрения.

Оборотный факторинг: отношение к неоплате товара

При факторном обороте компания-поставщик несет риск неоплаты товара покупателю. Если покупатель не выплачивает счет-фактуру в срок, факторинговая компания может произвести от поставщика возмещение этой суммы. Это называется риском неплатежа.

Например, компания «Альфа» продает товары компании «Бета» на условиях отсрочки платежа 30 дней. Компания «Альфа» предоставляет счет-фактуру на 1 млн рублей факторинговой компании «Гамма». "Гамма" сразу выигрывает "Альфе" 80% от этой суммы, то есть 800 тыс. рублей. Если через 30 дней компания «Бета» не оплатит счет, «Гамма» потребует от «Альфы» возместить эти 800 тыс. руб. рублей. Таким образом, «Альфа» несет риск неплатежа со стороны «Беты».

Чтобы минимизировать риски неплатежей, компании-поставщики тщательно проверяют платежеспособность своих покупателей перед заключением сделок. Они также могут потребовать предоплату или банковские гарантии. Факторинговые компании также учитывают неплатежные риски при моих решениях по финансированию.

Оборотный факторинг: отношение к отсрочке платежа

Оборотный факторинг - это финансовая услуга, при которой поставщик продает свои счета-фактуры факторинговой компании, получая от нее часть суммы счета-фактуры сразу, а остальную часть - после оплаты счета покупателем. Это позволяет поставщику получить деньги за поставленные товары или оказанные услуги раньше, чем ожидает покупатель.

Например, поставщик продает товар покупателю на условиях отсрочки платежа 30 дней. Вместо того, чтобы ждать 30 дней, пока покупатель оплатит счет, поставщик продает этот счет-фактуру факторинговой компании. Факторинговая компания сразу ставит поставщику 80-90% от суммы счета-фактуры, а остальные 10-20% - после того, как покупатель оплатит счет.

Поставщик получает деньги за поставленные товары практически сразу, а покупатель получает необходимую ему отсрочку платежа. Факторинговая компания осуществляет разницу между суммой, выплаченной поставщику, и суммой, полученной от покупателя.

Например, поставщик продал товар покупателю на сумму 1 000 000 рублей с отсрочкой платежа 30 дней. Вместо того, чтобы ждать 30 дней, поставщик продал эту счет-фактуру факторинговой компании. Факторинговая компания выплатила поставщику 900 000 рублей (90% от суммы счета-фактуры), а после суммы того, как покупатель оплатил счет через 30 дней, факторинговая компания получила 1 000 000 рублей. Таким образом, факторинговая компания заработала на эту операцию 100 000 рублей.

Оборотный факторинг: отношение к условиям сотрудничества

Оборотный факторинг - это финансовая услуга, которая позволяет компаниям сохранять выгодные условия сотрудничества с покупателями, даже если у них возникнут временные финансовые трудности.

Например, компания-поставщик предоставляет своему покупателю отсрочку платежа на 60 дней. Однако у покупателя могут возникнуть кассовые разрывы, и он не сможет оплатить счет вовремя. В этом случае поставщик может воспользоваться оборотным факторингом - продать свой счет-фактуру факторинговой компании, которая сразу выплачивает ему 80-90% от суммы долга.

Таким образом, поставщик деньги получает сразу, а не ждет 60 дней, при этом сохраняя выгодные условия для покупателя. Факторинговая компания, в свою очередь, взыскивает долг с покупателя в установленный срок. Оборотный факторинг позволяет поставщику поддерживать хорошие отношения с клиентами, не требуя от них немедленной оплаты.

Например, крупная торговая сеть «Магнит» использует оборотный факторинг для работы со своими поставщиками. Это позволяет им сохранить отсрочку платежа до 60 дней, при этом поставщики получают деньги сразу после отгрузки товара.

Оборотный факторинг: отношение к финансовому циклу

Оборотный факторинг - это финансовая услуга, которая позволяет компании ускорить получение денежных средств от своих дебиторов и, таким образом, сократить финансовый цикл. Финансовый цикл — это период времени между оплатой поставщикам и получением оплаты от клиентов.

Например, компания-производитель продает товары своим клиентам с отсрочкой платежа на 30 дней. Это означает, что она должна подождать 30 дней, прежде чем получить деньги от клиентов. В то же время она должна оплатить счета своих поставщиков в течение 15 дней. Таким образом, финансовый цикл компании составляет 15 дней (30 дней – 15 дней).

С помощью оборотного факторинга компания может продать свои счета-фактуры факторинговой компании и получить 80-90% от их стоимости сразу, не ожидая 30 дней. Это позволяет сократить финансовый цикл до 15 дней, улучшить денежный поток и высвободить оборот капитала для других нужд.