Операционный лизинг

Операционный лизинг - это вид финансовой аренды, при котором имущество передается лизингополучателю во временное пользование без права последующего выкупа по окончании срока договора. В отличие от финансового лизинга, где клиент имеет возможность выкупить предмет лизинга в конце срока соглашения, операционный лизинг не предусматривает такой опции. Основные особенности операционного лизинга:

1. Срок договора значительно меньше срока полезного использования имущества. Например, при лизинге автомобиля договор может заключаться на 1-2 года, в то время как срок службы машины составляет 5-7 лет.
2. Лизингодатель несет расходы на техническое обслуживание, ремонт, страхование предмета лизинга. Лизингополучатель освобождается от этих затрат.
3. По окончании договора имущество возвращается лизингодателю. Клиент не имеет права выкупа.
4. Лизинговые платежи, как правило, ниже, чем при финансовом лизинге, так как срок договора короче и лизингодатель рассчитывает использовать имущество в дальнейшем.

Операционный лизинг выгоден, когда имущество требуется на непродолжительное время или когда необходимо гибко управлять парком техники. Например, строительная компания может взять экскаватор в операционный лизинг на период выполнения конкретного проекта, а затем вернуть его лизингодателю.

Таким образом, операционный лизинг позволяет использовать имущество без отвлечения значительных средств из оборота и без рисков, связанных с владением и распоряжением устаревающей техникой.

Преимущества операционного лизинга для бизнеса

Операционный лизинг предоставляет ряд существенных преимуществ для бизнеса, позволяя оптимизировать затраты и повысить эффективность управления автопарком. Рассмотрим основные выгоды более подробно с примерами из реальной практики.

Оптимизация затрат

Операционный лизинг позволяет компаниям гибко подходить к формированию автопарка, избегая единовременных крупных вложений в покупку автомобилей. Вместо этого лизингополучатель вносит регулярные лизинговые платежи, размер которых, как правило, ниже ежемесячных выплат по кредиту на приобретение аналогичного автомобиля.

Например, компания "Альфа", занимающаяся доставкой товаров, решила обновить свой автопарк из 20 грузовых автомобилей. Стоимость каждого автомобиля составляла 3 млн рублей. При покупке в кредит под 12% годовых на 3 года ежемесячный платеж составил бы 98 тыс. рублей. В то же время, при операционном лизинге на тех же условиях ежемесячный платеж снизился до 75 тыс. рублей, что позволило компании сэкономить 23 тыс. рублей в месяц или 276 тыс. рублей в год.

Аутсорсинг рисков

Операционный лизинг позволяет переложить на лизингодателя ряд рисков, связанных с владением автопарком. Лизингодатель берет на себя расходы на техническое обслуживание, ремонт, страхование и утилизацию автомобилей по окончании срока лизинга.

Компания "Бета", занимающаяся пассажирскими перевозками, взяла в операционный лизинг 10 автобусов. Стоимость каждого автобуса составляла 6 млн рублей. При этом лизингодатель взял на себя расходы на КАСКО, ОСАГО, техническое обслуживание и ремонт. Экономия компании "Бета" только на страховых взносах составила 120 тыс. рублей в месяц или 1,44 млн рублей в год.

Гибкость и масштабируемость

Операционный лизинг позволяет компаниям быстро адаптироваться к изменениям рынка и потребностям бизнеса. Лизингополучатель может легко изменить состав автопарка, увеличив или уменьшив количество автомобилей, а также заменить устаревшие модели на более современные.

Компания "Гамма", занимающаяся курьерской доставкой, взяла в операционный лизинг 50 легковых автомобилей для своих курьеров. Через 2 года, в связи с расширением бизнеса, компания "Гамма" дополнительно взяла в лизинг еще 20 автомобилей. Благодаря гибкости операционного лизинга, компания смогла быстро масштабировать свой автопарк, не отвлекая средства из оборота.

Таким образом, операционный лизинг предоставляет компаниям возможность оптимизировать затраты на автопарк, переложить риски на лизингодателя и быстро адаптироваться к изменениям рынка. Это делает операционный лизинг привлекательным инструментом для повышения эффективности бизнеса.

Сферы применения операционного лизинга

Операционный лизинг находит широкое применение в различных сферах бизнеса, где требуется использование дорогостоящего имущества с ограниченным сроком эксплуатации. Одной из наиболее популярных областей является управление корпоративными автопарками.

Например, крупная компания, имеющая в своем распоряжении 500 автомобилей, может значительно оптимизировать затраты, перейдя на схему операционного лизинга. Ежемесячный платеж в этом случае включает в себя не только плату за пользование автомобилем, но и расходы на его техническое обслуживание, страхование, регистрацию в ГИБДД и другие сопутствующие затраты. Это позволяет компании избежать единовременных крупных вложений в приобретение автопарка и равномерно распределить расходы на протяжении всего срока эксплуатации транспортных средств.

Операционный лизинг так же активно применяется в сфере высокотехнологичного оборудования, такого как серверы, системы хранения данных, телекоммуникационное оборудование и т.д. Быстрое моральное устаревание и необходимость регулярного обновления парка ИТ-оборудования делают операционный лизинг оптимальным решением для многих компаний. Так, крупный банк, имеющий в своем распоряжении 1000 серверов, может сэкономить до 30% затрат на управление ИТ-инфраструктурой, перейдя на схему операционного лизинга.

Другой пример, строительная компания может взять в операционный лизинг экскаватор или бульдозер на период возведения объекта, который составляет 1-2 года. После завершения строительства техника возвращается лизинговой компании, а строители не несут расходы на ее хранение и обслуживание в межсезонье. Таким образом, компания экономит около 30-40% от стоимости покупки техники.

Или авиакомпания берет в операционный лизинг самолеты на летний сезон, когда пассажиропоток традиционно возрастает. Допустим, авиакомпания "Аэрофлот" в июле-августе 2023 года дополнительно арендовала 10 самолетов Airbus A320 сроком на 3 месяца. Стоимость аренды составила 1,5 млн долларов в месяц за каждый самолет. Общие затраты на операционный лизинг за сезон - 45 млн долларов. Если бы "Аэрофлот" купил эти самолеты, то только на их содержание в межсезонье пришлось бы тратить около 10 млн долларов ежегодно.

Таким образом, операционный лизинг позволяет компаниям гибко управлять парком техники и оборудования, не отвлекая значительные средства из оборота на их приобретение. Это особенно актуально для капиталоемких отраслей, таких как авиация, железнодорожные перевозки, строительство

Срок договора операционного лизинга

Срок договора операционного лизинга действительно обычно не превышает 3 лет, что связано с несколькими ключевыми факторами:

1. Высокая скорость эксплуатации и амортизации предмета лизинга. Например, при лизинге строительной техники, срок договора редко превышает 2-3 года, так как интенсивная эксплуатация приводит к быстрому износу оборудования. Аналогично, при лизинге легковых автомобилей, срок договора составляет 1-2 года, так как автомобили теряют значительную часть стоимости в первые годы эксплуатации.
2. Гарантийные обязательства завода-изготовителя обычно не превышают 3 лет. Это означает, что после этого срока лизингодатель будет нести дополнительные расходы на ремонт и обслуживание предмета лизинга.
3. Риски лизингодателя. При операционном лизинге лизингодатель несет риски, связанные с простоями оборудования между договорами, его моральным и физическим износом. Поэтому он заинтересован в минимизации срока договора, чтобы иметь возможность сдавать предмет лизинга повторно.
4. Налоговые преимущества. Более короткий срок договора позволяет лизингодателю быстрее списывать предмет лизинга на расходы и получать налоговые преимущества.

Таким образом, срок операционного лизинга обычно не превышает 3 лет, что обусловлено спецификой предметов лизинга, рисками лизингодателя и налоговыми факторами. Это отличает операционный лизинг от финансового, при котором срок договора сопоставим со сроком полезного использования объекта

Возвращение имущества по окончании договора

По окончании срока договора лизингополучатель возвращает имущество лизингодателю, который может сдать его в аренду другой компании. Это позволяет лизингополучателям использовать необходимое оборудование или технику только тогда, когда они в ней нуждаются, без необходимости покупать и содержать ее самостоятельно.

Например, крупная строительная компания может взять в операционный лизинг несколько экскаваторов и бульдозеров на период строительства нового жилого комплекса. Стоимость каждой единицы техники составляет 10 млн рублей. Предположим, что срок строительства - 2 года, а ежемесячная арендная плата за экскаватор - 150 тыс. рублей, за бульдозер - 120 тыс. рублей. Таким образом, за 2 года компания заплатит:

• 2 экскаватора * 150 тыс. руб./мес * 24 мес = 7,2 млн руб.
• 1 бульдозер * 120 тыс. руб./мес * 24 мес = 2,88 млн руб.
• Итого 10,08 млн рублей.

Это значительно меньше, чем покупка техники за 20 млн рублей (2 экскаватора * 10 млн + 1 бульдозер * 10 млн). Кроме того, строительная компания не несет расходов на хранение, обслуживание и ремонт техники, так как это входит в обязанности лизингодателя.

По окончании договора лизинга техника возвращается лизингодателю, который может сдать ее в аренду другой компании, например, для проведения дорожных работ. Таким образом, лизингодатель получает возможность многократно использовать свои активы, а лизингополучатели - гибко реагировать на потребности бизнеса, не отвлекая средства на покупку дорогостоящего оборудования.

Условия и требования при заключении договора операционного лизинга

При заключении договора операционного лизинга между лизингодателем и лизингополучателем существует ряд условий и требований, которые позволяют клиенту влиять на размер лизинговых платежей и условия договора:

1. Аванс. Размер авансового платежа при операционном лизинге может варьироваться от 0% до 50% от стоимости имущества. Чем больше аванс, тем ниже будут ежемесячные платежи. Например, при лизинге автомобиля стоимостью 2 млн рублей с авансом 20% (400 тыс. рублей) ежемесячный платеж может составить 50 тыс. рублей. Если аванс увеличить до 40% (800 тыс. рублей), платеж снизится до 40 тыс. рублей.
2. Срок лизинга. Чем больше срок лизинга, тем ниже ежемесячные платежи. Типичные сроки - от 12 до 60 месяцев. Например, при лизинге оборудования стоимостью 5 млн рублей с авансом 30% (1,5 млн рублей) ежемесячный платеж на 24 месяца составит 150 тыс. рублей, а на 36 месяцев - 100 тыс. рублей.
3. Выкупной платеж. Размер выкупного платежа в конце срока лизинга также влияет на ежемесячные платежи. Чем ниже выкуп, тем ниже платежи. Типичный выкуп - от 1% до 20% от стоимости имущества. Например, при лизинге спецтехники стоимостью 10 млн рублей на 48 месяцев с авансом 25% (2,5 млн рублей) и выкупом 10% (1 млн рублей) ежемесячный платеж составит 200 тыс. рублей. Если выкуп снизить до 5% (500 тыс. рублей), платеж уменьшится до 180 тыс. рублей.
4. Частичное и досрочное погашение. В процессе действия договора лизингополучатель может частично или полностью досрочно погасить оставшиеся платежи. Это позволяет сэкономить на процентах. Например, при досрочном погашении через 24 месяца из 48 по договору лизинга оборудования стоимостью 5 млн рублей с авансом 30% (1,5 млн рублей) и ежемесячным платежом 100 тыс. рублей лизингополучатель сэкономит около 600 тыс. рублей.
5. Досрочное возвращение имущества. Лизингополучатель также может досрочно вернуть имущество лизингодателю, если оно больше не требуется. При этом придется выплатить оставшиеся платежи и штрафы, предусмотренные договором. Например, при досрочном возврате через 30 месяцев из 48 по договору лизинга автомобиля стоимостью 2 млн рублей с авансом 20% (400 тыс. рублей) и ежемесячным платежом 40 тыс. рублей лизингополучателю придется выплатить оставшиеся 18 платежей (720 тыс. рублей) и штраф в размере 2-3 платежей (80-120 тыс. рублей).

Таким образом, при заключении договора операционного лизинга клиент может влиять на размер ежемесячных платежей, используя аванс, срок лизинга и выкупной платеж. В процессе действия договора доступны частичное и досрочное погашение, а также досрочный возврат имущества, что позволяет оптимизировать затраты.

Преимущества операционного лизинга для бизнеса

Заключение договора операционного лизинга предполагает предоставление клиентом ряда документов и информации для оформления сделки. Рассмотрим подробнее, какие именно документы необходимы и какие сведения должен указать клиент.

Документы, предоставляемые клиентом

Для заключения договора операционного лизинга клиент должен предоставить следующие документы:

1. Паспорт гражданина РФ. Это основной документ, удостоверяющий личность клиента. Лизинговая компания проверяет паспортные данные, срок действия документа и отсутствие ограничений на совершение сделок.
2. Свидетельство о постановке на учет физического лица в налоговом органе (ИНН). Этот документ подтверждает регистрацию клиента в налоговых органах и необходим для оформления сделки.
3. Справка о доходах по форме 2-НДФЛ или 3-НДФЛ за последние 6 месяцев. Лизинговая компания оценивает платежеспособность клиента и его возможность своевременно вносить лизинговые платежи. Например, если клиент предоставляет справку о доходах за последние 6 месяцев, где средний ежемесячный доход составляет 100 000 рублей, то при ежемесячном лизинговом платеже 50 000 рублей коэффициент платежеспособности будет равен 2.
4. Водительское удостоверение. Этот документ подтверждает право клиента на управление транспортным средством, передаваемым в лизинг.
5. Страховой полис ОСАГО. Клиент должен предоставить действующий страховой полис, подтверждающий наличие обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств.

Информация о планируемых поездках

Помимо документов, клиент должен предоставить информацию о планируемых поездках на лизинговом автомобиле. Если клиент планирует выезд за пределы РФ, он должен указать страны, по территории которых будет передвигаться. Например, клиент планирует поездку в Финляндию, Эстонию и Латвию. Эта информация необходима для оформления страхового полиса КАСКО с учетом рисков, связанных с выездом за границу.

Таким образом, заключение договора операционного лизинга требует от клиента предоставления ряда документов и информации, необходимых для оформления сделки и оценки рисков лизинговой компанией. Своевременное предоставление полного пакета документов и достоверных сведений о планируемых поездках ускоряет процесс заключения договора и передачи автомобиля в лизинг.

Требования к имуществу при операционном лизинге

При операционном лизинге лизингодатель несет ответственность за техническое обслуживание и ремонт передаваемого в аренду оборудования. Это позволяет лизингополучателю сосредоточиться на своей основной деятельности, не отвлекаясь на вопросы эксплуатации и поддержания работоспособности активов. Рассмотрим подробнее особенности имущества, используемого в операционном лизинге, на примерах из реальной практики.

Короткий срок эксплуатации

Операционный лизинг обычно применяется для оборудования с коротким сроком полезного использования, как правило, до 5 лет. Например, в авиационной отрасли широко распространен операционный лизинг самолетов. Средний возраст воздушных судов в парках крупных авиакомпаний составляет 6-8 лет. Это позволяет регулярно обновлять парк, используя преимущества новых моделей с улучшенными характеристиками.

Высокая амортизация

Оборудование, передаваемое в операционный лизинг, характеризуется высокой амортизацией. Так, в телекоммуникационной отрасли средний срок службы базовых станций сотовой связи составляет 3-5 лет. За этот период они успевают морально и физически устареть, поэтому операторы связи предпочитают брать их в аренду, а не приобретать в собственность.

Короткие гарантийные обязательства

Оборудование в операционном лизинге, как правило, имеет короткие гарантийные обязательства производителя. Например, гарантия на серверное оборудование обычно составляет 1-3 года. По истечении этого срока лизингодатель должен обеспечивать техническое обслуживание и ремонт, что учитывается в арендной плате.

Пример расчета

Рассмотрим пример расчета операционного лизинга на примере медицинского оборудования стоимостью 10 млн рублей со сроком полезного использования 5 лет. Предположим, что ежегодные затраты лизингодателя на техобслуживание составляют 500 тыс. рублей, а доходность инвестиций - 15% годовых. Ежемесячный платеж лизингополучателя составит:

Таким образом, операционный лизинг позволяет лизингополучателю использовать современное оборудование, переложив заботы по его эксплуатации на лизингодателя. Это особенно актуально для активов с коротким сроком службы и высокой амортизацией.

Операционная аренда