Каталог: анализ портфеля ценных бумаг на примере организации
Специфика оценки средневзвешенной стоимости капитала кредитной организации и методы ее оптимизацииАннотация Предмет Анализ формирования и обоснования оптимальной структуры капитала кредитной организации с применением различных методов позволяющих разносторонне ... В качестве практического примера рассмотрим расчет WACC и его оптимизацию для одной из крупнейших кредитных организаций в России ... В том числе средства клиентов 3 596.7 3 813.4 4 341.4 5 669.4 7 267 средства банков и прочие заемные средства 1 662.2 1 796.5 2 450.8 4 203.8 4 034.5 субординированная задолженность 241.1 285.8 291 265.2 262.8 выпущенные долговые ценныебумаги 664.5 753.9 738.2 921.4 623.5 Чистая прибыль 90.5 90.6 100.5 0.8 1.7 Дивиденды
Модель оценки валютного рискаПервые должны осуществить рейтингование кредитоспособных клиентов и сегментировать кредиторов что позволяет сформировать кредитный портфель а вторые должны осуществлять внутренний аудит ограничивая аппетиты банковского учреждения соблюдения экономических нормативов и ... Л.Г Экономический анализ деятельности коммерческих банков М Логос 2008 344с Для оценки процентного риска и риска ликвидности ... Например если банк имеет долгую валютную позицию то снижение курса национальной валюты даст банку чистую ... Доля просрочки % 11.3 Ценныебумаги 192 527 8.9 2.6 Доля в активах % 12.6 Облигации всего 135 345 ... В том числе - государственные бумаги 44 165 31.8 38.8 - корпоративные и муниципальные 45 856 -4.4 0.9 - проданные ... О Методических рекомендациях по разработке кредитными организациями планов восстановления финансовой устойчивости стресс-тестирование Постановка задач оптимизации валютного риска напортфельном уровне и
Анализ кредитного портфеля и кредитных рисков по МСФОВлияние объема резервов под обесценение совокупного кредитного портфеляна совокупный кредитный портфель 10 крупнейших банков по данным отчетности по МСФО за 2 года ... Резерв на возможные потери по отношению к совокупному кредитному портфелю колеблется в пределах 2 процентов При анализе резервов на возможные потери по кредитному портфелю ... Этот процесс следует раскрыть в отношении основных операций банка кредитный с ценнымибумагами срочными сделками операциями участия т.к от этого не только изменяется сумма резервов но ... Следовательно при анализе резервов на возможные потери по ссудам всегда следует раскрывать основные новые правила формирования отчетности кредитной организации по резервам давать характеристику современных счетов отражающих состояние резервов на возможные потери проанализировать организациюНапримере отчетности конкретного банка и прогнозных моделей расчетов следует проанализировать динамику и современное состояние резервов
Облигации федерального займаОФЗ выпускаются только для привлечения заемных средств в бюджет и не предназначены для перепродажи на вторичном рынке с использованием кредитного плеча Это повышает риски для держателей ОФЗ и может ... Например консервативный портфель может выглядеть так 40% - ОФЗ 30% - депозиты 20% - акции 10% - ... Приведем пример сравнения доходности ОФЗ и еврооблигаций РФ на 01.05.2024 Инструмент Срок пребывания Доходность ОФЗ 26235 ... ОФЗ физлиц хранятся в депозитарии - специальном хранилище ценныхбумаг Это может быть депозитарий брокера банка или регистратора Владелец ОФЗ получает выписку со ... ФинЭкАнализ для финансового анализаорганизации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
Инвестиционная политика предприятияВыделять 20% инвестиционного бюджета на финансовые вложения в депозиты и ценныебумаги для диверсификации рисков Таким образом формирование направлений инвестиционной деятельности предприятия является важным элементом На первом этапе анализируются правовые условия инвестиционной деятельности Изучаются действующие законы нормативные акты государственные программы поддержки инвестиций налоговые ... Диверсификация инвестиционного портфеля Наличие эффективных механизмов управления рисками Например при выборе между двумя проектами с одинаковой ожидаемой ... Применение этого подхода позволяет организациям повысить эффективность своей инвестиционной деятельности и снизить вероятность возникновения финансовых потерь Инвестиционная политика предприятия
Структура активов и пассивов банковского сектора региона и пути ее оптимизацииБольшую часть актива банка составляют кредитные операции а также вложения в ценныебумаги и иное имущество Проанализируем структуру пассивов и активов кредитных организаций в РФ На ... РФ создает ряд проблем для самих кредитных организаций это зависимость от конъюнктуры кредитного рынка слабая диверсификация активов зависимость финансовой устойчивости банка от качества его кредитного портфеля Чтобы понять различается ли структура банковского портфеля и источников его формирования в среднем по ... Чтобы понять различается ли структура банковского портфеля и источников его формирования в среднем по стране и в отдельном регионе рассмотрим более детально структуру привлеченных и размещенных средств банковской системы России в целом и напримере Республики Хакасии - субъекта РФ входящего в Сибирский федеральный округ В таблице 1 приведена
СпрэдПросроченные кредиты к портфелю 5% Норматив ликвидности 20% Банк повышает спред увеличив ставку по кредитам до 15% а ... Процентные доходы - доходы банка по кредитам вложениям в ценныебумаги Процентные расходы - расходы по выплате процентов по депозитам кредитам Средние активы приносящие ... Чем выше значение чистого спреда тем эффективнее банк проводит процентную политику и использует активы для получения процентной маржи Например у банка процентные доходы за год составили 500 млн руб процентные расходы - 300 ... Влияние спреда на кредитный риск банка можно продемонстрировать на следующем примере Рассмотрим 2 банка - А и Б со следующими показателями Таблица Показатели банков А ... ФинЭкАнализ для финансового анализаорганизации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ
Оптимизация состава активовКраткосрочные финансовые вложения высоколиквидные ценныебумаги - 1 млн руб Дебиторская задолженность со сроком погашения до 3 месяцев - ... Оптимизация структуры капитала для финансирования активов предприятий является важным аспектом управления финансами организации Она подразумевает определение наиболее эффективного соотношения собственных и заемных средств используемых для приобретения и ... Оптимизация состава активов при управлении портфелем недвижимости - это процесс анализа и корректировки структуры инвестиционного портфеля с целью повышения его
Инвестиционная деятельность предприятияФинансовые инвестиции включают вложения в акции облигации и другие ценныебумаги а также вклады в уставные капиталы других организаций с целью получения дохода Пример ... Например модернизация производства выход на новые рынки повышение энергоэффективности и т.д Анализ текущего состояния предприятия ... Проценты Итого 1 50 5 55 2 30 8 38 3 20 6.8 26.8 Организация реализации проектов На этом этапе создаются организационные структуры для управления проектами назначаются ответственные распределяются
Дивидендная политикаРаспределяемая прибыль направляется на выплату дивидендов участникам акционерам и формирование фондов потребления в соответствии с дивидендной политикой организации Как дивидендная политика влияет на стоимость компании и курс акций Дивидендная политика компании оказывает ... Сигнальный эффект Объявление о выплате дивидендов служит позитивным сигналом для инвесторов свидетельствующим о финансовой устойчивости ... Как правило рекомендуется проводить ежегодный анализ эффективности действующей дивидендной политики и вносить необходимые изменения Это позволяет компании своевременно реагировать на ... Рассмотрим несколько примеров когда компаниям может потребоваться пересмотр дивидендной политики Изменение финансовых результатов Если компания демонстрирует устойчивый ... Например пенсионер имеющий в своем портфеле 100 акций компании Альфа с текущей ценой 500 рублей за акцию при дивидендной доходности ... Информация о дивидендной политике и размерах выплаченных дивидендов также раскрывается в годовых отчетах компаний и ежеквартальных отчетах эмитента ценныхбумаг Рассмотрим пример раскрытия дивидендной политики на официальном сайте ПАО Газпром В разделе для
Операции инвестора и анализ брокерского счетаБазовые акции - это ценныебумаги относительно которых ставится задача увеличения их количества в портфеле В качестве базовых выбираются акции имеющие перспективы роста курсовой стоимости Реверсные акции - это ... Вся прибыль которая образуется в результате маржинальных операций маржинальная прибыль является спекулятивной Она дополняет финансовый результат стратегии купить и держать реализуемой ... В ходе факторного анализа операционной прибыли от сделок с акциями необходимо соблюдать принципы правила ее аналитического учета такие ... Расчеты прибыли и движения денежных средств поступления списания остатка ведутся в предположении что расчеты по сделкам перечисление денег и поставка акций осуществляются немедленно после заключения сделки приоритет содержания над формой при списании стоимости ценныхбумаг Содержание определяется целями проведения отдельных операций Под формой понимается формальный способ списания стоимости ... Большинство организаций используют метод ФИФО поэтому дальнейшее изложение материала ведется напримере этого метода если не
Несбалансированный инвестиционный портфельЕсли портфель состоит из одного или нескольких финансовых инструментов таких как депозитарные ценныебумаги или ипотечные облигации он может быть классифицирован как несбалансированный. Для преодоления этого риска инвесторы ... NPV метод оценки ценности акций EVA метод баланса стоимости BV При формировании и оценке инвестиционного портфеля также важным ... BV При формировании и оценке инвестиционного портфеля также важным является установление критериев доходности риска и ликвидности инвестиций а также обеспечение необходимой диверсификации портфеля Для этого можно использовать различные инструменты такие как финансовые анализы прогнозирование и планирование управление ... Например если ваша портфель состоит только из акций одной компании вы можете диверсифицировать его путем ... ФинЭкАнализ для финансового анализаорганизации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ Онлайл Узнать подробнее Страница
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаПервый заключается в анализе стиля фонда Зачастую при интерпретации параметра альфа в четырехфакторной модели для фондов избыточная доходность ... Если инвестор может повторить или сконструировать пассивную стратегию например близкую к составу индекса S P 500 то он может самостоятельно заработать ожидаемую доходность ... E f t 1 Положительная альфа из четырехфакторной модели очищенная от всех вознаграждений для активно управляемого фонда означает наличие выдающихся способностей и навыков управления по сравнению с пассивным повторением портфеля доступного инвесторам напрямую В идеальной модели пассивные факторы должны представлять собой торгуемые активы с ... Schadt 1996 Модель часто включает такие переменные как доходность по одномесячным казначейским ценнымбумагам доходность по дивидендам различие в сроке до погашения и кредитный спред Последний подход ... НАУФОР как саморегулируемой организации управляющих активами в какой-то мере исправит эту неопределенность с отражением в названиях ПИФов указания
Портфель реальных инвестицийЭтот портфель формируется с учетом целей и стратегии инвестиционной деятельности организации Проекты и объекты включенные в портфель реальных инвестиций могут иметь различную природу например Недвижимость ... Процесс формирования и управления портфелем инвестиций предприятия включает в себя несколько ключевых этапов 1 Анализ возможных возможностей Первый шаг ... Инвестируя в различные материальные активы такие как недвижимость предприятия инфраструктурные проекты и т.д риски снижения инвестиций связанные с колебаниями рынка ценныхбумаг Например компания Blackstone одна из крупнейших в мире финансовых бирж управляющая портфелем недвижимости
Бизнес-модель управления ванильным своп-контрактом на процентную ставку необходимая при трансформации российской финансовой отчетности в формат МСФОГибкость кредитных и облигационных портфелей Взаимное межбанковское кредитование в двух валютах и снижение риска изменения обменного курса и процентных ... Инвестиционные фонды в формате сделок своп осуществляют следующие виды операций обмен ценнымибумагами кредитами депозитами валютами биржевыми котировками и другими ценностями а также проводят операции с золотом На современном этапе существует целая паутина видов типов и разновидностей деривативов в частности и свопов Анализ изученной литературы показал что многие авторы путают типологию видов свопов или неправильно ее интерпретируют ... Далее представим бизнес-модель по герменевтическому управлению ванильным свопом на процентную ставку и приведем пример расчета показателей напримере предприятий А и Б рис 3 Представленная на рис 3 ... А в конце 2012 г заключила своп-контракт со сторонней организацией Б сроком на 5 лет в роли нарицательной суммы выступают 2.641 млн долл США
Анализ кредиторской задолженности и мероприятия направленные на ее снижение в предприятииРассмотрим и проанализируем кредиторскую задолженность напримере общества с ограниченной ответственностью частное охранное предприятие Центр вооружённой охраны ООО ЧОП ЦВО Анализ ... Ликвидность имущества организации находится на низком уровне и имеет тенденцию к снижению Из данных баланса можно сделать ... Центр вооружённой охраны может провести тендер по продаже портфеля просроченной дебиторской задолженности Перед тем как выставить дебиторскую задолженность на продажу необходимо оповестить заказным ... Форфейтинг Как правило при форфейтинге объектом сделок становятся векселя и ценныебумаги максимальная комиссия форфейтинга редко превышает 1.5% однако некоторые наиболее авторитетные компании требуют от
Монетарная модель валютного курсаЭтот рынок включает в себя различные типы ценныхбумаг таких как акции облигации и деривативы номинированные в разных валютах Изменения процентных ставок или ... Б Однако эти процессы зависят от степени эластичности импорта по национальному выпуску и степени соблюдения условий Маршалла-Лернера Эластичность импорта по национальному выпуску характеризует чувствительность объёма ... В результате инвесторы могут изменить свои портфели что приведет к изменениям спроса на товары и услуги что в конечном итоге повлияет ... Например если центральный банк увеличивает денежную массу это может привести к снижению процентных ставок Это ... Эта модель имеет важное значение для понимания международной макроэкономики поскольку она обеспечивает общую основу для экономической политики в еврозоне и позволяет нам анализировать роль международной мобильности капитала в эффективности макроэкономической политики при различных режимах обменного курса Эта ... Тем не менее она остается ценным инструментом для понимания динамики открытой экономики и воздействия на нее различных политик Монетарная модель ... ФинЭкАнализ для финансового анализаорганизации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ Онлайл Узнать подробнее Страница
Бездокументарная ценная бумагаОни позволяют инвесторам получить доступ к портфелю различных активов управляемому профессиональными управляющими Чеки также могут быть бездокументарными ценнымибумагами Они представляют ... Отчеты могут включать информацию о количестве и стоимости бумаг операциях за определенный период времени и другие финансовые данные Пример записи операции на электронном счете правообладателя бездокументарных ценныхбумаг Дата операции 01.06.2023 Вид операции ... Покупка Ценнаябумага Электронная акция ООО Альфа Количество 100 шт Цена 1 000 руб за акцию
Обмен акцийВ результате обмена инвестор увеличил стоимость своего портфеля с 5000 до 6000 рублей то есть на 20% Обмен акций регулируется следующими нормативными ... Это рыночный риск связанный с колебаниями стоимости ценныхбумаг Например если инвестор обменял акции компании А на акции компании Б и впоследствии курс ... Проанализировать финансовые показатели и перспективы развития компаний акции которых он получит в результате обмена Рассчитать ... Если инвестор добровольно обменивает свои акции на акции другой компании то такая операция рассматривается как продажа ценныхбумаг С полученного дохода от разницы между ценой продажи и ценой покупки инвестор должен ... Если обмен акций происходит в рамках реорганизации компании например при слиянии или присоединении то такая операция не считается продажей ценныхбумаг
Купон облигацииЭто может помочь снизить общий уровень риска в портфеле Как получить купоны по облигациям Чтобы получить купоны по облигациям инвестор должен иметь физический ... Купонные облигации обычно считаются менее рискованными чем акции или другие типы ценныхбумаг поскольку они предоставляют фиксированный доход и имеют более низкий уровень волатильности Ликвидность Некоторые ... Поэтому перед принятием решения об инвестировании в купонные облигации инвестор должен провести достаточный анализ и оценить все возможные риски и потенциальные доходы Когда лучше покупать облигации до или ... Купон облигации накопленный купонный доход - пример расчета Доход по купонам устанавливается в виде процентной ставки процента к номинальной стоимости ценной ... ФинЭкАнализ для финансового анализаорганизации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ Онлайл Узнать подробнее Страница