Каталог: анализ портфеля ценных бумаг на примере организации
Биржевой рынокБанк России определяет правила допуска ценныхбумаг к публичному размещению обращению и листингу Каковы риски инвестирования на биржевом рынке Инвестирование ... Она позволяет быстро зарабатывать прибыль и имеет меньшие риски чем скальпинг Торговля по тренду - это стратегия при которой трейдеры пытаются заработать на движении цены в определенном направлении Она основывается наанализе графиков цен и может быть рискованной но при правильном подходе может принести значительную прибыль ... Например если цена акции растет а объем торгов увеличивается это может указывать на то что ... Каковы основные принципы построения инвестиционного портфеляна биржевом рынке Для составления инвестиционного портфеля необходимо учитывать различные факторы такие как инвестиционные ... ФинЭкАнализ для финансового анализаорганизации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ Онлайл Узнать подробнее Страница
Макроэкономический анализ системы регулирования финансового рынка в РоссииКак показал анализ формирование денежного кредитного валютного фондового сегментов финансового рынка в России носит динамичный и противоречивый ... Внутренний фондовый рынок изначально в секторе государственных ценныхбумаг был открыт для зарубежных инвесторов у которых эти бумаги пользовались особой популярностью поскольку отличались высокой доходностью и считались наименее рискованными Все это создало ... Развитие интеграционных процессов обусловило тенденцию роста конъюнктуры рынка акций российских компаний рынка государственных ценныхбумаг без соответствующего изменения положения дел в реальном секторе экономики Ежегодный отток капитала как ... Таблица 3 Достаточности капитала и убыточность кредитных организаций % 3 Показатели 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 1 Достаточность капитала Н1.0 12 13 12 2 ... Это происходит на фоне снижения доли просроченных ссуд компаниями реального сектора экономики и роста данного показателя по кредитам выданным физическим лицам что свидетельствует о структурных изменениях в кредитном портфеле банков И хотя по оценкам отдельных исследователей удельный вес просроченной задолженности в общем объеме ... По нашим оценкам несмотря на значительные объемы централизованных кредитов примерно 30-40 млрд руб в год их доля к пассивам банков не превышала 3% исключение
Безрисковая ставка доходностиКБД позволяет инвесторам принимать обоснованные решения о структуре своего портфеля Безрисковая ставка в реальных условиях В реальности не существует финансовых инструментов полностью свободных от ... Однако для некоторых активов таких как государственные ценныебумаги характерен очень низкий уровень риска который можно считать приближенным к безрисковому Например доходность ... ФинЭкАнализ для финансового анализаорганизации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ Онлайл Узнать подробнее Страница
Доверительное управление финансовыми ресурсами как инструмент развития финансовой системы РоссииУсложнение системы налогообложения и введение более жесткого налогообложения в развитых странах например введение FATCAB США вытесняет клиентов в оффшорные зоны и развивающиеся страны Среди новых тенденций ... Складывалась тенденция к ужесточению регулирования и надзора на финансовых рынках а к управляющим применялись санкции за сговоры ложные продажи и т.д что в ... О рынке ценныхбумаг и рада подзаконных актов Для быстрого развития услуги доверительного управления важно обеспечить более ... Следует также рассмотреть возможность понижения требований к максимальной сумме затрат на деятельность специализированных депозитариев регистратора оценщика аудиторской организации и биржи выплачиваемых за счет имущества фонда установлено ст 41 Закона от 29.11.2001 № ... Можно предложить расширение регулирования по следующим направлениям введение обязательного заполнения клиентом анкет позволяющих анализировать их склонность к риску четкое определение перечня инструментов куда могут быть инвестированы средства управляющим ... Можно предложить расширение регулирования по следующим направлениям введение обязательного заполнения клиентом анкет позволяющих анализировать их склонность к риску четкое определение перечня инструментов куда могут быть инвестированы средства управляющим а также введение принципов информирования клиентов управляющим в случае снижения стоимости активов в портфеле клиентов возможность автоматического закрытия позиций при критическом снижении стоимости портфеля ограничение на использование финансовых
Меры обеспечения независимости аудиторовС точки зрения широкого круга пользователей бухгалтерской отчетности особенно актуальна позиция независимого поведения аудиторских организаций в отношении общественно значимых финансовых институтов национальной экономики банков и других кредитных организаций страховых организаций эмитентов ценныхбумаг негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний системообразующих организаций с государственным участием и т.д Независимость ... Аудиторы как предпринимательские структуры заинтересованы в формировании стабильного аудиторского портфеля и не в их интересах портить отношения с заказчиками аудиторских услуг но разве что ... С целью разобраться в этом казусе а именно декларируемой независимости аудиторов в условиях финансовой вознаграждения от заказчика аудита в качестве решения предлагались два варианта которые на настоящий момент не ... СРО аудиторов может появиться дополнительный инструмент контроля качества работы аудиторских организаций в форме камеральной проверки например контроль за угрозой зависимости аудиторских организаций включая соблюдение ограничения доли вознаграждения получаемого от одного ... СРО аудиторов может появиться дополнительный инструмент контроля качества работы аудиторских организаций в форме камеральной проверки например контроль за угрозой зависимости аудиторских организаций включая соблюдение ограничения доли вознаграждения получаемого от одного клиента в совокупной выручке аудиторской организации контроль за вероятностью выдачи заведомо ложных аудиторских заключений в том числе без проведения проверки ... СРО аудиторов может появиться дополнительный инструмент контроля качества работы аудиторских организаций в форме камеральной проверки например контроль за угрозой зависимости аудиторских организаций включая соблюдение ограничения доли вознаграждения получаемого от одного клиента в совокупной выручке аудиторской организации контроль за вероятностью выдачи заведомо ложных аудиторских заключений в том числе без проведения проверки контроль должной тщательности проверки в том числе анализируя сроки проведения проверки сопоставления даты подписания аудиторского заключения и оплаты аудиторских услуг контроль за ... Наличие самоценности объектов и систем определяет их специфику и образует необходимое условие разнообразия в мире Представления
Слияния и поглощения компаний особенности техники выкупа управляющимиИнституциональные инвесторы в первую очередь пенсионные фонды сегодня являются наиболее активными участниками рынка ценныхбумаг в США и крупнейшими держателями акций Банки в процессе выкупа предприятий менеджментом за ... Также МВО может способствовать тому что менеджмент будет осуществлять деятельность в соответствии с ранее принятой практикой и не сможет адекватно оценить степень необходимости перемен что может негативно сказаться в будущем на относительном положении компании на рынке Анализ текущей ситуации в России говорит о том что скорее всего в ближайшее время следует ... Наиболее распространенными организационно-правовыми формами существования компаний являются формы общества с ограниченной ответственностью и акционерного общества При осуществлении ... Процедура выкупа компании менеджментом напримере США выглядит следующим образом менеджмент предприятия разрабатывает проект реорганизации компании с целью повышения эффективности ... Как правило такие облигации размещаются среди институциональных инвесторов которые путем дифференциации портфеля облигаций рассчитывают на то что повышенный процент по одним облигациям поможет компенсировать возможные потери
Инвестиционный инструментДиверсификация Инвестирование в портфель различных ценныхбумаг позволяет распределить риски и повысить вероятность получения стабильной доходности Профессиональное управление Фонды управляются опытными ... Некоторые ETF могут иметь ограничения по инвестициям например в определенные отрасли или регионы В целом ETF являются популярным инструментом инвестирования благодаря своей ... Как инвестировать в недвижимость Инвестирование в недвижимость может осуществляться путем покупки недвижимости непосредственно или через инвестиционные фонды специализированные на недвижимости Важно изучить рынок анализировать потенциальную доходность и учесть затраты на обслуживание и управление недвижимостью Способы инвестирования в недвижимость ... Это коллективные инвестиционные схемы которые собирают средства от инвесторов и инвестируют их в портфель недвижимости Преимущества Диверсификация инвестиций по различным объектам недвижимости Профессиональное управление портфелемПример Инвестор покупает ... Как инвестировать в драгоценные металлы Инвестирование в драгоценные металлы может осуществляться путем покупки физических монет или слитков а ... ФинЭкАнализ для финансового анализаорганизации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ Онлайл Узнать подробнее Страница
Инвестиционное решениеЗатем осуществляется выбор оптимальной структуры инвестиционного портфеля обеспечивающей необходимый уровень доходности при минимизации рисков Портфель может включать разные инструменты и отрасли Перед принятием окончательного решения проводится комплексная оценка выгод ... Перед принятием окончательного решения проводится комплексная оценка выгод и издержек каждого варианта с учетом временного горизонта инвестиций Анализируются возможности диверсификации Какие типы инвестиционных решений бывают Существует несколько типов инвестиционных решений включая Решения ... Финансовые решения включающие вложения в ценныебумаги и инструменты денежного рынка Стратегические решения которые направлены на достижение долгосрочных целей компании ... Если NPV отрицательная проект скорее всего неэффективен Пример расчета NPV Предположим инвестиция в новый проект составляет 1 000 000 рублей а ожидаемые ... ФинЭкАнализ для финансового анализаорганизации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ Онлайл Узнать подробнее Страница
Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDSВ зависимости от цели исследования могут рассматриваться два варианта спредов исторический спред - основанный на исторических данных о дефолтах примером которого может служить кредитный рейтинг такого рода спреды в первую очередь предназначаются для стратегических ... Рассматривая оценку вероятности дефолта важно понимать что существует несколько классов моделей которые берут в основу портфельный риск - в таких моделях анализируется большая совокупность однородных групп заемщиков на основании которых ... Выпущенные ценныебумаги Всего обязательства A Размер активов банка тыс руб ni 1 Чистая прибыль или ... Форма 135 Информация об обязательных нормативах и о других показателях деятельности кредитной организации Таким образом финальная регрессионная модель для оценки вероятности дефолта российского коммерческого банка выглядит следующим
Портфельные инвестицииБазовым условием является разница между последними вырученными в результате продажи ценныхбумаг и большими уплаченными при их производстве Налог на прибыль для юридических лиц - ... Например диверсификация помогает снизить риски и повысить доходность поэтому при наличии хорошо диверсифицированного портфеля горизонт
Как определить ценность нематериальногоВыбор конечного определенного и достаточно короткого срока службы для данных активов возможно отражение здорового консерватизма самих компаний их аудиторов или комиссий по ценнымбумагам Поскольку интернет-технологии еще очень молоды постоянно совершенствуются и меняются то надежная статистика по срокам ... От того насколько хорошо защищены права собственности и высока правовая культура того или иного государства напрямую зависят ценность стоимость обладания теми или иными правами в частности правами на интеллектуальную собственность Очевидно что ... Впоследствии данные материалы могут быть использованы в будущих публикациях или же проданы сторонним организациям Как следствие мы заинтересованы в закреплении прав на авторские тексты Также компания владеет несколькими ... Основная сложность - найти достоверные данные о стоимости замещения актива Пример 1 Интернет-магазин владеет программным обеспечением собственной разработки используя его для обработки заказов покупателей Активного ... Данный подход основывается наанализе недавних сделок с идентичными или аналогичными нематериальными активами и попытках сопоставить выручку или доходность ... Владимир в каких ситуациях компании прибегают к оценке объектов интеллектуальной собственности - Как правило необходимость в оценке промышленной собственности патенты товарные знаки ноу-хау возникает при формировании портфеля активов который в дальнейшем может принести компании доход например при продаже бизнеса внесении вклада
Текущая часть долгосрочного долгаСчета в банках 200 Ценныебумаги 200 Итого 500 Пассивы Долгосрочный заем 500 Итого 500 Как видно из таблицы ... В случае необходимости реализации залога например при невозможности обслуживать долг действуйте в соответствии с процедурами установленными в договоре залога и ... Как правило проценты по долгосрочным кредитам относятся к расходам уменьшая налогооблагаемую базу организации по налогу на прибыль Однако существуют ограничения по учету процентов в данном случае которые ... При реструктуризации долга например при продлении сроков кризиса или конвертации долга в акции могут возникнуть различные налоговые последствия ... Эти налоговые аспекты требуют тщательного анализа и проработки чтобы минимизировать налоговые риски Таким образом эффективное управление текущей частью долгосрочного долга ... Метод кредитного рейтинга заключается в присвоении кредитному портфелю определенного рейтинга на основе финансовой отчетности и других факторов Метод кредитного счета заключается в
Кредитное плечоЭта стратегия используется в спекулятивных торговых операциях на рынках различных активов таких как валюты ценныебумаги сырьевые товары и другие финансовые инструменты В этом эссе мы рассмотрим понятие кредитного ... Например вы можете выбрать инструменты с высокой ликвидностью и стабильными курсами Настроить правильные параметры кредитного ... Таким образом принимая решение о том стоит ли работать с кредитным плечом необходимо провести тщательный анализ своих целей рисков и возможностей управления своим портфелем инвестиций Рекомендуется также обратиться к финансовым
Инвестиционная стратегияИнвестиционная стратегия является производной от нее и призвана обеспечить финансовыми ресурсами реализацию корпоративных целей Например если компания ставит цель стать лидером на рынке электромобилей ... Для выявления сильных и слабых сторон организации проводится ресурсный аудит с использованием SWOT-анализа изучаются компетенции персонала производственные мощности финансовое состояние бренд ... К примеру сильными сторонами IT-компании могут быть высококвалифицированные кадры и собственные разработки а слабостью - недостаточный ... Диверсификация портфеля по классам активов отраслям регионам Ликвидность инструментов и возможность быстрого выхода из позиций Соблюдение ... Производственная стратегия предполагает вложения в реальные активы такие как оборудование недвижимость материальные ценностиПримерами могут служить инвестиции в строительство завода покупка земельных участков или зданий Финансовая стратегия ... Финансовые инвестиции покупка ценныхбумаг Например стратегия компании Газпром на 2022-2026 гг предусматривает инвестиции 2.1 трлн руб в добычу
Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениямиВо всем мире перед любой коммерческой организацией возникает проблема управления оперативными текущими активами в краткосрочном периоде Это связано с тем что На каждом из этапов процесса необходимо проводить технико-экономическое обоснование и осуществлять четкий анализ инвестиций результатом которого становится разработка инвестиционной программы корпорации Таким образом инвестиционная активность корпорации определяется ... Наиболее привлекательным для инвестиций является рынок корпоративных ценныхбумаг однако инвестора могут подстерегать различные проблемы Чтобы избежать этого необходимо проводить различные аналитические ... Например при анализе пакета нефтяной компании можно воспользоваться данными по нескольким аналогичным нефтяным компаниям Выбираются ... Используя методы оптимальной обработки экспертной информации и решения многокритериальных задач оптимизации можно определить и оценить основные виды рисков и очередность необходимых мероприятий по их минимизации а также выработать предложения по изменению структуры инвестиционного портфеля Отсутствие материала для определения весов компенсируется суждениями экспертов которым предлагаются для парных сравнений различные
Вторичные ценные бумагиОни представляют собой инвестиционные продукты которые базируются на стоимости или доходности первичных бумагПримеры вторичных ценныхбумаг включают в себя Опционы наценныебумаги Опцион предоставляет владельцу право ... Вторичные ценныебумаги позволяют инвесторам диверсифицировать свой портфель и осуществлять различные стратегии инвестирования такие как защита
Биржевые инвестиционные индексные фонды - инновационное направление коллективного инвестирования классификация и видыETF заключает соглашение с организацией-владельцем индекса В других случаях провайдеры фондов создают собственные индексы Купить ETF можно только на ... Эти фонды в свою очередь делятся на инвестирующие средства в корпоративные муниципальные и государственные бумаги а также различаются по срокам погашения международные фонды специализируются на приобретении фондовых индексов государств ... Это драгоценные и промышленные металлы нефть природный газ товары сельскохозяйственной группы Биржевой инвестиционный фонд - это ... Однако при сильно диверсифицированном портфеле банкротство при неисполнении обязательств одного или двух-трех эмитентов едва заметно скажется на котировках биржевого ... Покупка отдельных облигаций сопряжена с необходимостью владеть фундаментальным анализом - высокие ставки по облигациям как правило означают сомнительное или даже преддефолтное состояние эмитента ... Это ведет к тому что с одной стороны выплаты накопленного дохода аналог дивидендов могут осуществляться чаще раза в квартал с другой - доход не является постоянной величиной и меняется от месяца к месяцу Т.е известна только примерная величина выплат Впрочем иногда весь доход как во многих взаимных фондах и ПИФах реинвестируется
Анализ источников финансирования деятельности компанииОдним из новых источников финансирования на данный момент является венчурное предполагающее вложение средств в небольшие предприятия чья деятельность реализуется ... Под облигациями понимается ценнаябумага которая дает право ее держателю на получение от лица которое выпустило облигацию в ... Одним из примеров проектного финансирования служит строительство портовых терминалов трубопроводов Проектное финансирование в чистом виде встречается нечасто ... В целом лизинг стоит рассматривать производственным предприятиям доля оборудования в активах у которых велика Таким образом что и внутренние и внешние источники финансирования имеют свои преимущества и недостатки на каждом этапе развития предприятия Анализ источников финансирования деятельности компании может существенно повлиять на его стоимость возможность реализации и эффективность Анализ эффективности использования капитала организаций представляет собой способ накопления трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчетности имеющий целью ... А.А Снижение рисков в управлении инвестиционным портфелем паевых инвестиционных фондов Научен вектор на Балканите 2017 № 1 С 52-55 6 Глушец
Мировой опыт управления государственным долгомВыбор инструментов управления государственным долгом осуществляется на основе сравнения альтернатив методов управления государственным долгом по выбранным критериям по которым проводится анализ соответствия возможностей и особенностей осуществления Одним из наиболее распространенных в мировой практике методов возобновления ... Например Бельгия в конечном итоге добились значительно больше успехов в сокращении своей задолженности чем Италия ... МВФ основные инструменты долговой политики используемые в кризисный период в разных группах стран можно условно разделить введение новых ценныхбумаг и изменение состава ценныхбумаг которые предлагаются рынку изменение процедур и механизмов размещения займов операции на открытом рынке ... Дания и Швеция применяется особый подход к управлению внешним государственным долгом который коррелирует с практикой управления портфелемценныхбумаг Главной задачей такого подхода является сокращение расходов на погашение и обслуживание долга ... Вопрос организационной структуры и связей с государственными органами отделов управления внешним государственным долгом решается в каждой
Риск ликвидностиAbsolute liquidity ratio - отражает способность организации погасить свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов таких как наличные деньги и ... Краткосрочные ценныебумаги Текущие обязательства Как минимизировать риск ликвидности Для минимизации риска ликвидности необходимо соблюдать равновесие ... Оценка риска ликвидности банка может проводиться с помощью различных методов таких как коэффициенты характеризующие уровень риска ликвидности анализ совокупности ликвидных на временном горизонте 30 дней активов по отношению к чистому оттоку денежных ... Методы управления ликвидностью которые включают в себя управление активами и пассивами банка управление портфелемценныхбумаг управление кредитным риском и др Методы контроля ликвидности которые позволяют банку контролировать ... Например если банк обязан выплатить вкладчику определенную сумму через 30 дней но столкнется с проблемой