Проверенные практикой способы управления деньгами компанииX 20 X 365 В планируемом периоде компания планирует сократить средний срок погашения дебиторской задолженности на четыре дня и средний срок предоплаты - на два дня Тогда ... Например если уже составлен бюджет доходов и расходов в котором указывается планируемая прибыль компании спрогнозировать начисления по налогу на прибыль и построить график перечисления средств в государственный бюджет не составит труда Инвестиционная деятельность Если компания собирается приобретать основные средства или инвестировать деньги в ценныебумаги другими
Проблемные аспекты косвенного метода анализа движения денежных средствТекущая в т.ч 595759 520645 643756 -75114 123111 -12.61 23.65 87.32 83.00 94.08 -4.30 11.1 оплата товаров 450154 334106 424318 -116048 90212 -25.78 27.00 65.98 53.27 62.01 -12.71 8.74 оплата труда 74197 94185 125280 19988 31095 26.94 33.01 10.87 15.02 18.31 4.15 3.25 выплата дивидендов 373 4268 883 3895 -3385 в 10.4 раз -79.31 0.05 0.68 0.13 0.63 -0.55 выдача в подотчет 2245 4344 3992 2099 -352 93.50 -8.10 0.33 0.69 0.58 0.36 -0.11 расчеты по налогам и сборам 34186 55556 44181 21310 -11375 62.51 -20.47 5.01 8.86 6.46 3.85 -2.40 расчеты с внеб фондами 24015 22188 29124 -1827 6936 -7.61 31.26 3.52 3.54 4.26 0.02 0.72 прочие 10589 5998 15978 -4591 9980 -43.35 в 1.6 раз 1.56 о 9б 2.33 -о 6о 1.37 Инвестиционная в т.ч 12231 62893 37904 50662 -24989 в 4.1 раз -39.73 1.79 10.02 5.54 Инвестиционная в т.ч 12231 62893 37904 50662 -24989 в 4.1 раз -39.73 1.79 10.02 5.54 8.23 -4.49 приобретение основных средств 10611 15906 14706 5295 -1200 49.90 -7.54 1.56 2.54 2.15 0.98 -0.39 приобретение ценныхбумаг 420 1200 - 780 -1200 в 1.8 раза -100.0 0.06 0.19 - 0.13 ... Финансовая в т.ч 74300 43694 2586 -30606 -41108 -41.19 -94.08 10.89 6.97 0.38 -3.92 -6.59 погашение займов и кредитов 74300 43694 2586 -30606 -41108 -41.19 -94.08 10.89 6.97 0.38 -3.92
Простой вексельПример Инвестиционная компания приобретает у банка пакет высоконадежных векселей с целью получения дохода от их последующей ... Пример Инвестиционная компания приобретает у банка пакет высоконадежных векселей с целью получения дохода от их последующей продажи или погашения векселедателями Таким образом простой вексель является универсальным финансовым инструментом обеспечивающим гибкость и оптимизацию денежных ... Он представляет собой ценнуюбумагу содержащую безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег векселедержателю по наступлении срока
Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов и капитала предприятияСчитаем что это совокупность денежных средств а также материальных и нематериальных ресурсов которые можно определить в денежном эквиваленте и которые используются для создания активов покрытия расходов с целью обеспечения роста предприятия путем эффективной работы в рамках операционной финансовой инвестиционной деятельности Еще одно важное понятие - капитал Согласно Современному словарю иностранных слов термин капитал ... Современному словарю иностранных слов термин капитал фр англ сapitalis лат сapitalis главный означает богатство ценныебумаги денежные средства материальное имущество используемое для его собственного увеличения Капитал предприятия это совокупность ... В случае с внутренними речь идет о несвоевременной оплате услуг и товаров поставщиков отказе от погашения обязательств по ранее взятым банковским кредитам и так далее В России также доступны такие
Отчет о движении денежных средствПлатежи - всего 4220 в том числе 4221 в связи с приобретением созданием модернизацией реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов в связи с приобретением акций других организаций долей участия 4222 в связи с приобретением долговых ценныхбумаг прав требования денежных средств к другим лицам предоставление займов другим лицам 4223 процентов ... Платежи - всего 4320 в том числе 4321 собственникам участникам в связи с выкупом у них акций долей участия организации или их выходом из состава участников на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников участников 4322 в связи с погашением выкупом векселей и других долговых ценныхбумаг возврат кредитов и займов 4323 прочие платежи
Мировой опыт управления государственным долгомФактически эта схема означает фондовое финансирование в форме облигационных кредитов которые можно свободно продавать на вторичном рынке в противовес традиционным в основном неликвидным займам хранящиеся кредиторами до наступления срока погашения В целом выделим наиболее распространенные схемы реструктуризации государственного долга в мировой практике схема облигации ... Исландии в частности увеличение объемов денежной массы реализация части государственного имущества создание наиболее благоприятного инвестиционного климата позволило сократить объемы государственного долга более чем на 25% к ВВП в период ... Основные инструменты долговой политики которые были внедрены в кризисный период в разных группах стран можно условно разделить введение новых ценныхбумаг и изменение состава ценныхбумаг которые предлагаются рынку изменение процедур и механизмов размещения
Методология оценки нематериальных активовБезрисковая ставка отдачи на капитал определяется как ставка отдачи при наименее рискованном вложении капитала например ставка доходности по депозитам банков высшей категории надежности или ставка доходности к погашению по государственным ценнымбумагам Для объектов оценки приносящих за равные периоды времени денежные потоки ... Достоинство доходного подхода в том что он универсален теоретически обоснован и позволяет определить именно ту стоимость актива рыночную инвестиционную и т.п которая должна быть определена в соответствии с целями оценки Основной недостаток доходного ... При оценке ОИС затратный подход предполагает учет расчетных данных о затратах потенциальных лицензиатов на обеспечение создание приобретение альтернативных источников дохода равноценных объекту оценки Применение затратного подхода основывается на том что лицензиат не будет платить за
Подход к развитию политики резервных требований центральных банковПервопричиной обсуждаемой проблемы следует считать некачественную структуру денежной массы иными словами неадекватность конфигурации финансовых ресурсов потребностям инновационного развития экономики о чем свидетельствует например кризис 2009 г когда в условиях отсутствия достаточного объема собственных национальных инвестиционных ресурсов по причине значительного оттока капитала нерезидентов произошел обвал финансового рынка России Аганбегян 2009 ... Важно отметить что срочными следует считать исключительно обязательства привлеченные на открытом рынке без права предъявления досрочных требований к банку до наступления срока погашения и исключающие покупку банком собственных эмитированных долговых инструментов на вторичном рынке облигации и прочие ... Важно отметить что срочными следует считать исключительно обязательства привлеченные на открытом рынке без права предъявления досрочных требований к банку до наступления срока погашения и исключающие покупку банком собственных эмитированных долговых инструментов на вторичном рынке облигации и прочие секьюритизированные долговые ценныебумаги так же как и договорные долговые обязательства без права долгосрочного погашения Учитывая достаточную
Политика управления финансовыми рискамиНапример если предприятие закупает сырье по цене 100 руб за единицу а из-за роста цен на мировом рынке вынуждено покупать его по 120 руб то оно несет рыночный риск в размере 20 руб за единицу Риск ликвидности - это риск того что предприятие не сможет быстро и с минимальными потерями реализовать свои активы для погашения текущих обязательств Например если у предприятия есть краткосрочные кредиторские обязательства на 10 млн руб ... Например если предприятие привлекает кредиты с плавающей процентной ставкой то оно сталкивается с процентным риском Инвестиционный риск - риск потерь при осуществлении инвестиционной деятельности Например риск снижения стоимости ценныхбумаг
Экономические циклы и риски управления суверенным долгомС Эдвардса 7 циклическая долговая политика осуществляемая в качестве реакции на спад и стимуляции инвестиционных притоков в страну включала в себя повышение процентных ставок по государственным облигациям и массовую ... По словам С Эдвардса 7 циклическая долговая политика осуществляемая в качестве реакции на спад и стимуляции инвестиционных притоков в страну включала в себя повышение процентных ставок по государственным облигациям и массовую замену внутренних краткосрочных ценныхбумаг на государственные краткосрочные облигации деноминированные в песо но индексируемые к доллару - tesobonos ... РФ по срокам погашения и основным видам облигаций Пики приходятся на 2019 2023 и 2025 гг означая высокую
Как повысить эффективность управления финансовыми потокамиНа основе полученного бюджета можно сформировать оптимальный план по размещению средств на депозиты и в ценныебумаги что дает возможность получать дополнительный доход При формировании плана размещения свободных денежных средств ... Для НПФ такой подход имеет ряд существенных недостатков большая трудоемкость процесса подготовки и консолидации бюджетов по операционной и инвестиционной деятельности склонность инициаторов платежей к завышению потребностей в финансировании желание рассчитаться с контрагентами авансовыми ... ЦФО При реализации этого метода необходимо учитывать не только платежи связанные с расходами конкретного периода но и погашение кредиторской задолженности предыдущих периодов а также авансовые оплаты которые могут превратиться в расходы в
Риск снижения финансовой устойчивости предприятия в современных условияхПричины ошибки при составлении бюджета движения денежных средств рост объема просроченной дебиторской задолженности невозможность получить краткосрочный банковский кредит для погашения кассовых разрывов и т.д Факторы низкий уровень организации финансового планирования кризисная ситуация во взаиморасчетах ... Причины введение новых налогов и сборов на осуществление отдельных видов деятельности увеличение ставки налогообложения изменение сроков и условий уплаты налогов отмена налоговых льгот оплата штрафов и пени за нарушение налогового законодательства и т д Факторы непоследовательная политика правительства несогласованность налогового законодательства низкий уровень знаний работников финансовой службы в области отечественного налогового законодательства Инвестиционный риск отражающий вероятность финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной и инновационной деятельности Причины потеря ... Причины потеря инвестиционной привлекательности проекта из-за изменения ситуации на рынке несвоевременное финансирование инвестиционного проекта несвоевременная подготовка инвестиционного проекта снижение стоимости ценныхбумаг принадлежащих предприятию и т.д Факторы нестабильность темпов и пропорций изменения цен уровень предпринимательской
Модель оценки валютного рискаH i - количество кварталов погашения для i-й ссуды С помощью Дельта-метода аналитически найдена дисперсия доходности таких кредитов где D ... Е.Ю Славянов А.С Проблемы формирования инвестиционной стратегии инновационно-ориентированного экономического роста Проблемы прогнозирования 2011 № 3.С 19-30 11 Киселева И.А Методологические ... Ефимова Т.А Определение рыночной цены ценныхбумаг в целях налогообложения Экономика статистика и информатика Вестник УМО 2010 № 4.С 13-21
Что предпринять для снижения затрат на обслуживание кредитовНапример устанавливаются ограничения на проведение реструктуризации бизнеса до погашения займа вывод значимых активов дополнительные эмиссии акций а также вводятся нормативы по показателям долговой ... Средства привлекались с целью финансирования инвестиционной программы Приобретателями ценныхбумаг выступили 14 банков среди которых числятся ВТБ Сбербанк Газпромбанк Россельхозбанк
Роль финансово-кредитных инструментов в оптимизации аграрной политикиКредитные инструменты это обращающиеся платежные средства подлежащие оплате по предъявлении такие как чеки платежные поручения векселя с наступившим сроком погашения акцепты ноты облигации Этот термин обычно сопровождается каким-нибудь определением например наличные кредитные инструменты Кредитные ... Финансовые инструменты валюта ценныебумаги и индексы их курсов Финансово-кредитными инструментами могут выступать различные внеоборотные и оборотные активы
Обеспеченное обязательствоВ случае невыплаты кредита кредитор может забрать автомобиль и продать его для погашения задолженности Ценныебумаги акции облигации паи инвестиционных фондов могут быть заложены в качестве обеспечения
Отражение информации о финансовых активах в бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФОАмортизированная стоимость представляет собой оценку по себестоимости приобретения с выделением разницы между ценой приобретения и стоимостью погашения дисконт которая списывается амортизируется за период с момента покупки до даты погашения Несколько иной подход к последующей оценке финансовых вложений установлен в российском стандарте ПБУ 19 ... Для каждой из этих групп предусмотрен собственный подход к выявлению последующей оценки финансовых вложений активы первой группы оцениваются по рыночной стоимости активы второй группы по первоначальной стоимости исключение составляют долговые ценныебумаги разницу между первоначальной и номинальной стоимостью которых разрешается относить на финансовые результаты по ... МСФО 39 условия формирования инвестиционного портфеля организации отражающие намерения ее руководства продать финансовые активы или получить прибыль от их
Дефицит бюджета муниципального образования инструменты сниженияТакже одним из основных источников финансирования дефицита муниципальных образований являются бюджетные и банковские кредиты в связи с низкой инвестиционной привлекательностью неразвитостью рынка ценныхбумаг а главное с простотой их привлечения Также использование муниципальных
Субъектно-ориентированный подход к оценке требуемой доходности на собственный капиталТрадиционно в качестве безрискового актива принимаются государственные ценныебумаги а в качестве безрисковой доходности как правило доходность к погашению долгосрочных государственных облигаций ... Если в качестве доходности безрискового актива используется доходность к погашению казначейских облигаций США см табл 3 то верхний порог восприятия составляет 44.69% или 0.4469- ... Кроме того предложенный подход может быть применен не только к финансовым но и к реальным активам например при определении ставки дисконтирования для оценки эффективности инвестиционного проекта или стоимости бизнеса При этом предложенная методика позволяет учесть не только объективные риски