Реструктуризируем задолженность с использованием судебных процедурКрупный производственный комбинат обратился с заявлением о рассрочке на два года исполнения решения суда по иску инвестиционной компании о взыскании денежных средств по вексельному долгу Заявление было мотивировано тяжелым материальным положением ... В частности банки охотно идут на заключение мировых соглашений в процедуре наблюдения так как самостоятельная реализация залогов или погашение ранее выданных кредитов иным способом при признании заемщика банкротом не являются их профильным бизнесом ... НК РФ С согласия отдельных кредиторов обязательства могут быть погашены в неденежной форме путем предоставления отступного обмена требований на доли в уставном капитале должника акции конвертируемые в акции облигации или иные ценныебумаги новации замены обязательства прощения долга На размер задолженности с момента утверждения мирового соглашения
Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесомУчастники рынка ценныхбумаг Государство Его заинтересованность выражается в сохранении и росте экономического потенциала региона и страны ... Анализ ликвидности предприятия под которой понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами срок превращения которых в денежные средства ликвидность активов соответствует сроку погашения обязательств Анализ платежеспособности то есть способности предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков возвращать кредиты ... Баланс представляет наибольший интерес для всех пользователей финансовой информации поскольку именно он показывает зависимость компании от внешних и заемных источников финансирования состояние отношений с поставщиками и покупателями направления инвестиционной деятельности и источники ее финансирования Данные баланса свидетельствуют о том чем располагает компания сколько
Проблемные аспекты управления собственным капиталом компанииДобавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала погашение балансового убытка за отчетный год а также распределен между учредителями предприятия и на другие ... К данной группе обычно относят и безвозмездно полученные ценности Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом вторая добавочным капталом ... Вместе с тем собственному капиталу компании присущи недостатки ограниченность объема привлечения а следовательно и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизненного цикла высокая ... Основными направлениями управления капиталом компании являются работа с источниками финансирования собственный капитал распределение прибыли выпуск и приобретение ценныхбумаг и пр инвестиции предприятия и оценка их эффективности доходность капитала текущая и перспективная стоимость
Систематизация информации о прочих доходах и расходах в корпоративной отчетностиОперации с ценнымибумагами 0.1 0.2 200 Прочие 0.4 0.3 75 Прочие расходы в том числе 100 100 ... Одним из способов погашения дебиторской задолженности осуществляемых ПАО НЛМК является ее продажа банку или иной кредитной организации факторинг ... Резервы под снижение стоимости товарно-материальных ценностей 4.7 120.5 Резервы под обесценение финансовых вложений 84.1 74 88 Резервы по сомнительным долгам ... Учетная политика компании предусматривает признание процентов причитающихся к оплате кредитору в стоимости инвестиционного актива и в составе прочих расходов равномерно в течение срока действия договора Также равномерно
Cпецифика формирования инвестиционного портфеля строительной компанииВ отличие от обычного кредитования оно позволяет привлекать инвестиционные ресурсы как правило на более длительные сроки без предоставления гарантий погашения ссудной задолженности вплоть до окупаемости проекта из потока денежных средств C F генерируемого самим ... При этом для инвестора более привлекательным является предприятие если его финансовое положение стабильно наблюдаются существенные темпы роста основных финансово-экономических показателей предприятие имеет яркий имидж узнаваемость бренда экономически обоснованные инвестиционные проекты эффективную систему контроля и хеджирования рисков и т.д В соответствии с исследованными инвестиционными ... Они рассматривают инвестиционный портфель не как набор ценныхбумаг его составляющих а как диверсифицированный портфель реальных проектов строительного производства Имея явно практический
Отрицательный денежный потокОтрицательный денежный поток по финансовой деятельности может быть связан с выплатой дивидендов акционерам погашением кредитов или выкупом собственных акций Таким образом анализ отрицательных денежных потоков в ОДДС позволяет ... Это снижает инвестиционную привлекательность компании и повышает риски для инвесторов Например компания XYZ производитель электроники недавно сообщила ... Поиск новых источников финансирования таких как кредиты лизинг или выпуск ценныхбумаг Эффективное управление отрицательными денежными потоками позволяет компаниям снизить риски финансовых трудностей и повысить
Открытая подписка на акцииДополнительный капитал полученный в результате открытой подписки может быть использован компанией на различные цели - расширение бизнеса инвестиции в новые проекты погашение долгов и т.д Так когда компания Tesla провела дополнительную эмиссию акций в 2021 году ... Таким образом открытая подписка не только увеличивает уставный капитал но и укрепляет финансовую базу организации.Это особенно важно для финансовых учреждений таких как банки страховые компании и инвестиционные фонды поскольку увеличение собственных средств повышает их финансовую устойчивость и возможности для дальнейшего развития ... Банку России для контроля над соблюдением компанией требований законодательства при проведении открытого размещения ценныхбумаг Банк России может запросить дополнительные документы и сведения если возникнут вопросы по отчету.Таким
Денежные средства и их эквивалентыЭта информация должна включать суммы наличных денег остатки на расчетных и других счетах а также сведения об эквивалентах денежных средств таких как краткосрочные депозиты и ценныебумаги признанные как эквиваленты денежных средств Кроме того в отчете о движении денежных средств должны ... Поэтому компании часто используют эквиваленты денежных средств - краткосрочные высоколиквидные вложения легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности К денежным эквивалентам обычно относят текущие инвестиции погашение которых происходит в течение трех месяцев ... В отчете о движении денежных средств выделяются три основных категории операционные инвестиционные и финансовые потоки Операционные потоки отражают изменения в наличии денежных средств связанные с основной Инвестиционные потоки отражают изменения в наличии денежных средств связанные с инвестиционными операциями компании такие как приобретение и продажа активов выплата дивидендов погашение кредитов Финансовые потоки отражают изменения в наличии денежных средств связанные с привлечением и погашением
Оценка стоимости собственного капитала предприятия с учетом финансового риска инвестиционного проектаБольшинство ученых и практиков сходятся во мнении что стоимость вкладываемого в реализацию коммерческого инвестиционного проекта собственного капитала предприятия должна определяться исходя из альтернативной стоимости средств т е доходности ... Но в качестве безрисковой можно рассматривать ставку доходности по государственным ценнымбумагам рублевым облигациям с соответствующим периоду реализации проекта сроком погашения Количество факторов риска и соответствующая им величина надбавок определяются методом экспертных оценок Ценовая модель ... ОАО чьи ценныебумаги в течение продолжительного времени торгуются на фондовой бирже Предполагает следующие допущения инвесторы вкладывающие
Макроэкономика Кругооборот продукта расходов и доходовВ первом случае отношения между домохозяйствами и фирмами устанавливаются косвенно - через денежный рынок во втором - напрямую - через рынок ценныхбумаг Средства компании полученные на финансовом рынке расходуются на покупку инвестиционных товаров прежде всего ... Выплата процентов по государственным облигациям увеличивают доходы домашних хозяйств но являются расходами в государственном бюджете и называются расходами на погашение государственного долга Если доход государства превышает расходы имеется профицит государственного бюджета государство может выступать
Инвестиционный пайИнвестиционный пай - это ценнаябумага которая представляет собой долю в паевом инвестиционном фонде ПИФе ПИФ является коллективным инвестиционным ... В каком случае инвестор вправе продать принадлежащие ему инвестиционные паи закрытого паевого инвестиционного фонда на бирже до погашения В случае открытого паевого инвестиционного фонда инвестор имеет возможность продать свои инвестиционные паи на бирже до погашения Это означает что инвестор может выйти из инвестиции и продать свои паи другим заинтересованным
Методы определения ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных проектовПремия за рыночный риск определяется на основе статистических данных за продолжительный период времени и является разностью среднерыночных ставок доходности на фондовом рынке и ставками доходности по безрисковым ценнымбумагам Также различают нормативный и кумулятивный методы Они имеют общие черты с методом CAPM ... При оценке эффективности инвестиционных проектов важно учитывать инфляцию Инфляция характеризует повышение уровня цен в экономике в целом или ... Выгодной является и кредиторская задолженность поставщикам наличие же дебиторской задолженности наоборот приводит к увеличению ущерба при более поздних сроках ее погашения При оценке инвестиционных проектов следует обратить внимание на то в каких ценах представлены будущие
Прекращение признания активаA продаст сохраненную часть оборудования третьей стороне за 30 000 рублей то этот доход не будет включен в финансовую отчетность компании до момента полного погашения первоначальной цены оборудования То же самое относится и к любым расходам связанным с сохраненным ... Пример Инвестиционная компания КапиталГрупп планирует инвестировать в акции компании ТехноМаш Они заказали проверку бухгалтерского учета в ... Например если предприятие владеет ценнымибумагами оно должно оценить вероятность того что стоимость этих бумаг изменится в будущем и
Что такое финансовый экспресс-анализПриобретение ценныхбумаг и иных финансовых вложений 230 21 0 -21 -100 0.2 0 -0.2 Займы ... Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности 260 -11949 -7703 4246 -35.5 x x x Движение денежных средств по финансовой ... Поступления от займов и кредитов пре-доставленных другими организациями 280 85950 104490 18540 21.6 50 50 0 Погашение займов и кредитов без процентов 300 94129 112780 18651 19.8 54.8 54 -0.8 Погашение
Капитальные затратыФакторинг компания может использовать факторинг для получения средств путем продажи своих дебиторских требований непогашенных счетов специализированным учреждениям факторам по определенной комиссии Выпуск облигаций компания может выпустить облигации то ... Факторинг компания может использовать факторинг для получения средств путем продажи своих дебиторских требований непогашенных счетов специализированным учреждениям факторам по определенной комиссии Выпуск облигаций компания может выпустить облигации то есть ценныебумаги которые ограничивают их владельцам текущий доход и доходность инвестирования средств в рамках определенного ... Технологический риск связан с отсутствием устаревания инвестиционных технологий и оборудования что может снизить конкурентоспособность компании Превышение бюджета и сроков увеличение капитальных
Анализ денежных потоков прямым методомПрочие инвестиционные платежи 0 152 152 x 0 0 0 10 Выплаты собственникам участникам в связи ... Дивиденды 3 2 -1 66.67 0 0 0 12 Погашением векселей и других долговых ценныхбумаг возврат кредитов и займов 8 587 536 -8
Особенности процентных инструментов денежно-кредитной политики Чешского национального банкаОднако в 2016 г рост замедлился до 2.5 % в условиях сокращения государственных инвестиционных программ При этом усилилось влияние на динамику ВВП частных инвестиций обеспеченных ростом прибыли реального ... ЧНБ выкупал у банков собственные облигации до истечения срока их погашения помимо этого был увеличен срок проведения операций REPO до шести месяцев а также расширен ... ЧНБ денежно-кредитной политики в режиме таргетирования инфляции являются учетная ставка ломбардная ставка процентная ставка по кредитам коммерческих банков под залог ценныхбумаг и REPO 2w процентная ставка ЧНБ по сделкам по продаже ценныхбумаг с
Инвестиции в ценные бумагиОсобенно это сказывается на ценныхбумагах с фиксированным доходом облигациях цена и суммарный доход которых зависят от колебаний процентной ставки политический риск - риск финансовых потерь в связи с политической нестабильностью и расстановкой политических сил в обществе валютный риск - риск связанный с вложениями в валютные ценныебумаги обусловленный изменениями курса иностранной валюты селективный риск - риск неправильного выбора ценныхбумаг для инвестирования вследствие неадекватной оценки инвестиционных качеств ценныхбумаг временной риск - связан с несвоевременной покупкой или продажей ценнойбумаги риск ликвидности - возникает вследствие затруднений с реализацией ценныхбумаг портфеля по адекватной цене кредитный риск - присущ долговым ценнымбумагам и обусловлен вероятностью того что эмитент оказывается неспособным исполнить обязательства по выплате процентов и номинала долга отзывной риск - связан с возможными условиями выпуска облигаций когда эмитент имеет право отзывать выкупать облигации у их владельцев до срока погашения Необходимость отзыва предусматривается на случай резкого снижения уровня процентной ставки риск предприятия - зависит ... Необходимость отзыва предусматривается на случай резкого снижения уровня процентной ставки риск предприятия - зависит от финансового состояния предприятия - эмитента ценныхбумаг включенных в портфель На уровень этого риска оказывает воздействие инвестиционная политика эмитента а
Публичное размещение корпоративных ценных бумагДикарева И.А писали что корпоративная ценнаябумага - это ценнаябумага эмитентом которой выступают акционерные общества организации и предприятия других организационно-правовых форм собственности а также фонды банки и инвестиционные компании 1 К основным документам на рынке корпоративных ценныхбумаг можно отнести акции облигации ... При этом считается что акция не имеет конкретного конечного срока погашения носит бессрочный характер так как по общему правилу срок действия акции приравнивается к сроку
Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранениюЕсли не заниматься управленческим анализом то возможны следующие негативные последствия уменьшение прибыли преобладание расходов над доходами и получение убытка расходование средств на непроизводственные нужды снижение или отсутствие инвестиционной привлекательности Конечно скептики могут сказать что маленькая компания не может рассчитывать на вливание больших ... Например руководство компании хочет вы-ставить ее в привлекательном свете увеличив уставный капитал за счет ценныхбумаг или век-селей Однако в этом случае не только партнеры но и учредители могут ... Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств которые должны обеспечить погашение данных задолженностей Таблица 3 Система финансовых показателей Показатель и его формула Примечание Коэффициент соотношения