Финансовые активы понятие и оценкаФинансовые активы - это финансовые ресурсы экономического субъекта которые представляют собой совокупность денежных средств и ценныхбумаг и находятся в собственности данного субъекта На рисунке 1 представлены типы финансовых активов ... Определение внутренней стоимости активов предназначенных для производственного использования производится в ходе инвестиционного проектирования На этой стадии организация сопоставляет расходы по приобретению и переработке данных активов с ... По срокам обращения финансовые активы можно разделить на две группы краткосрочные - это финансовые активы со сроком погашения или предполагаемой продажи до 12 месяцев они входят в состав оборотных активов организации долгосрочные - это финансовые активы срок погашения которых превышает 12 месяцев они входят в состав внеоборотных активов В хозяйственной практике наиболее
ЭмиссияЭмитент может решиться на эмиссию облигаций если он реально рассчитывает на привлечение таким способом значительного объема достаточно длинных Решение об эмиссии облигаций принимается уполномоченным органом эмитента в порядке предусмотренном его уставом где обязательно содержатся цель выпуска облигаций указание вида облигаций именные или на предъявителя общая сумма эмиссии эмитент вправе выпускать облигации на сумму не превышающую размер уставного капитала фонда количество облигаций номинальная стоимость облигаций порядок выплаты доходов порядок и сроки размещения облигаций которое должно быть закончено не позднее чем через шесть месяцев после регистрации их выпуска порядок погашения облигаций Проспект эмиссии В случае если круг инвесторов ценныхбумаг одного вида выпущенных ранее ... Проспект эмиссии В случае если круг инвесторов ценныхбумаг одного вида выпущенных ранее методом одного частного размещения предполагается расширить более 100 инвесторов либо в случае дополнительного выпуска ценныхбумаг того же вида при котором общий объем средств от их реализации превысит 50 000 000 руб эмитент и инвестиционные институты производящие по соглашению с эмитентом продажу его ценныхбумаг обязаны опубликовать и зарегистрировать
Роль и функции ЦБ и КБ в современной кредитной системеСуществует специальный страховой гарантийный фонд для погашения депозитов куда в обязательном порядке помещаются все кассовые резервы коммерческих банков ЦБ в свою ... ЦБ устремлена на создание благоприятного инвестиционного климата в стране А в случае когда ЦБ повышает уровень учётной ставки происходит обратный ... Основными функциями банков являются 5 посредничество в кредитных операциях стимулирование накоплений в хозяйстве посредничество в операциях с ценнымибумагами кредитование государственной сферы населения и предприятий исполнение расчетов и платежей в хозяйстве выпуск
Альтернативные издержки - ключ к денежной загадке компанииТобина инвестиционных возможностей и финансовый леве-редж С помощью характеристик компании можно раскрыть смысл предупредительного мотива именно ... ГКО-ОФЗ Денежные средства находящиеся на текущих и валютных счетах имеют нулевую доходность а те что инвестированы в государственные ценныебумаги приносят доходность в виде номинальной ставки альтернативный источник дохода В российских реалиях руководство ... В качестве примера можно привести договоры на покупку векселей компаний с сомнительным имущественным положением не имеющих ликвидных активов и с необоснованно большим сроком погашения для чего используются все свободные денежные средства тогда как их стоило бы направить на
Расчет и анализ коэффициентов и показателей обновления основных средств в ОАО Пигмент для построения механизма их обновленияВ условиях постоянно меняющийся рыночной экономики предприятию необходимо использовать нераспределенную прибыль и создавать финансовый резерв в виде денежных средств легко реализуемых ценныхбумаг снижая опасность негативного влияния непредвиденных расходов 6 Так же предприятию по нашему мнению ... Использование систем скидок для постоянных покупателей Погашение кредитов банков и других обязательств с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга К внутренним ... Толстых Т.Н Оценка инвестиционной привлекательности фирмы Вестник Тамбовского университета Серия Гуманитарные науки Тамбов 2008 № 8 С 379-385
ОблигацияНаибольшим уровнем риска в данной группе ценныхбумаг отличаются облигации предприятия хотя уровень риска по ним значительно ниже чем по привилегированным ... Деление облигаций по сроку погашения определяет те же инвестиционные их особенности что и в предыдущем случае По уровню риска
Инвестиционные инструменты рынка капитала новации и стимулыСегодня российский рынок корпоративных облигаций предлагает инвестору широкий спектр инвестиционных инструментов Уже несколько лет рынок корпоративного долга стабильно растет в объемах привлеченных средств Так ... Кроме того если инвестор держал корпоративную облигацию до погашения то он также освобождается от уплаты НДФЛ с разницы цен покупки и продажи Таким ... Инвестор минимально склонный к риску в качестве инструмента инвестирования может выбрать государственные субфедеральные или муниципальные ценныебумаги В 2018 году объем внутреннего рынка государственных облигаций вырос на 20.7% до 7.4
Долгосрочные финансовые обязательстваКомпании могут выпускать долговые ценныебумаги - облигации чтобы привлечь дополнительное финансирование Если срок обращения таких облигаций превышает 12 ... Долгосрочные финансовые обязательства представляют собой задолженность организации по кредитам займам и другим долговым инструментам срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты Эти обязательства играют ключевую роль в оценке ... Важность долгосрочных финансовых обязательств заключается в том что они характеризуют структуру источников финансирования компании и ее способность привлекать долгосрочные ресурсы для реализации инвестиционных проектов и расширения деятельности Высокая доля долгосрочных обязательств в пассивах баланса свидетельствует о финансовой
Имущественные налоговые вычеты и справедливость налогообложения доходов физических лицВ настоящей статье рассматриваются имущественный налоговый вычет в размере фактически произведенных налогоплательщиком расходов на новое строительство либо приобретение земельных участков предос тавленных для индивидуального жилищного строительства и земельных участков на которых расположены приобретаемые жилые дома далее - вычет на приобретение жилой недвижимости а также вычет в сумме фактически произведенных налогоплательщиком расходов на погашение процентов по целевым займам кредитам фактически израсходованным на новое строительство либо приобретение на территории ... ИТОГО социальные вычеты 1 908 824 26.06 86 247 613 1.67 Инвестиционный вычет по вкладам на ИИС 21 078 0.29 6 623 637 0.13 Налоговые вычеты ... Налоговые вычеты по операциям с ценнымибумагами 15 141 0.21 1 139 327 360 22.02 ИТОГО инвестиционная группа вычетов 36
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеДеятельность сторонней организации рассматривается для разных целей изучить рынок и сделать выводы о сильных и слабых позициях основных конкурентов принять решение о покупке ценныхбумаг того или иного эмитента целесообразности совместных проектов выборе поставщика покупателя предоставлении или непредоставлении ... ФСФО Порядок проверки текущего финансового состояния организации получателя бюджетного кредита на осуществление инвестиционных проектов в угольной отрасли размещаемых на конкурсной основе в 2003 г - Правила проведения ... Буквально этот показатель трактуется следующим образом - сколько месяцев понадобится на погашение всех обязательств по кредитам банков и займам при выполнении следующих условий получение выручки в
Проектное финансированиеОблигации представляют собой долговые ценныебумаги которые могут быть выпущены компанией для привлечения средств на реализацию проекта Лизинг Лизинг ... Организации или лица предоставляющие долгосрочные кредиты для реализации инвестиционных проектов Основным источником погашения кредита являются денежные потоки генерируемые самим проектом Инвесторы Лица или
ОценкаМетод применяется для расчета рыночной стоимости действующих предприятий стоимости бизнеса когда отсутствуют ретроспективные данные о производственно-хозяйственной деятельности например недавно созданное предприятие благополучие предприятия в значительной степени зависит от заключаемых им контрактов или у фирмы отсутствуют постоянные заказчики-клиенты значительную часть активов предприятия составляют финансовые активы деньги ценныебумаги и др возможна и необходима оценка холдинговых или инвестиционных компаний которые сами не ... Для расчета ликвидационной стоимости предприятия определяют и суммируют ликвидационную стоимость накопленных активов срочная продажа вычитая из полученной суммы балансовую стоимость подлежащих срочному погашению обязательств и затраты на ликвидацию Ликвидационная стоимость определяется как разница между доходами от ликвидации
Разработка методики оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности и источников финансирования инвестиций предприятийВторое требование которое должно выполняться при получении достоверной картины текущего положения дел в бизнесе относится к условно второму уровню то есть более глубокому уровню анализа Получив достоверные данные о стоимости своего имущества любой собственник при рассмотрении различных вариантов развития инвестиционного проекта захочет точно понимать насколько быстро он сумеет ответить по долгам кредиторов реализовав своё ... STI CL какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде высоколиквидных ценныхбумаг и депозитов т.е абсолютно ликвидных активов фирмы в пределах 0.2-0.5 Термины и определения ... Средний срок погашения дебиторской задолженности 365 RTR дней измеряет среднее количество дней в течение которых задолженность является
Использование пояснительной информации в целях финансового анализа согласно требованиям МСФОПБУ 16 02 предлагается раскрывать сведения о прекращаемой деятельности стоимости активов и обязательств предполагаемых к выбытию или погашению в связи с прекращаемой деятельностью величине доходов расходов прибылей или убытков до налогообложения относящихся ... Для анализа инвестиционной деятельности необходима информация о финансовых вложениях организации Согласно ПБУ 19 02 в отчетности должна ... Объем такого рода информации для организаций производящих эмиссию ценныхбумаг значительно расширяется Среди данных о финансово-хозяйственной деятельности эмитента рекомендуется раскрывать факты повлекшие увеличение ... Среди данных о финансово-хозяйственной деятельности эмитента рекомендуется раскрывать факты повлекшие увеличение или уменьшение величины активов более чем на 10 % факты повлекшие в отчетном квартале увеличение или уменьшение прибыли убытков более чем на 20 % по сравнению с предыдущим кварталом сведения о формировании и использовании резервного и других специальных фондов эмитента сделки размер которых составляет более 10 % от активов предприятия сведения о направлении средств привлеченных эмитентом в результате размещения ценныхбумаг развернутые сведения о дебиторской и кредиторской задолженностях сведения о финансовых вложениях другую информацию полезную
Трансформация денежных средств и денежных эквивалентов в рамках международных стандартовЧистый приток отток денежных средств и денежных эквивалентов 88009 Инвестиционная деятельность Поступило денежных средств за период 201105 в том числе от продажи внеоборотных активов ... Поступило денежных средств за период 201105 в том числе от продажи внеоборотных активов кроме финансовых вложений 19452 от возврата предоставленных займов от продажи долговых ценныхбумаг 300 дивидендов процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия ... Выбытие денежных средств и денежных эквивалентов за период - всего 3062759 в том числе на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников участников 1052414 денежные средства в счёт погашения кредитов и займов 2010345 Чистый приток отток денежных средств и денежных эквивалентов 79338 Чистый
ДефолтРеструктуризация долга Кредиторы могут согласиться на реструктуризацию долга что означает изменение условий погашения сроков или процентных ставок чтобы облегчить погашение долга должником Это может включать в себя продление срока выплаты или снижение процентных ставок ... Цены на ценныебумаги могут крахнуть что приводит к значительным убыткам Снижение кредитных рейтингов После дефолта как правило ... Это означает что даже если инвесторы решат оставить свои инвестиции их ценность и уровень риска будут выше Убытки из-за невыплат Инвесторы держащие облигации или акции должника ... Пересмотр инвестиционной стратегии Пересмотрите свою инвестиционную стратегию и возможно перераспределите активы в более надежные инструменты или
Манипулировние финансовой отчетностью схемы и способы выявленияДругие общеизвестные области для манипулирования некорректное раскрытие информации об обязательствах например гарантийных или условных некорректное раскрытие информации о связанных сторонах проведение и отражение сложных транзакций с использованием структурного финансирования инвестиционных схем или реорганизаций компаний организованных для специальных целей так называемые SPE - special purpose ... Сигналы опасности доминирование менеджмента отсутствие независимого контроля над принятием решений реальная сущность операций значительно отличается от бухгалтерской формы или налоговых результатов наличие значительного объема операций со связанными сторонами большие объемы операций например банковских совершаются с дочерними структурами находящимися в оффшорных зонах без четкого экономического обоснования операций с сомнительными контрагентами множество пояснений к учетной политике обосновывающих применение методов и оценок известная история нарушений законодательства например регулирующего обращение ценныхбумаг на рынке со стороны компании скандалы связанные с вовлечением компании в корпоративное мошенничество ... Фиктивная дебиторская задолженность чаще всего признается ближе к концу отчетного периода поскольку отражение непогашенной дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе в течение более длительного времени может привести к необходимости
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиТаким образом основной целью управления оборотным капиталом выступает рост рентабельности которая является непосредственным драйвером ценности капитала компании Волков Никулин 2011 Длительность финансового цикла изменяется под влиянием управленческих решений в ... Несмотря на ряд негативных тенденций в отрасли сохранился позитивный тренд в развитии инвестиционной деятельности Это позволило нарастить стоимость основных фондов компаний в 2013 г на 137.1 млрд ... Скорее всего причиной ее увеличения является мягкая политика компаний в отношении скидок и сроков выплат дебиторов а также низкая скорость погашения долгов Покупатели вовремя не оплачивают счета в связи с чем компании испытывают нехватку денежных ... ROA целесообразно исключить из расчета финансовые активы например вложения в ценныебумаги депозиты в банках и др которые дают компании право контроля над другой компанией или
Состояние и перспективы эмиссии и размещения ценных бумаг организациями на российском финансовом рынкеЭмитент может разместить меньшее количество эмиссионных ценныхбумаг чем указано в решении об их выпуске Фактическое количество размещенных эмиссионных ценныхбумаг указывается ... Условия размещения эмиссионных ценныхбумаг путем подписки должны быть равными для всех потенциальных приобретателей за исключением случаев предусмотренных ... ФБ ММВБ в связи с погашениемценныхбумаг биржевых облигаций серии БО-01 Уставный капитал ПАО ТГК-2 на данный момент составляет ... Чтобы сравнить инвестиционную привлекательность компаний можно проанализировать показатель Прибыль в расчете на одну акцию и оценить участие
Финансовый учет в условиях сближения его с МСФО понятие классификация оценка финансовых инструментовВ соответствии с МСФО наряду с группировкой финансовых инструментов в условиях развивающейся рыночной экономики важное значение приобретает их оценка направленная на присвоение фактам хозяйственной жизни как обменным ценностям тех или иных предметов определенных расчетных величин денежной меры 9 т е осуществляется их ... МСФО IAS 39 Финансовые инструменты - признание и оценка для оценки финансовых инструментов финансовые активы и финансовые обязательства подразделяются по принципу формирования инвестиционного портфеля В соответствии с ним финансовые активы делятся следующим образом финансовые активы предназначенные для ... Прежде всего это касается ценныхбумаг обращающихся на организованном рынке ценныхбумаг котировки которых подтверждаются активным рынком Текущую рыночную стоимость ... Если при первоначальном признании финансовые инструменты финансовые активы - долговые инструменты с фиксированным сроком погашения отнесены в группу Инвестиции удерживаемые до погашения то в соответствии с МСФО IAS 39