Каталог: коэффициент автономии финансовой независимости собственного капитала
Каким контрагентам можно верить в долг и на какую суммуПоскольку считается что если у организации высоколиквидные активы составляют свыше 20 процентов от ее обязательств то ее финансовое положение достаточно устойчиво при значении коэффициента от 0.2 до 0.6 компании присваивается половина баллов Коэффициентавтономии демонстрирует насколько компания независима от внешних источников финансирования Максимальный балл получат организации у которых
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8ДЛЯ ИХ РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентовфинансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капиталсобственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал з потенциальные оборотные активы к возврату списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров к обязательства должника сумма текущих обязательств и ... Для расчета коэффициентовфинансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капиталсобственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал з потенциальные оборотные активы к возврату списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров к обязательства должника сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника л долгосрочные обязательства должника сумма займов и кредитов подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочих долгосрочных обязательств м текущие обязательства должника сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств н выручка нетто выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость акцизов и других аналогичных обязательных платежей о валовая выручка выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг без вычетов п среднемесячная выручка отношение величины валовой выручки полученной за определенный период как в денежной форме так и в форме взаимозачетов к количеству месяцев в периоде р чистая прибыль убыток чистая нераспределенная прибыль убыток отчетного периода оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей Коэффициенты характеризующие платежеспособность должника 2 Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость должника 6 КоэффициентавтономиифинансовойнезависимостиКоэффициентавтономиифинансовойнезависимости показывает долю активов
Анализ рыночной устойчивостиКоэффициенткапитализациифинансового риска У14 1.429 3.514 1.805 -1.709 4 Коэффициент финансирования У15 0.700 0.285 0.554 ... Уровень коэффициентаавтономии за анализируемый период возрос на 0.134 и составил 0.356 Такое значение показателя дает
Каким контрагентам можно верить в долг и на какую суммуПоскольку считается что если у организации высоколиквидные активы составляют свыше 20% от ее обязательств то ее финансовое положение достаточно устойчиво при значении коэффициента от 0.2 до 0.6 компании присваивается половина баллов Коэффициентавтономии демонстрирует насколько компания независима от внешних источников финансирования Максимальный балл получат организации у которых
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийM - коэффициентыавтономии соотношения мобильных и иммобилизованных средств и маневренности соответственно d M - доля мобильных активов ... Результативный признак модели прогнозирования оценки возможной платежеспособности организации представляет собой относительную величину - удельный вес излишка или недостатка величины источников формирования оборотного капитала в общем итоге аналитического баланса Если результативный признак у 0 то перспективное финансовое положение ... Кроме того результаты исследований свидетельствуют что на показатели степени платежеспособности по текущим обязательствам в большей степени оказывают влияние коэффициент финансирования k Ф и коэффициент оборачиваемости активов k ОА 5 Для прогнозировании платежеспособности инфокоммуникационной ... Поэтому необходимо научно обосновывать стратегию финансирования оборотных средств и обеспеченность организаций инфокоммуникаций собственными оборотными средствами на основе моделирования На величину потребности организации инфокоммуникаций в оборотных средствах оказывает Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами собственными источниками рассчитываемый отношением собственных оборотных средств к общей их величине показывает долю оборотных средств финансируемых за счет собственных источников характеризует степень независимости финансирования текущей деятельности от кредиторов и служит критерием определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииСнижение коэффициентаавтономии Увеличение заемных средств Уменьшение производственных фондов предприятия Снижение ликвидности Недостаточный уровень быстрой ликвидности Низкий ... Снижение коэффициента оборачиваемости собственногокапитала Неэффективное использование собственных средств Снижение коэффициента оборачиваемости материальных запасов Увеличение периода ... Исходя из данных таблицы можно сделать вывод что в современных экономических условиях предприятию необходимо стремиться к эффективному управлению движением материальных и финансовых ресурсов т.е к управлению процессами снабжения и сбыта запасами и оборотными средствами вложенными в ... Однако кредиторская задолженность предприятия должна погашаться независимо от состояния дебиторской задолженности Поэтому для рационального управления оборотными активами необходимо следить за состоянием
Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компанииВ соответствии с концепцией автономии инвестиций менеджеров данная зависимость возникает потому что высокая стоимость акций свидетельствует о согласии инвесторов ... Компания будет прибегать к наращиванию доли собственногокапитала когда рыночная стоимость ее акций и степень согласия инвесторов с менеджерами высоки Если ... Было обнаружено чем самоувереннее и оптимистичнее настроен менеджер тем более высокую долю долгового капитала будет иметь компания Такие менеджеры чаще эмитируют новые долговые обязательства соблюдают теорию отслеживания возможностей ... Также исследователь отмечает что умеренно оптимистичные и уверенные менеджеры способствуют повышению стоимости компании так как высокий коэффициент долговой нагрузки сдерживает их возможные недобросовестные действия по отношению к акционерам компании обладающим меньшей ... По результатам исследования авторы заключают что использование поведенческого подхода позволяет существенно продвинуться в понимании чем руководствуется топ-менеджмент при принятии финансовых решений Выдвижение гипотез Эволюция корпоративных финансов и постепенное увеличение значимости поведенческого подхода привели к ... OLS Перед построением регрессий математически описывающих рассмотренные теории приращения в финансовом рычаге компаний были проверены на независимость Целью этой процедуры являлась проверка гипотезы о случайности изменений финансового рычага Однако результат показал
Интегральная оценка политики управления оборотными средствами предприятия ЖКХФедерация б Независимый исследователь Южный Украина Экономика региона №2 2017 В статье отражены подходы к управлению оборотными ... В целом состав и структура оборотных средств предприятий жилищно-коммунального хозяйства страны в течение 2012-2016 гг остаются достаточно стабильными наблюдаются чрезмерная доля дебиторской задолженности недостаточный уровень денежных средств нехватка товарно-материальных ценностей отсутствие существенных изменений в долях текущих финансовых инвестиций и других оборотных средствах Косвенно о состоянии оборотных активов и качестве проводимой политики ... Характерные свойства каждого из указанных векторов измеряются набором коэффициентов а применение их комбинаций определяет общий тип политики управления оборотными средствами Рентабельность оборотных активов ... Доля оборотных средств в составе капитала Д обс ОбС А 0.30 0.80 Доля товарно-материальных ценностей в составе оборотных средств Д Коэффициентавтономии К авт СК А 0.5 0.9 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств К соотн ... СК ВнА СК 0.2 0.6 Коэффициент эффективности использования собственных средств К эф ФР обыч СК 0.4 0.9 В таблице 3 приведены следующие показатели
Комплексный анализ финансового состояния образовательной организацииЕе по мнению авторов следует приравнять к собственным средствам по аналогии с вкладами участников учредителей в уставные капиталы коммерческих организаций Структура источников формирования имущества образовательной организации без учета обязательств перед учредителем а ... Структура источников формирования имущества образовательной организации без учета обязательств перед учредителем а также расчет коэффициентовфинансовой устойчивости автономии и финансовой зависимости представлены в табл 11 В результате увеличения кредиторской ... Для анализируемого государственного университета создание эндаумент-фонда означает следующие важные преимущества привлечение частных инвестиций в образование создание стабильного источника доходов в виде целевого капитала что снижает зависимость университета от разовых поступлений и позволяет формировать защищенные статьи финансирования долгосрочных программ и проектов вуза независимость от разовых пожертвований и иных добровольных поступлений отсутствие налога на прибыль получаемую государственным университетом
Инвестиционная деятельность предприятияОно оценивается по таким показателям как рентабельность ликвидность финансовая устойчивость структура капитала и др Например высокая рентабельность свидетельствует о способности генерировать прибыль а ... Этот закон определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности осуществляемой в форме капитальных вложений а также устанавливает гарантии равной защиты прав интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности независимо от форм собственности Налоговый кодекс РФ регламентирующий налогообложение инвестиционной деятельности и предусматривающий ряд льгот
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияКоэффициентавтономии 1.206 0.425 0.334 2 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами -0.167 -0.287 -0.369 ... С повышением коэффициента оборачиваемости наблюдается снижение периода оборачиваемости в днях Если в 2012 г собственныйкапитал делал ... Соотношение оборотных активов к величине заемного капитала у 0.924 1.179 0.255 9 Финансовый рычаг z 1.644 1.046 -0.598 10 Чистая прибыль приходящаяся на 1 руб выручки от Коэффициентфинансовойнезависимостикапитализированных источников 0.345 0.376 0.371 6 Коэффициентфинансовой зависимости капитализации источников 0.656 0.625 0.630
Показатели финансового состояния рассчитанные по методике ОАО Связьинвест Коэффициентфинансовойнезависимостиавтономии 0.57 0.77 0.2 2 Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме Коэффициент маневренности функционирующего капитала -0.477 -0.104 0.373 8 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -1.714 -0.536 1.178 Показатель за
Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовДЗ с.1230 704698.5 x x Финансовыекоэффициенты 1 Коэффициент текущей ликвидности Ктл 1.076 2 2 Коэффициент абсолютной ликвидности Кал ДС ... Рентабельность собственногокапитала Rск 0.347 0.097 1 8 Двухфакторная модель Альтмана Zа -0.3877-1.036 Ктл 0.579 ЗС Коэффициентавтономии Ксс СК А 0.285 0.2 0.4 0.25-0.4 0.25 2 0.4 5 Рентабельность продаж Rпр Коэффициент долгосрочной финансовойнезависимости Кдфн СК ДсО А 0.6 0.5-0.6 0.4-0.5 0.3-0.4 0.3 0.15 0.293 5 0.75 4
Финансовый анализ предприятия по балансуКоэффициенткапитализациифинансового риска У14 1.429 3.514 1.805 -1.709 4 Коэффициент финансирования У15 0.700 0.285 0.554 ... Уровень коэффициентаавтономии за анализируемый период возрос на 0.134 и составил 0.356 Такое значение показателя дает
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышениюСоотношение собственного и всего авансированного капитала говорит об автономии организации в условиях рыночных связей о ее финансовой устойчивости Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью ... Также возросла доля долгосрочных обязательств в пассиве баланса на 21.3% а показатели капитала и резервов и краткосрочных обязательств уменьшились соответственно на 1.7% и 19.6% В общем баланс ... ДЗК всего тыс руб стр 1400 220154 348804 775319 6 Коэффициентфинансовойнезависимости К1 стр 1300 стр 1600 0.047 0.042 0.030 7 Коэффициентфинансовой устойчивости
Влияние отдельных элементов учетной политики на статьи отчетности и показатели финансового состоянияПоказывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников финансирования - коэффициентавтономиифинансовойнезависимости 0.4-0.6 Кавт Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования ... В свою очередь это оказывает воздействие на рентабельность активов что приводит к увеличению коэффициента текущей ликвидности рентабельности продаж и собственногокапитала В связи с этим для обоснования выбора конкретных способов учета целесообразно провести предварительный расчет