Моделирование вероятности дефолта российских банковВ рамках данной статьи для моделирования оценки вероятности банкротства банков используется логистическая регрессия которая относится к классу моделей бинарного выбора Сегодня ... Информационной базой выступали квартальные данные финансовой отчетности российских коммерческих банков с января 2012 г по январь 2016 г Все показатели сформированы из следующих публикуемых форм отчетности № 101 102 123 134 ... Все показатели сформированы из следующих публикуемых форм отчетности № 101 102 123 134 135 а также агрегированный баланс который строится в соответствии с инструкцией Банка России Таким образом был сформирован набор возможных ... Таким образом был сформирован набор возможных объясняющих переменных табл 1 для получения из них относительных величин Таблица 1 Список финансовых показателей Название фактора Обозначение Собственные средства капитал capital Обязательные резервы в ... H4 Обязательства до востребования liabilities Ликвидные активы liquidity Чистые активы netassets Чистая прибыль netprofit Просроченная задолженность по кредитному портфелю overdue ... При построении модели использовались не финансовые показатели в абсолютных величинах а производные от них относительные Абсолютные параметры были преимущественно поделены на величину чистых
Использование операционного анализа при управлении финансовыми результатами автотранспортной организацииВ этом случае показатель операционного рычага часто применяют для оценки предпринимательского риска чем выше его числовое значение тем выше риск Для стандартной ситуации управление ... В таблице 2 представлен набор показателей и тенденции их изменения при отрицательных значениях прибыли от продаж ... Функциональными подразделениями являются центр по ремонту и техническому обслуживанию автомобилей координационный центр центральный аппарат управления В состав координационного центра входят 6 автовокзалов и 29 автостанций Автопарк компании включает более 340 автобусов различных модификаций общая численность ... Коэффициент абсолютнойликвидности 0.1 - 0.5 0.051 0.027 Коэффициент быстрой ликвидности 0 6 - 0.8 0.203 0.222 ... О.Ю Модель формирования структуры баланса обеспечивающей экономически устойчивую деятельность автотранспортной организации О.Ю.Матанце-ва А.К Аредова А.К Автотранспортное предприятие № 6
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Структура и динамика бухгалтерского баланса ООО Зеленая долина за 2013-2015 гг Наименование 2013 2014 2015 Измен 14 13 Измен ... ВТБ24 ПАО Рассчитанные коэффициенты приведены в табл 5 Таблица 5 - Коэффициенты характеризующие финансовое состояние ООО Зеленая долина за 2013-2014 гг Наименование показателяПоказателиликвидности Коэффициент текущей ликвидности К3 1.6 2.11 0.93 1.19 Коэффициент абсолютнойликвидности К4 0.05 0.09 0.005 0.06 Коэффициент ... АПК наличие сезонности бизнеса для формирования финансового результата целесообразно анализировать отчетность по итогам года риск зависимости предприятия от климатических условий в нашем случае бизнес диверсифицирован наличием животноводства оценка стоимости чистых активов позволяет отметить положительную величину К субъективным факторам относятся региональная принадлежность клиента
Финансовый анализ предприятия - часть 5По результатам полученных коэффициентов соотношения привлеченных и собственных средств можно увидеть что предприятие в 2004г работало за счет привлеченных средств так как полученный результат превышает допустимую норму в 0.7 а в 2005г данный коэффициент был уменьшен до 0.626 и это говорит о том что предприятие в 2005г работает за счет собственных средств ... На основании формул 1.11 1.12 1.13 рассчитаем показатели обеспеченности запасов источниками их формирования СОС 2005 4289 27079 - 22790 тыс.грн З стр.100 ... II актива баланса З 2004 27042 37 27079 тыс.грн СД 2005 4289 27029 - 22790 тыс.грн ОИ ... Далее проводится экспресс-анализ финансовой устойчивости по нижеприведенной схеме Таблица 3.3 Тип финансовой устойчивости предприятия за 2004 2005 г.г 2004 2005 СОС - - ... На основании произведенных расчетов мы можем увидеть что в 2002г предприятие относилось к типу абсолютной устойчивости но за счет увеличения нематериальных активов в 2003г предприятие перешло в категорию кризисное ... Проанализировав ликвидностьбаланса предприятия можно сделать вывод что наиболее ликвидные активы с 2002г по 2003г увеличились ... Балльной оценки финансовой устойчивости Скачать программу ФинЭкАнализ Попроборать ФинЭкАнализ Онлайн См также Аналитические блоки программы Финансовый
Анализ источников формирования капиталаДля оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования отношение суммы самофинансируемого дохода капитализированная прибыль ... Такие показатели в западных странах рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости компании Судя по данным табл 12.6 устойчивость финансового состояния анализируемого предприятия ... Судя по данным табл 12.6 устойчивость финансового состояния анализируемого предприятия за отчетный период повысилась Таблица 12.6 Динамика показателей самофинансирования предприятия Показатель Прошлый период Отчетный период Изменение Коэффициент самофинансирования 0.58 ... Приложение к балансу а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета Показатель На начало периода На конец ... Рассчитать влияние данных факторов можно способом абсолютных разниц Оценка стоимости капитала должна быть завершена анализом предельной эффективности капитала которая определяется отношением
Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваПоказателиликвидности коэффициент текущей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности коэффициент абсолютнойликвидности 2 Показатели характеризующие деловую активность оборачиваемость оборачиваемость дебиторской задолженности оборачиваемость запасов оборачиваемость кредиторской ... Авторами были использованы два подхода к уменьшению размерности первоначальной выборки из 56 показателей - дисперсионный и корреляционный анализ Семифакторная модель логистической регрессии для сельскохозяйственной отрасли отражена ... Вероятность Константа свободный член С -1.75Е 00 6.05Е-01 -2.90Е 00 3.80Е-03 Коэффициент быстрой ликвидности Х8 2.78Е-01 1.38Е 01 2.02Е 00 4.38Е-02 Рентабельность затрат Х9 -2 ЗЗЕ 00 5.64Е-01 ... Краткосрочный долг к совокупным обязательствам X11 1.38Е 00 6.04Е-01 2.29Е 00 2.21Е-02 Собственный капитал балансовая стоимость к совокупным обязательствам X12 -3.43Е-01 1.22Е 01 -2.82Е 00 4.79Е-03 Аналогично формуле 2 ... Беликов А.Ю Методика количественной оценки риска банкротства предприятий Управление риском 1999 № 3 С 13-20 6 Федорова Е.А Довженко
Анализ финансовой устойчивости предприятияX 3 коэффициент абсолютнойликвидности отношение суммы денежных средств к краткосрочным пассивам переменная X 4 оборачиваемость всех активов ... Моделирование динамики финансовой устойчивости предприятия было проведено с помощью электронных таблиц Excel согласно алгоритму подробно описанному в 5 Мы применили данный алгоритм к прогнозированию динамики ... Мы применили данный алгоритм к прогнозированию динамики финансовой устойчивости одного из калужских предприятий по данным баланса данные были взяты из опубликованного отчета 6 Фрагмент вычислений показателя g в начале двух ... Влияние ранжирования показателей на оценку финансовой устойчивости Пусть для оценки финансовой устойчивости предприятия рассматривается N факторов в нашем случае ... Но если в активах высока доля неликвидного имущества то это имущество не может обеспечивать погашение финансовой задолженности компании или быть средством
Особенности российского рынка облигаций с ипотечным покрытиемОрганизатор эмиссии чаще оставляет младший транш на своем балансе с одной стороны для надежности старших траншей а с другой - для получения части ... Банка России Стимулирующее банковское регулирование 2018 поднимается вопрос оценки влияния секьюритизации на обеспечение российской экономики долгосрочными финансовыми ресурсами 6 Поэтому рассмотрим значение эмиссии ... Банка России на 1 января 2018 года сумма выданных ипотечных кредитов превысила 5.1 трлн руб а уже к 1 июня 2018 года задолженность физических лиц по ипотеке достигла 5 6 трлн руб 20 Таблица 2 Показатели развития рынка ИЖК и рынка ИЦБ Показатель 01.01.2016 ... США является крупнейшим в мире как в относительных так и в абсолютныхпоказателях По данным Федеральной резервной системы общая задолженность по ипотеке по итогам 2017 года ... ИЦБ в США является довольно ликвидным В то время как российские ИЦБ не получили распространения среди широкого круга инвесторов Низкий
Особенности менеджмента финансовой деятельности предприятий в РФЕсли значение данного показателя меньше 0.1 или 10% то структура баланса предприятия признается неудовлетворительной В таком случае можно сделать вывод что менеджмент финансовой деятельности характеризуется ... Для анализа эффективности менеджмента финансовой деятельности будут использованы только некоторые ключевые показатели финансовой отчетности что значительно ускорит проведение анализа Исходные данные для проведения анализа представлены в ... Исходные данные для проведения анализа представлены в таблице 1 Таблица 1 Годовая инфляция в Российской Федерации Название АО Евпаторийский рыбзавод АО СП ... ВНА 54673 3960 193 OA 17520 10412 6767 ДС 6 11 5712 КФВ 0 3 0 СК Показателиоценки эффективности финансовой деятельности предприятий Название АО Евпаторийский рыбзавод АО СП Крымрыбокомбинат АО Югрыбтехцентр Косс ... Коэффициент абсолютнойликвидности Кла показывает фактическое отсутствие сводных денежных средств у предприятия В целом менеджмент финансовой
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияГ.Р Меликян вовлекает в анализ институты и внеэкономические факторы 16 Авторы работ 8 15 взяли за основу стоимостной подход ориентированный на максимизацию рыночной стоимости ... Сущность базовых методов экономического анализа используемых в методиках авторов представлена в табл 3 Таблица 3 Основные методы экономического анализа применяемые при разработке методик анализа и оценки имущественных комплексов ... Затем для каждой группы подбираются наиболее информативные показатели определяются индивидуальные нормативы затрат ресурсов Мякочин С.А 7 Метод экспресс-анализа Метод экспресс-анализа Метод представляет ... Анализируя объект исследования на уровне предприятия где наибольшую ценность приобретает числовое подтверждение результатов целесообразно в качестве элементов имущественного комплекса учитывать все активы то есть то имущество и имущественные права которыми владеет данное предприятие как обособленный объект хозяйствования и которые числятся на его балансе Следовательно для полной и достоверной картины результатов проведения экономического анализа имущественного комплекса следует также ... На втором этапе производится анализ показателейликвидности производственного предприятия что позволяет оценить и спрогнозировать его финансовую деятельность 19 Для этого элементы ... Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности всего производственного предприятия кроме группировки элементов по срокам трансформации в денежные средства требуется вычисление основных коэффициентов ликвидности текущей ликвидности быстрой ликвидностиабсолютнойликвидности обеспеченности собственными оборотными средствами Анализ данных показателей в динамике позволит оценить финансовую устойчивость
Анализ и расчет иммобилизации собственных средств коммерческого банкаАнализ деятельности банка на основе баланса при помощи традиционных методик т.е на основе абсолютныхпоказателей - величины активов пассивов кредитного портфеля капитала и различного рода соотношений между ними ... Термин достаточность капитала отражает общую оценку надежности банка степень его подверженности риску Основной принцип достаточности объем собственного капитала должен соответствовать ... Для обеспечения эффективной деятельности коммерческого банка повышения его ликвидности и устойчивости к рискам важное значение имеет правильное размещение собственного капитала Проведем анализ и ... Проведем анализ и расчет коэффициента иммобилизации собственных средств капитала на основе данных приведенных в табл 1 Таблица 1 Исходные данные для иммобилизации капитала Показатель Значение тыс руб Отклонения тыс руб Доля
Методы прогнозирования вероятности банкротства организацииДоля уставного капитала в общей сумме активов валюте баланса 0.105 Отношение выручки от продаж к сумме активов 0.719 Отношение нераспределенной прибыли к сумме ... Коэффициент абсолютнойликвидности 0.410 Коэффициент быстрой ликвидности 1.000 Коэффициент оборачиваемости активов 0.719 Рентабельность реализации продукции 3.417 Рентабельность собственного капитала 0.336 Рентабельность ... Рентабельность деятельности 26.4 Рентабельность вложений в предприятие 19.4 Модель Альтмана представляет собой пятифакторную модель построенную по данным ... Z рассчитывается с помощью пяти показателей каждый из которых был наделен определенным весом установленным статистическими методами табл 2 Таблица 2 ... Таффлера была разработана в 1997 г на основе оценки ключевых показателей финансово-хозяйственной деятельности корпорации В основу расчета положено исчисление четырех показателей финансового состояния ... Коэффициент абсолютнойликвидности 0.2 0.15-0.2 0.10-0.15 0.05-0.10 0.05 4 Уровень собственного капитала % 61 54-61 47-54
Комплексный анализ эффективности использования нематериальных активовСредний абсолютный прирост среднегодовой остаточной стоимости нематериальных активов 16 HMA i - HMA б 1 - ... HMA б 1 i-1 Удельный вес нематериальных активов в валюте баланса 1 4 13 14 16 или коэффициент реальной стоимости нематериальных активов 10 НМА н ... Изучение методик анализа нематериальных активов 1 4 7 13 16 показало что при анализе структуры нематериальных активов чаще всего рассчитывают удельный вес отдельных видов ... Изучение методик анализа нематериальных активов 1 4 7 13 16 показало что при анализе структуры нематериальных активов чаще всего рассчитывают удельный вес отдельных видов нематериальных активов по срокам полезного использования каналам поступления и выбытия ликвидности и правовой защищенности По мнению автора систему показателей структуры целесообразно дополнить показателями удельного веса ... Для оценки состояния и движения нематериальных активов рассчитывают показатели представленные в табл 3 Таблица 3 Показателиоценки состояния и движения нематериальных активов Показатель Алгоритм расчета Коэффициент износа 7
Кластерный анализ инвестиционной привлекательности предприятийОдним из основных параметров характеризующих удельный вес собственного капитала в балансе компании является коэффициент финансовой независимости Ликвидность предприятия характеризует его способность отвечать по краткосрочным обязательствам ... KF текущей KPL и абсолютной KAL ликвидности рентабельности собственного капитала KRV и активов RA операционная рентабельность OR производительность труда ... В данном исследовании использованы иерархические агломеративные процедуры состоящие в последовательном объединении разделении групп элементов сначала ближайших дальних а затем все более отдаленных близких 16 2 2 Буреева Н.Н Многомерный статистический анализ с использованием ППП STATISTICA Нижний Новгород 2007 ... В программе STATISTICA реализованы агломеративные методы минимальной дисперсии древовидная кластеризация tree clustering и двухвходовая кластеризация two-way joining а также метод k-средних k-means Оценка инвестиционной привлекательности проводилась на базе ПАО Луганскмлын Коровай Краснодонский мясокомбинат Луганский мясокомбинат ЧАО Перевальский ... Расчетные данные основных показателей анализируемых предприятий за 2013-2015 гг были внесены в электронную таблицу Spreadsheet рис 1 Так как эти показатели ненормированные нельзя визуально провести кластеризацию предприятий и
Интегральная оценка политики управления оборотными средствами предприятия ЖКХКоэффициент абсолютнойликвидности К абс ДС ТО 0.2 0.6 Обобщенный коэффициент покрытия текучих обязательств соот ветствующими ... СК ВнА СК 0.2 0.6 Коэффициент эффективности использования собственных средств К эф ФР обыч СК 0.4 0.9 В таблице ... Интервал значений интегрального показателяоценки типа политики управления оборотными средствами Тип политики управления Сокращенное название типа политики управления минимальное ... Исходными данными для расчета интегральных показателей являются официальные данные о структуре баланса и финансовых результатов предприятия АО Ростовводоканал в течение 2012-2016 гг Необходимые данные для расчета
Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятийПри этом баланс активов и их источников обеспечивается но достигается как правило за счет использования просроченных кредитов ... Поэтому для формирования рациональной структуры источников финансирования текущей деятельности оценки и обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий мы полагаем целесообразным применение теории разграничения собственных и ... Поэтому для формирования рациональной структуры источников финансирования текущей деятельности оценки и обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий мы полагаем целесообразным применение теории разграничения собственных и заемных источников оборотных средств основанной на нормировании собственного оборотного капитала Таблица 1 - Влияние обеспеченности аграрных предприятий собственным оборотным капиталом на рыночные коэффициенты характеризующие финансовое ... Количество предприятий в группе Показателиликвидности и платежеспособности Коэффициенты финансовой устойчивости Рентабельность % Коэффициенты ликвидности Степень платежеспособности Соотношение дебиторской ... Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности автономии маневренности плечо финансового рычага оборотного капитала активов собственного капитала продаж абсолютной промежуточной текущей Менее 0.1 6 0.10 0.33 0.8 22.2 0.8 0.2 -0.7 4.0 -2
Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе российских моделей с целью сохранения платежеспособностиВ некоторых случаях утрата платежного баланса - это лишь временная трудность и оперативное реагирование руководства способного устранить финансовые пробелы Для ... К неоспоримым преимуществам российских моделей можно уверенно отнести тот факт что все показатели довольно просто интерпретируются и оценку финансового состояния и динамики нестабильности могут осуществлять как внутренние так и внешние заинтересованные пользователи ... С целью прогнозирования вероятности банкротства следует сопоставить фактическое значение интегрального показателя с его нормативом т.е К факт сопоставляется с К норматив Алгоритм определения К норматив ... Расчеты коэффициентов представим в таблице 1 Таблица 1 - Исходные данные используемые для расчета вероятности прогнозирования банкротства ЗАО Краснояружская ... Норматив 2015 г 2016 г 2017 г Абсолютное отклонение - 2016 г от 2015 г 2017 г от ... К 3 Краткосрочные обязательства Ликвидные активы стр.1520 стр.1510 стр.1250 К 3 7 18.008 54.554 16.931 36.546 -37.623 К 4 ... Алгоритм расчета 2015 г 2016 г 2017 г Абсолютные отклонения - 2016 г от 2015 г 2017 г от 2016 г К 1
Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетностиТранзакционные финансовые активы 10 660 18 945 32 809 29.79 48.28 56.23 77.72 73.18 В том числе - дебиторская ... В примечаниях к консолидированной отчетности корпорации указано что справедливая стоимость денежных средств и их эквивалентов равна их балансовой стоимости а справедливая стоимость дебиторской задолженности существенно не отличается от ее балансовой стоимости 6 Анализируя цели приобретения финансовых активов табл 8 можно отметить что на начало ... Для оценки влияния финансовых активов на финансовое состояние корпорации рассчитаны коэффициенты ликвидности и выполнен факторный анализ ... При этом резко увеличивается доля краткосрочных финансовых активов характеризующихся высокой ликвидностью и низкой доходностью Для оценки влияния финансовых активов на финансовое состояние корпорации рассчитаны коэффициенты ликвидности и выполнен факторный анализ коэффициента текущей ликвидности табл 9.10 Таблица 9 Показателиликвидности корпорации в 2010-2012 гг Показатель 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 Абсолютнаяликвидность 0.40
Коэффициент денежной ликвидностиВсе организации 0.184 0.181 0.167 0.151 0.129 0.124 0.112 0.098 0.086 0.089 0.098 0.058 Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС ГИР БО
Коэффициент абсолютной ликвидностиВсе организации 0.184 0.181 0.167 0.151 0.129 0.124 0.112 0.098 0.086 0.089 0.098 0.058 Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС ГИР БО