Системное представление кластерной отчетности и ее использование для управленияКластерная отчетность должна сосредотачивать основное внимание на следующих основных видах ресурсного обеспечения производств в ее организациях - участниках информация о финансовых ресурсах кластера должна содержать объективную информацию о финансовом состоянии участников кластерной структуры уровнях их финансовойустойчивости и независимости с целью установления реального эквивалентного обмена и перетекания прочих ресурсов одной сферы ... Содержание перечисленных этапов формирования управленческой отчетности в кластерах заключается в следующем формулировка цели и постановка задач которые должны быть решены посредством формирования информации управленческой отчетности и реализация которых позволит полностью удовлетворять информационные запросы менеджмента кластера выбор объектов информация о которых должна быть представлена в управленческой отчетности в кластерах состав объектов с одной стороны должен быть общим для всех его участников что определяется однотипностью производственных факторов схожестью хозяйственных процессов с другой стороны при определении состава объектов следует учитывать ... Содержание перечисленных этапов формирования управленческой отчетности в кластерах заключается в следующем формулировка цели и постановка задач которые должны быть решены посредством формирования информации управленческой отчетности и реализация которых позволит полностью удовлетворять информационные запросы менеджмента кластера выбор объектов информация о которых должна быть представлена в управленческой отчетности в кластерах состав объектов с одной стороны должен быть общим для всех его участников что определяется однотипностью производственных факторов схожестью хозяйственных процессов с другой стороны при определении состава объектов следует учитывать различные стили управления условия в которых осуществляется финансово-хозяйственная деятельность каждого участника кластера определение информационных каналов для формирования управленческой отчетности позволяющее систематизировать и ... Содержание перечисленных этапов формирования управленческой отчетности в кластерах заключается в следующем формулировка цели и постановка задач которые должны быть решены посредством формирования информации управленческой отчетности и реализация которых позволит полностью удовлетворять информационные запросы менеджмента кластера выбор объектов информация о которых должна быть представлена в управленческой отчетности в кластерах состав объектов с одной стороны должен быть общим для всех его участников что определяется однотипностью производственных факторов схожестью хозяйственных процессов с другой стороны при определении состава объектов следует учитывать различные стили управления условия в которых осуществляется финансово-хозяйственная деятельность каждого участника кластера определение информационных каналов для формирования управленческой отчетности позволяющее систематизировать и обобщать поступающую экономическую информацию оценивать ее полезность достаточность для принятия управленческих решений разработка регламентов и формата управленческой отчетности кластера в соответствии с которыми будет формироваться система показателей по каждому объекту при этом следует учитывать степень детализации информации возможности представления информации в обобщенном виде о функционировании кластера
Кредитный анализСтресс-тесты необходимы для оценки кредитного риска и позволяют определить возможные проблемы и риски в будущем чтобы принять меры по их снижению и утвердить финансовое состояние клиента Примеры применения стресс-тестов при анализе кредитоспособности компании Анализ чувствительности показал что при ... По результатам банк стресс-тестов потребовал от компании снизить кредитную нагрузку для повышения устойчивости и внесения корректировок в планы развития с учетом возможных рисков Как оценивается качество обеспечения ... Оценка возможности быстрого обеспечения реализации ущерба в случае невыполнения клиентом своих обязательств Это позволяет задумать минимизировать потери в случае дефолта клиента Типы залога Залоги могут быть разных Это позволяет определить степень обеспеченности кредита и рисков для обоснования Степень обременения залога определение степени в которой этот залог уже обеспечивает кредит. Более высокая степень
Анализ финансового состояния субъектов малого бизнесаЕсли же предприниматель работает за наличный расчет не ведет бухгалтерского учета или хотя бы книги доходов и расходов то банку остается только создавать резервы либо убеждать клиента работать за безналичный расчет и вести учет С января 2012 г все предприниматели обязаны соблюдать порядок ведения кассовых операций в том числе вести кассовую книгу что в определенной степени повышает прозрачность малого бизнеса Серьезная проблема оформление единого бизнеса на несколько организаций с различными ... В настоящее время обычным явлением для предпринимателей стало формирование бизнес-группы из связанных технологически экономически и юридически организаций Типичный предприниматель зачастую является единоличным учредителем общества с ограниченной ответственностью зачастую двух и более обществ ... По какому бы принципу ни создавались организации они тесно связаны родственными и финансовыми узами и должны рассматриваться в совокупности Иногда в отчетности одной из организаций показаны хорошие ... Но в результате такой оптимизации бизнеса по отчетности отдельно взятой организации невозможно судить ни о финансовом состоянии этой организации ни о финансовом состоянии бизнес-группы Для адекватной оценки единственным выходом может быть формирование ... Иногда в банковских методиках упор делается на 1 2 аспекта как правило на финансовуюустойчивость и ликвидность Это несомненно важно но желательно учитывать и остальные аспекты финансового состояния Иногда
О факторах определяющих спрэды суверенных еврооблигаций РоссииИнтервалом оценивания был взят период с января 2003-го по апрель 2016 года включительно для проверки степениустойчивости получаемых оценок по времени рассматривался также усеченный интервал с января 2006-го по декабрь 2012 ... Имеет смысл рассмотреть также другой тип представления внешнего влияния на спрэды в котором не используется индексный спрэд развивающихся стран Вместо ... Вместо этого в уравнение включаются две базовые характеристики состояния глобальных рынков американский фондовый индекс S P500 ... VIX Коэффициент детерминации в такой модели несколько снижается поскольку не учтено состояние рынков развивающихся стран однако подтверждение значимой связи с глобальными индикаторами финансового рынка и оценки соответствующих эластичностей важны и сами по себе Получается что российский спрэд ... В сокращенном периоде наблюдения 2006 2012 годы в модели указанного типа заметно повышается коэффициент детерминации и увеличивается степень влияния на спрэды цены на нефть Таблица 5 Уравнение для SPREAD R Условная дисперсия
Методика анализа денежных средств и денежных потоков организацииПроведение анализа и оценки уровня платежеспособности организации обусловлено необходимостью 6 регулярного прогнозирования финансового положения и устойчивости развития организации своевременного погашения обязательств перед государством внебюджетными фондами поставщиками работниками акционерами повышения доверия ... Косвенный метод позволяет рассчитать данные характеризующие чистый денежный поток в отчетном периоде и установить взаимосвязь полученной прибыли и изменения остатка денежных средств Этот метод основан на пересчете полученного финансового результата путем определенных корректировок в величине чистой прибыли ... Исходной точкой при построении отчета о движении денежных средств косвенным методом является чистая прибыль убыток представленная в отчете о финансовых результатах Далее производятся корректировки тех сумм прибавляются или вычитаются из чистой прибыли которые напрямую ... Существует простое правило которое позволяет определить какой знак надо ставить в отчете в зависимости от типа счета табл 2 Таблица 2 Правило расстановки знака в отчете в зависимости от типа ... Российской Федерации от 25.06.2003 № 367 для оценки платежеспособности организации арбитражный управляющий должен рассчитать следующие показатели коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника степень обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника приходящихся на единицу долга и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует текущую платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемных средств а
Анализ источников формирования капиталаК 2.381 2.04 Мультипликатор капитала МК 1.828 1.925 Доля капитализированной прибыли в общей сумме чистой прибыли ДКп 0.50 ... Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования отношение суммы самофинансируемого дохода капитализированная прибыль амортизация к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов рис 12.4 Данный коэффициент можно рассчитать также отношением самофинансируемого дохода к добавленной стоимости ... Он показывает степень самофинансирования деятельности предприятия по отношению к созданному богатству Можно определить также сколько самофинансируемого дохода ... Судя по данным табл 12.6 устойчивостьфинансового состояния анализируемого предприятия за отчетный период повысилась Таблица 12.6 Динамика показателей самофинансирования предприятия ... Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии что они не замораживаются на продолжительное время
Инструменты оценки финансовой устойчивости предприятияТак с помощью показателей представленных в таблице 2 согласно изучаемой методике были рассчитаны три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования что позволяет классифицировать финансовую ситуацию предприятия по степени его устойчивости на конец изучаемого периода Целесообразным представляется изучение динамики в течении нескольких лет ... Особенность деятельности данного предприятия является полный отказ от долгосрочных и краткосрочных заемных средств участвующих в методике оценки финансовойустойчивости с помощью абсолютных показателей Именно поэтому в соответствующих графах таблицы 2 стоят нули По ... По той же причине показатели в таблице 2 под номерами 9 10 и 11 имеют одинаковые значения В целях определения типафинансовой ситуации исследуемого экономического субъекта применяется трехкомпонентный показатель типафинансовой ситуации который представлен в
Оценка экономической безопасностиЭкономическая безопасность организации - это количественная и качественная характеристика свойств организации которая отражает способность самовыживания и развития в условиях ... Оценка экономической безопасности в зависимости от степени соответствия нормативу Абсолютное оценка 1 Нейтральное оценка 0.5 Критическое оценка 0 1.Финансовая составляющая Кф ... Определение типафинансовойустойчивости Тфу Абсолютная устойчивость Нормальная устойчивость Неустойчивое кризисное состояние 2 Эффективность производственно-сбытовой составляющей
Методология исследования факторов влияющих на воспроизводство основных средствФинансовый потенциал предприятия это отношения возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии наличия ... А соотношение собственных и заемных средств является одной из характеристик финансовойустойчивости предприятия Все выявленные факторы тесно связаны друг с другом и изменение любого из ... Очевидно что для управления воспроизводством основных средств в реальных условиях требуется нахождение определённого баланса между степенью адекватности действительности включающей всю совокупность факторов и возможностью получения оптимального управленческого решения обеспечиваемое выделением ... Прогрессивное инновационное развитие как безальтернативный тип развития экономики России Вестник Белгородского университета кооперации экономики и права 2012 № 1.С 460-464
Страновой рискУкраине Это вызвало значительные экономические последствия для многих российских компаний которые имели значительные торговые отношения с ... В таблице ниже представлены некоторые примеры страновых рисков и их влияние на бизнес Тип риска Описание Влияние на бизнес Экономический кризис Низкая денежная масса высокий уровень безработицы Уменьшение ... В современной экономике где глобализация и международные финансовые отношения играют важную роль страновой риск может стать значительной угрозой для кредитных организаций Это ... Оценка степени прозрачности законодательства и его влияния на бизнес Оценка рисков связанных с недоступностью валюты денежных ... Фактор Влияние на финансовуюустойчивость Оценка риска Изменения законодательства 20% Высокий Валютные колебания 15% Средний Политическая нестабильность 30% Высокий
Международные стандарты финансовой отчетностиКроме того большинство других используемых методик анализа финансовойустойчивости основано на расчетах коэффициентов по данным бухгалтерского баланса Это в основном характеристики структуры баланса соотношение заемных и собственных средств доля собственных средств в ... Цель отбора показателей оценка степени независимости финансовойустойчивости предприятия от случайностей связанных не только с конъюнктурой рынка но и ... На основании анализа рассчитанных коэффициентов организация может быть отнесена к одному из типовфинансовойустойчивости указанных обязательств доходов и расходов указанных в табл.3 Таблица 2 Основные показатели
Влияние на оценку платежеспособности предприятий результатов анализа качества дебиторской задолженностиОднако рост величины и удельного веса просроченных обязательств наличие необеспеченной дебиторской задолженности свидетельствуют о снижении качества этой задолженности несет угрозу платежеспособности и финансовойустойчивости предприятия Рассчитаем показатели используемые для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности в таблице 6 Таблица 6 ... В 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается незначительное ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 6.44 дней что позитивно сказывается на финансовом состоянии предприятия Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз обернулась дебиторская задолженность в течение ... Рост этого коэффициента как правило означает сокращение продажи в кредит снижение означает увеличение предоставленного коммерческого кредита ... Используя характеристику типов кредитной политики Коласса по доле дебиторской задолженности в оборотных активах и сроку ее погашения ... К сомнительной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков не обеспеченная соответствующими гарантиями и высокой степенью вероятности не погашения 9 п 70 Чем больше срок просрочки тем вероятнее неуплата по
Классификация сделок слияния и поглощения компанийПо способу объединения потенциала можно выделить следующие типы слияний корпоративные альянсы Предусматривают объединение нескольких участников только в рамках конкретного направления в то ... В зависимости от потенциала слияния подразделяются на производственные слияния предусматривающие соединение производственного потенциала с целью получения синергетического эффекта чисто финансовые слияния предусматривающие централизацию финансовой политики без производственного соединения с целью усиления позиций на рынке ценных бумаг в финансировании ... Акционерам и менеджерам компании-покупателя привлекательно использование денежных средств при оплате так как в этом случае доли существующих акционеров не размываются Но с другой стороны в сделках оплачиваемых денежными ... Тем не менее на наш взгляд в рамках приведенной классификации все сделки в той или иной степени можно сгруппировать в три основных тапа горизонтальные вертикальные смежные конгломератные Анализ мировой практики слияний ... Диверсификация Рост компании за пределы своей отрасли позволяет существенно снизить общий уровень риска для компании за счет стабилизирования потока доходов увеличивая тем самым устойчивость бизнеса и закладывая основы для долгосрочного планирования Одной из причин по которым компания может
Факторы влияющие на образование и погашение дебиторской задолженностиОднако по мере продвижения двигатель перерождается в тормоз который усиливает социально-экономическую устойчивость в стране то есть цены начинают расти деньги - обесцениваться и терять свою покупательную ... России - обусловленность между оборотными средствами на рынке и величиной дебиторской задолженности чем меньше первое тем больше второе поскольку в данном случае затрудняются расчеты между предприятиями уровень инфляции - прямая закономерность рост инфляции ведет к увеличению спада в погашении долгов для многих организаций становится актуальным правило чем позже произвести оплату долга тем меньше окажется его сумма виды выпускаемой продукции емкость рынка и степень его насыщенности - насыщенность рынка сбыта приводит к трудности реализации сезонной продукции вызывая росту ... Внешние факторы можно только прогнозировать в отличие от них внутренние факторы целиком зависят от профессионализма финансового менеджмента компании от того как менеджер освоил искусство управления дебиторской задолженностью 1 A.Д Шеремет ... Масштаб деятельности предприятия характер бизнеса учетная политика - все это факторы влияющие на состояние дебиторской задолженности поскольку выбор партнеров зависит от типа хозяйствующего субъекта
Особенности стоимостной оценки кризисного предприятияИнтерес к оценочной деятельности у собственников бизнеса и менеджмента сформировался в ходе проведения оценочными компаниями переоценки активов позволившей оптимизировать налогообложение а также в предкризисных ситуациях когда правильное определение стоимости бизнеса позволяло сохранить его устойчивость либо продать с максимальной выгодой Сегодня одним из наиболее востребованных направлений оценочной деятельности в ... Оценивая рыночную стоимость предприятия можно с достаточно высокой степенью точности определить насколько успешно оно в своей деятельности Так например увеличение рыночной стоимости предприятия ... Оценка бизнеса составляет одну из важнейших задач внешних управляющих назначаемых по решению суда для осуществления финансового оздоровления или ликвидации признанных судом банкротами предприятий 3 Вычисляя величину стоимости предприятий-банкротов необходимо учесть ... Некоторые из этих ситуаций типичны для любой страны с рыночной экономикой некоторые более подходят к современной российской системе хозяйствования ... Также на этом этапе оценка стоимости имущества необходима для установления достаточности имущества должника для покрытия судебных издержек
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииДанная методика предполагает расчет трех абсолютных показателей финансовойустойчивости и дальнейшее их сопоставление с величиной запасов для определения степенифинансовойустойчивости Представление данной методики несколько различается в зависимости от автора но упрощенно она ... СОС ДО. 22 По сути это величина чистого оборотного капитала Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ОИ СД ... Далее для определения типафинансовойустойчивости данные абсолютные показатели сравнивают с величиной запасов 3 В связи с этим
Обесценение активовФСБУ в зависимости от типа актива и включает анализ признаков обесценения определение возмещаемой суммы и сравнение ее с балансовой ... В случае возникновения ситуации в которой может произойти обесценение финансовых вложений организация должна проверить наличие условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений Указанная проверка производится по всем финансовым вложениям организации указанным в п.37 ПБУ 19 ... Если по результатам проверки на обесценение финансовых вложений выявляется дальнейшее снижение их расчетной стоимости то сумма ранее созданного резерва под обесценение финансовых вложений корректируется в сторону его увеличения и уменьшения финансового результата у коммерческой организации в составе операционных расходов увеличения расходов у некоммерческой организации Признанные последствия от обесценения - это сумма на которую балансовая стоимость рассчитывает его возмещаемую стоимость Например если балансовая стоимость оборудования ... Возмещение убытка по переоцененному активу Если активы были ранее переоценены и по ним был признан убыток от обесценения то при последующем возмещении этой убытка восстанавливается постепенное признание в составе последующего дохода и увеличивается прирост стоимости от переоценки по изменению актива ... Снижение издержек и повышение производительности труда увеличивают устойчивость бизнеса к внешним шокам и снижают риски обесценения активов Например Аэрофлот реализует программы бережливого
Дью дилидженсДля этого используются различные подходы и методы такие как Затратный подход определение стоимости замещения или воспроизводства ... Выбор подхода зависит от типа актива его назначения и наличия рыночной информации Для недвижимости часто применяется сравнительный подход для ... Для недвижимости часто применяется сравнительный подход для специализированного оборудования - затратный.Полученные оценки стоимости материальных активов являются важным фактором при принятии инвестиционных решений определении цены сделки и оценке финансового положения компании Приведем несколько реальных примеров иллюстрирующих важность проверки материальных активов в процессе дью ... Она служит основой для глубокого анализа активов обязательств денежных потоков и общей финансовойустойчивости организации.Рассмотрим ключевые составляющие финансовой отчетности и их роль в дью дилидженсе Бухгалтерский баланс Бухгалтерский ... Эксперты изучают технологические процессы степень износа оборудования уровень автоматизации и цифровизации производства Особое внимание уделяется соответствию применяемых технологий современным
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаВ свою очередь кредитная политика основывается на формировании кредитного рейтинга покупателей -степени их платежеспособности и влияния на финансовые результаты деятельности Эффективно разработанная кредитная политика применительно к ... Рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта поэтому необходима организация надлежащего контроля над состоянием дебиторской задолженности что позволит обеспечить своевременное взыскание средств ... Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции организация должна определиться по следующим ключевым вопросам срок предоставления кредита чаще всего в организации существует несколько типовых договоров предусматривающих предельный срок оплаты продукции стандарты кредитоспособности критерии по которым поставщик определяет финансовую ... Рейтинг надежности покупателя можно дополнить анализом платежеспособности и финансовойустойчивости покупателя проводится в случае предоставления отсрочки платежа 13 Для этого следует использовать следующие показатели
Проблемы управленческого учета и менеджмента интеллектуальных активовНИОКР и рекламирование стали необходимыми для усиления конкурентоспособности предприятия и обеспечения устойчивости его будущего развития Именно интеллектуальные активы ИА в виде нового конструктивного решения концепции или ... ИА и особенно суммарные показатели типа Индекса интеллектуального капитала делают большую часть организации видимой и открытой для оценки В заключение ... ИА такие как брэнд каналы распределения лицензионные и франчайзинговые соглашения портфель заказов Человеческие активы это знания людей внутри организации включающие следующие компоненты способности наклонности образование знания профессиональная квалификация и ... Брукинг объекты интеллектуальной собственности это активы компании которые могут быть отражены в финансовом учете Примеры таких активов исключительные права на изобретения торговые марки и дизайн авторские права ... Расчетная нематериальная стоимость не обладает такой же степенью надежности и достоверности как другие статьи бухгалтерского баланса но является полезной во многих отношениях