всё о финансовом анализе
+7(902) 40-84-700
+7(495) 01-50-324
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Финансовая стратегия 

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами.

Построение матрицы финансовой стратегии производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Матрица финансовой стратегии.

Финансовая стратегия предприятия, главной задача которой - достижение полной самоокупаемости и независимости предприятия, включает в себя следующее:

  • текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу поступления и расход денежных средств предприятия;
  • централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами, концентрацию на главных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;
  • формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;
  • выполнение финансовых обязательств перед партнерами;
  • создание учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;
  • организацию и ведение финансового учета предприятия на основе действующих стандартов;
  • составление финансовой отчетности по действующим нормам и правилам с соблюдением требований стандартов;
  • финансовый анализ предприятия и его сегментов (приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);
  • финансовый контроль деятельности предприятия и его сегментов.

Разработка финансовой стратегии

Создание финансовой стратегии это формирование управленческих решений, обеспечивающих подготовку, оценку и внедрение программы стратегического финансового развития предприятия. Этот процесс на предприятии состоит из ряда этапов:

1. Определение срока формирования финансовой стратегии. Этот период зависит от ряда условий. Главным условием его определения является продолжительность периода, принятого для формирования корпоративной стратегии развития предприятия. Так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого периода (меньший период формирования финансовой стратегии допустим).

Условие определения периода формирования финансовой стратегии предприятия -предсказуемость развития экономики и конъюнктуры тех сегментов финансового рынка, с которыми связана предстоящая финансовая деятельность предприятия. В условиях нестабильного (а по отдельным аспектам непредсказуемого) развития экономики страны этот период не может быть слишком продолжительным и в среднем определяется рамками 3-5 лет.

Условия определения периода формирования финансовой стратегии это также отраслевая принадлежность и размер предприятия, стадия жизненного цикла и другие.

2. Исследование факторов внешней финансовой среды. На этом этапе разработки финансовой стратегии анализируется конъюнктура финансового рынка и факторы ее определяющие, а также разрабатывается прогноз конъюнктуры в разрезе отдельных сегментов этого рынка, связанных с предстоящей финансовой деятельностью предприятия.

Для анализа факторов внешней среды, которые непосредственно влияют на финансовую деятельность предприятия используют методы:

  • SWOT анализ (S - сильные стороны предприятия, W - слабые стороны, О - возможности развития, Т - угрозы развитию предприятия) содержание которого - исследование характера сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия, и позитивного/негативного влияния внешних факторов.
  • сценарный анализ, как метод комплексной оценки факторов на прогнозируемое значение конкретного результативного финансового показателя при различных условиях (сценариях) изменения финансовой среды - от наилучших до наихудших. Все факторы при таком анализе исследуются с учетом их взаимосвязей
  • экспертный анализ, который предполагает опрос специалистов.

3. Оценка сильных и слабых сторон, определяющих особенности финансовой деятельности предприятия. В процессе такой оценки определяют, способно ли предприятие воспользоваться открывающимися инвестиционными возможностями, а также выявляют внутренние характеристики, которые ослабляют результативность финансовой деятельности.

Для диагностики внутренних проблем используется метод управленческого обследования предприятия, основанный на изучении функциональных зон предприятия, обеспечивающих развитие финансовой деятельности. Для разработки финансовой стратегии в управленческое обследование рекомендуется включать следующие функциональные зоны:

  • маркетинговые возможности расширения объемов и диверсификации операционной (а соответственно и финансовой деятельности);
  • финансовые возможности формирования инвестиционных ресурсов;
  • численность, профессиональный и квалификационный состав персонала, обеспечивающего разработку и реализацию финансовой стратегии;
  • информационная база, обеспечивающая подготовку альтернативных стратегических финансовых решений;
  • состояние организационной структуры управления и организационной культуры предприятия.

Для получения этой информации используют данные, полученные с помощью методов:

  • SWOT-анализ,
  • сценарный анализ,
  • SNW-анализ,
  • анализ финансовых коэффициентов,
  • сравнительный финансовый анализ,
  • экспертный анализ и др.

4. Комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия. Комплексная оценка стратегической финансовой позиции предприятия. В процессе такой оценки получают четкое представление о параметрах развития финансовой деятельности предприятия:

  • каков уровень стратегического мышления собственников, управляющих и финансовых менеджеров предприятия;
  • каков уровень знаний (информационной осведомленности) финансовых менеджеров о состоянии и предстоящей динамике элементов внешней среды;
  • какова эффективность действующих на предприятии систем финансового анализа, планирования и контроля;
  • в какой мере они ориентированы на решение стратегических задач и т.п.

Делают оценку на основе информации, полученной на предыдущем этапе, из оценок факторов внутренней и внешней среды, которые влияют на финансовое положение предприятия.

5. Формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия. Главная цель - рост благосостояния собственников и максимум рыночной стоимости предприятия. Вместе с тем эта главная цель требует конкретизации с учетом задач и особенностей предстоящего финансового развития предприятия. Система стратегических целей делает возможным:

  • выбор эффективных направлений финансовой деятельности;
  • формирование достаточного объема и оптимизации состава финансовых ресурсов;
  • минимизацию уровня финансовых рисков хозяйственной деятельности и т.п.

6. Разработка целевых стратегических нормативов финансовой деятельности. Сформированные стратегические финансовые цели конкретизируют через целевые стратегические нормативы. Нормативы финансовой деятельности - база для принятия управленческих решений и контроля выполнения финансовой стратегии.

7. Принятие стратегических финансовых решений. На этом этапе, исходя из целей и целевых стратегических нормативов финансовой деятельности определяются:

  • стратегии финансового развития предприятия в разрезе отдельных доминантных сфер,
  • финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности,
  • портфель альтернатив стратегических подходов к реализации намеченных целей,
  • осуществляются их оценка и отбор.

8. Оценка разработанной финансовой стратегии. Такая оценка проводится по системе специальных экономических и внеэкономических критериев, устанавливаемых предприятием. По результатам оценки в разработанную финансовую стратегию вносятся необходимые коррективы, после чего она принимается к реализации.

Страница была полезной?  

Что еще найдено о термине Финансовая стратегия

1. Финансовая стратегия и подходы к определению потенциала предприятия
Финансовая стратегия и подходы к определению потенциала предприятия Л...
2. Как разработать финансовую стратегию: нестандартный подход
Как разработать финансовую стратегию: нестандартный подход Наталья Кузнецова, финансовый директор ООО «УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ “ЯВА”» Финансовый директор №7-8 (129) июнь-август 2013 Цель : повысить рентабельность вложенного акционерного капитала, инвестиций, текущего оборотного капитала...
3. Особенности применения матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе в стратегическом финансовом анализе компании
Особенности применения матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе в стратегическом финансовом анализе компании М...
4. Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учета
учета финансовых потоков, увязывающий финансовую стратегию организации с ее оперативной финансово-хозяйственной деятельностью и позволяющий перевести финансовую стратегию организации в конкретные цели и показатели...
5. Матрица финансовой стратегии
Матрица финансовой стратегии ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) на 01.01.2015 г. Достичь идеального результата финансово-хозяйственной деятельности трудно, да и не всегда необходимо, но надо по возможности стараться удержаться в границах безопасной зоны...
6. Современная методология управления прибылью акционерного общества
быть согласовано на уровне их взаимодействия и финансовой стратегии АО. 4. Комплексности . Применение в системе подходов и инструментов, позволяющих с разных сторон взглянуть на достижение высокой результативности; максимальный учет возможных процедур, технологий, методов, приемов, используемых в процессе управления, их соответствие финансовой стратегии; построение завершенной системы управления...
7. Проблемы спецификации финансов в сложных корпоративных структурах
метакорпораций при разработке в первую очередь финансовой стратегии требует системного обоснования теории метакорпораций и модификации финансового менеджмента, обусловленной появлением и значительным распространением на экономическом пространстве новых субъектов хозяйствования...
8. Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла
и др. [5]. Элементы матрицы выбора финансовой стратегии, разработанной французскими учеными и практиками Ж...
9. Cпецифика формирования инвестиционного портфеля строительной компании
(внешние) условия осуществления; разработка финансовой стратегии и финансовой политики строительного предприятия, включающих процессы планирования и прогнозирования ИД; определение структуры капитала, возможных источников финансирования инвестиционных проектов и оценку эффективности ИД...
10. Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимости
организации, прогнозного анализа финансовой стратегии, анализа рисков, расчета стоимости бизнеса» [4]. Как правило, при оценке стоимости бизнеса применяют три основных подхода — сравнительный, доходный и затратный...
11. Порядок подготовки заключений Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации и Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству по программам финансового оздоровления организаций, имеющих стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально - экономическую значимость
2). 2. Установить, что в целях контроля за финансовым состоянием организаций, имеющих стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально - экономическую значимость, подавших заявление о реструктуризации задолженности, а также контроля за выполнением указанными организациями мероприятий по финансовому оздоровлению, запланированных ими в программе финансового оздоровления, названные организации ежеквартально, начиная с даты подачи заявления о реструктуризации задолженности и до окончания срока реструктуризации задолженности, представляют в Минэкономразвития программу финансового оздоровления мероприятий по финансовому оздоровлению, а также справку о своем финансовом состоянии (Приложение 3)...
12. Структура капитала и финансовая устойчивость организации: практический аспект
капитал ( U - знак объединения). При этом финансовая стратегия организации должна строиться на достижении следующих целей: приобретение финансовых ресурсов по минимальной цене; инвестирование капитала по ставке дохода более высокой, чем цена финансовых ресурсов; согласование величины и сроков привлечения собственного и заемного капитала...
13. Принципы интегрированной системы управления финансовой устойчивостью фирмы
возможным значением. 4. В зависимости от финансовой стратегии меняется структура источников финансирования предприятия...
14. Финансовая стратегия и подходы к определению потенциала предприятия
Иначе говоря, в качестве принципа финансовой стратегии полагается достижение полного обеспечения всех активов собственным капиталом...
15. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления
зависимости от используемых базовых показателей финансовой стратегии. Целью реализации мероприятий стратегического механизма финансового оздоровления предприятия является повышение его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе за счет ускорения темпов устойчивого экономического роста...
16. Методы оценки стоимости компании в сделках М&А на примере поглощения ОАО «КОНЦЕРН «КАЛИНА»
Положение компании в матрице финансовых стратегий также говорит о неэффективном использовании ресурсов...
17. Финансовое планирование и прогнозирование показателей рентабельности, платежеспособности и ликвидности
Сценарий завоевания рынка сбыта В этом случае финансовая стратегия такова: менеджеры сознательно идут на снижение текущей рентабельности за счет роста затрат, связанных с продвижением товаров на, т...
18. Концепция управления капитализацией: генезис и методологические основы
весьма известную работу, интегрирующую подходы финансового и стратегического менеджмента, под авторством Т. Копланда, Т. Колера, Дж...
19. Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организации
зависимости от используемых базовых показателей финансовой стратегии [6, с. 244-246]. Модель устойчивого экономического роста является регулятором нормальных темпов развития организации (прирост объемов продаж продукции) или регулятором основных параметров финансового развития фирмы, отражаемых системой коэффициентов, а также позволяет закрепить финансовое равновесие в долгосрочной перспективе...
20. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 6
их финансово-хозяйственной деятельности, выбора финансовой стратегии; преподавателям – для углубленного преподавания дисциплин: «Комплексный анализ хозяйственной деятельности», «Анализ финансовой отчетности», «Экономический анализ», «Учет и анализ банкротств», «Финансовый менеджмент» и др...
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Обратная связь
Рейтинг@Mail.ru