Предупреждение банкротства

Для предупреждения банкротства учредители (участники) должника, собственники его имущества, исполнительные органы и органы местного самоуправления до подачи правомочными лицами заявления о признании, должника банкротом принимают меры по предупреждению банкротства.

Анализ и оценка вероятности банкротства производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Модели оценки вероятности банкротства.

Согласно законодательству, предупреждение банкротства может осуществляться следующими способами:

Статьи 26-27 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" посвящены предупреждению банкротства организаций. Это важный механизм, позволяющий предотвратить наступление банкротства и сохранить жизнеспособность предприятия. Меры, принимаемые учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия:

• Увеличение размера уставного капитала должника за счет дополнительных вкладов участников либо третьих лиц.
• Предоставление должнику займов, поручительств, гарантий, залога имущества для обеспечения исполнения обязательств должника перед кредиторами.
• Приобретение прав требования к должнику у его кредиторов.
• Иные меры, предусмотренные законодательством РФ.

Меры, принимаемые органами местного самоуправления:

• Предоставление должнику субсидий, бюджетных инвестиций.
• Заключение с должником договоров аренды имущества, принадлежащего органам местного самоуправления.
• Оказание должнику консультационной и организационной помощи.

Например, в 2022 году администрация города Иваново предоставила субсидию в размере 10 млн рублей местному производственному предприятию, находившемуся на грани банкротства. Это позволило предприятию погасить задолженность по заработной плате, налогам и кредитам, восстановить платежеспособность и продолжить деятельность.

Меры, принимаемые иными лицами:

• Приобретение прав требования к должнику у его кредиторов.
• Предоставление должнику займов, поручительств, гарантий, залога имущества.
• Оказание должнику консультационной и организационной помощи.

Таким образом, предупреждение банкротства является комплексом мер, направленных на восстановление платежеспособности организации и предотвращение ее ликвидации. Своевременное применение этих мер позволяет сохранить бизнес, рабочие места и налоговые поступления в бюджет.

Практические меры по предупреждению банкротства организаций

Для предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника, а также собственник имущества должника - унитарного предприятия, должны предпринимать ряд мер до момента подачи заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд. Основные меры по предупреждению банкротства включают:

Реорганизация

Реорганизация предполагает изменение организационно-правовой формы, слияние, присоединение, разделение или выделение. Она позволяет оптимизировать структуру и деятельность компании, повысить ее эффективность и конкурентоспособность. Примером может служить реорганизация ПАО "Аэрофлот" в 2020 году, когда компания присоединила к себе ряд дочерних авиаперевозчиков.

Продажа части имущества

Продажа непрофильных или избыточных активов помогает высвободить денежные средства для погашения долгов и финансирования текущей деятельности. Так, в 2022 году ПАО "КАМАЗ" продало несколько непрофильных активов, включая завод по производству автокомпонентов, что позволило компании улучшить финансовое положение.

Перепрофилирование

Перепрофилирование предполагает изменение основных направлений деятельности организации в соответствии с рыночным спросом. Например, в 2021 году ООО "Русские Башни" перепрофилировало свой бизнес с производства буровых установок на строительство телекоммуникационных вышек, что помогло компании выйти из кризиса.

Закрытие убыточных производств

Закрытие нерентабельных, устаревших или неэффективных производственных мощностей позволяет сократить издержки и сосредоточиться на более прибыльных направлениях. Так, в 2019 году ПАО "Северсталь" закрыло несколько устаревших доменных печей, что позволило компании повысить рентабельность.

Смена руководства

Замена неэффективного менеджмента на более профессиональную команду способствует улучшению управления и финансового состояния организации. Примером может служить смена руководства в ПАО "Русгидро" в 2018 году, что позволило компании выйти из кризиса и нарастить прибыль.Применение этих и других мер, предусмотренных законодательством о банкротстве, позволяет организациям предотвратить наступление банкротства и восстановить свою финансовую устойчивость.

Реструктуризация долгов

Это может включать в себя пересмотр условий кредитных договоров, реструктуризацию задолженности перед кредиторами, отсрочку или рассрочку платежей. Например, компания "Альфа" смогла договориться с банками о реструктуризации своих кредитов, что позволило ей избежать банкротства.

Оптимизация расходов

Сокращение издержек, оптимизация штата, пересмотр договоров с поставщиками и подрядчиками. Так, компания "Бета" смогла значительно сократить расходы на аренду и логистику, что помогло ей стабилизировать финансовое положение.

Привлечение дополнительного финансирования

Это может быть получение кредитов, займов, выпуск ценных бумаг. Например, компания "Гамма" привлекла инвестиции от частных инвесторов, что позволило ей погасить критическую задолженность.

Продажа непрофильных активов

Реализация имущества, которое не используется в основной деятельности, для погашения долгов. Так, компания "Дельта" смогла продать несколько складских помещений, высвободив средства для расчетов с кредиторами.

Изменение бизнес-модели

Пересмотр ассортимента, переориентация на более прибыльные направления, освоение новых рынков. Компания "Эпсилон" успешно перепрофилировалась с производства устаревшей продукции на выпуск востребованных товаров, что позволило ей восстановить рентабельность.

Применение этих и других мер в комплексе может помочь организациям предотвратить банкротство и восстановить свою финансовую устойчивость.

Санация как мера предупреждения банкротства

Санация является одним из наиболее эффективных инструментов предотвращения банкротства организации-должника. Она предполагает предоставление финансовой помощи должнику в размере, достаточном для погашения его денежных обязательств и обязательных платежей. Процедура санации может включать в себя следующие мероприятия:

1. Реструктуризация долгов организации-должника, в том числе пролонгация сроков погашения, снижение процентных ставок, списание части задолженности.
2. Привлечение дополнительного финансирования от инвесторов, кредиторов или государства в виде кредитов, займов или вливания собственного капитала.
3. Оптимизация структуры и сокращение издержек организации, например, за счет продажи непрофильных активов, оптимизации штата, пересмотра договоров с поставщиками и подрядчиками.
4. Внедрение новых технологий, модернизация производства, освоение новых рынков сбыта с целью повышения эффективности деятельности организации.

Примером успешной санации в российской практике может служить ПАО "АвтоВАЗ". В 2018 году компания находилась на грани банкротства, но благодаря финансовой поддержке со стороны государства и реструктуризации долгов, ей удалось восстановить платежеспособность и вернуться к прибыльной деятельности. Другой пример - ПАО "Аэрофлот", которое в 2020 году получило государственную помощь в размере 85 млрд рублей для преодоления последствий пандемии COVID-19. Эти средства позволили авиакомпании сохранить операционную деятельность и избежать банкротства.

Таким образом, санация является эффективным инструментом предупреждения банкротства, позволяющим восстановить платежеспособность организации и вернуть ее к прибыльной деятельности. Ключевую роль в этом процессе играет своевременное предоставление финансовой помощи должнику.

Досудебная санация: эффективный механизм предупреждения банкротства

Досудебная санация - это комплекс мер, направленных на восстановление платежеспособности организации-должника до возбуждения в отношении нее дела о банкротстве. Основная цель досудебной санации - предотвратить банкротство компании и сохранить ее как действующее предприятие. Процедура досудебной санации включает в себя:

1. Предоставление должнику финансовой помощи в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей. Это может быть в форме кредитов, займов, инвестиций или реструктуризации долгов.
2. Разработку и реализацию плана восстановления платежеспособности должника. Это может включать оптимизацию бизнес-процессов, сокращение издержек, продажу непрофильных активов, реструктуризацию долгов и т.д.
3. Контроль за исполнением плана восстановления платежеспособности.

Примеры успешной досудебной санации в России:

• В 2019 году авиакомпания "Аэрофлот" получила 5 млрд рублей финансовой помощи от государства, что позволило ей избежать банкротства и восстановить платежеспособность.
• В 2021 году крупный производитель стройматериалов "Евроцемент" реструктурировал долги на 75 млрд рублей, что помогло ему выйти из кризиса и продолжить работу.
• В 2022 году сеть магазинов "Детский мир" получила 3 млрд рублей от акционеров, что позволило ей погасить текущие обязательства и оптимизировать бизнес-процессы.

Таким образом, досудебная санация является эффективным механизмом предупреждения банкротства, позволяющим восстановить платежеспособность организации-должника и сохранить ее как действующее предприятие.

Компетенция органов власти в вопросах финансового оздоровления и предупреждения банкротства

Органы исполнительной власти и местного самоуправления в Российской Федерации обладают широкими полномочиями по решению вопросов финансового оздоровления и предупреждения банкротства организаций. Эти полномочия закреплены в различных нормативно-правовых актах, таких как Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" и Бюджетный кодекс РФ.

Меры по предупреждению банкротства

Российская Федерация, ее субъекты, муниципальные образования и внебюджетные фонды могут выступать в качестве участников процедур финансового оздоровления организаций, находящихся в предкризисном состоянии. Например, органы власти могут:

1. Предоставлять организациям государственные или муниципальные гарантии для привлечения кредитов и займов.
2. Участвовать в докапитализации организаций путем приобретения их акций или долей.
3. Реструктурировать задолженность организаций перед бюджетами различных уровней.
4. Оказывать организациям финансовую поддержку в виде субсидий, бюджетных кредитов или налоговых льгот.
5. Содействовать в поиске стратегических инвесторов и партнеров для организаций.

Такие меры позволяют восстановить платежеспособность организаций, улучшить их финансовое состояние и предотвратить процедуру банкротства.

Участие в процедурах банкротства

Если предупредить банкротство не удается, Российская Федерация, ее субъекты, муниципальные образования и внебюджетные фонды могут участвовать в процедурах банкротства в качестве кредиторов. Они могут:

1. Подавать заявления о признании должника банкротом.
2. Участвовать в собраниях кредиторов и голосовать по вопросам введения процедур банкротства.
3. Контролировать действия арбитражного управляющего.
4. Оспаривать сделки должника, совершенные с нарушением законодательства.
5. Предъявлять требования к должнику и получать удовлетворение за счет конкурсной массы.

Таким образом, органы власти играют важную роль в предупреждении банкротства организаций и защите интересов государства, регионов, муниципалитетов и внебюджетных фондов в процедурах банкротства.

Методы прогнозирования банкротства предприятий

Для предупреждения банкротства организаций используются различные методы и модели прогнозирования вероятности несостоятельности предприятия. Эти методы позволяют оценить финансовое состояние компании и спрогнозировать возможность ее банкротства.

Модели Альтмана

Одной из наиболее известных и широко применяемых моделей является модель Альтмана. Эта модель использует пять финансовых коэффициентов для расчета Z-счета, который показывает вероятность банкротства компании в ближайшие 1-2 года. Чем ниже значение Z-счета, тем выше вероятность банкротства.Например, для производственной компании модель Альтмана имеет вид:

• X1 - оборотный капитал / общие активы
• X2 - нераспределенная прибыль / общие активы
• X3 - прибыль до уплаты процентов и налогов / общие активы
• X4 - рыночная стоимость собственного капитала / заемный капитал
• X5 - выручка / общие активы

Если Z < 1.81, то вероятность банкротства высокая, если Z > 2.99, то вероятность низкая.

Модель Спрингейта

Другая популярная модель - модель Спрингейта, которая использует 4 финансовых коэффициента:

• A - оборотный капитал / общие активы
• B - прибыль до уплаты процентов и налогов / общие активы
• C - прибыль до уплаты налогов / краткосрочные обязательства
• D - выручка / общие активы

Если Z < 0.862, то вероятность банкротства высокая.

Модель Таффлера

Модель Таффлера также основана на 4 финансовых коэффициентах:

• A - прибыль до уплаты налогов / краткосрочные обязательства
• B - оборотные активы / общие обязательства
• C - краткосрочные обязательства / общие активы
• D - выручка / общие активы

Если Z < 0.2, то вероятность банкротства высокая.Эти и другие модели прогнозирования банкротства широко используются на практике финансовыми аналитиками и менеджерами для оценки финансового состояния компаний и принятия своевременных мер по предупреждению банкротства.

Предупреждение банкротства для сохранения рабочих мест

Предупреждение банкротства действительно является важной мерой для сохранения рабочих мест. Когда организация находится на грани банкротства, это может привести к массовым увольнениям и потере работы для многих сотрудников. Поэтому своевременное вмешательство и принятие мер по предотвращению банкротства крайне важно.

Например, в 2020 году в России многие предприятия столкнулись с серьезными финансовыми трудностями из-за пандемии COVID-19. Правительство оперативно ввело меры поддержки, чтобы помочь компаниям избежать банкротства и сохранить рабочие места. Согласно данным Росстата, в 2020 году было зарегистрировано на 13% меньше случаев банкротства по сравнению с 2019 годом. Это позволило сохранить сотни тысяч рабочих мест по всей стране.

Другой пример - в 2022 году крупный автомобильный завод в Тольятти столкнулся с угрозой банкротства из-за сложной экономической ситуации. Руководство предприятия совместно с региональными властями разработало план финансового оздоровления, который включал реструктуризацию долгов, поиск новых рынков сбыта и оптимизацию производства. В результате удалось избежать массовых увольнений и сохранить около 20 тысяч рабочих мест.

Таким образом, предупреждение банкротства является критически важной мерой для сохранения занятости населения. Это позволяет не только удержать квалифицированные кадры, но и поддержать социальную стабильность в регионах. Своевременное вмешательство и комплексный подход к финансовому оздоровлению предприятий могут стать ключом к сохранению рабочих мест.

Предупреждение банкротства для сохранения конкурентоспособности рынка

Предупреждение банкротства действительно является важным фактором для поддержания здоровой конкурентной среды на рынке. Когда компания становится банкротом, это может привести к ряду негативных последствий для конкурентоспособности:

1. Уход с рынка сильного игрока. Банкротство крупной компании сокращает число конкурентов, что может привести к монополизации рынка и росту цен для потребителей. Примером может служить банкротство авиакомпании "Трансаэро" в 2015 году, которое привело к усилению позиций "Аэрофлота" и росту цен на авиабилеты.
2. Потеря рабочих мест и снижение инвестиций. Банкротство компании влечет за собой сокращение штата и прекращение инвестиций в развитие. Это негативно сказывается на экономике региона и снижает конкурентоспособность рынка в целом. Так, банкротство завода "АвтоВАЗ" в Тольятти в 2020 году привело к массовым увольнениям и оттоку квалифицированных кадров из города.
3. Снижение качества продукции и услуг. Компании, находящиеся на грани банкротства, часто вынуждены экономить на качестве, что ухудшает положение потребителей. Например, банкротство строительной компании "СУ-155" в 2015 году привело к задержкам в сдаче жилых домов и снижению качества строительства.

Для предотвращения таких негативных последствий важно своевременно выявлять признаки надвигающегося банкротства и принимать меры по его предупреждению. Это может включать в себя:

• Проведение финансового анализа компаний, находящихся в зоне риска, с расчетом ключевых показателей ликвидности, платежеспособности и рентабельности.
• Разработку и реализацию программ финансового оздоровления для проблемных предприятий.
• Предоставление государственной поддержки в виде субсидий, налоговых льгот или госгарантий.
• Содействие в реструктуризации долгов и поиске новых инвесторов.

Таким образом, предупреждение банкротства является важным инструментом для сохранения конкурентоспособности рынка, защиты интересов потребителей и поддержания экономической стабильности.

Далее:

• банкротство предприятия,
• диагностика банкротства,
• признаки банкротства,
• риск банкротства,
• процедуры банкротства,
• стадии банкротства.
• фиктивное банкротство,
• банкротство физического лица.