Устойчивые пассивы

Концепция устойчивых пассивов заключается в том, что предприятие может использовать в своей деятельности определенные виды оборотных средств, которые ему не принадлежат, но постоянно находятся в его распоряжении и приравниваются к собственным средствам.

Анализ устойчивых пассивов производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ финансового состояния в динамике.

Скачать программу ФинЭкАнализ

Расчет устойчивых пассивов

Виды устойчивых пассивов

Устойчивые пассивы - это обязательства организации, которые постоянно находятся в ее балансе и не имеют определенного срока погашения. К ним относятся:

Минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование. Это обязательства перед работниками по оплате труда, а также перед государственными фондами по социальному и медицинскому страхованию. Эти суммы практически не меняются из месяца в месяц, так как связаны с постоянным штатом сотрудников организации.
Резерв предстоящих платежей. Это средства, которые организация откладывает для покрытия будущих расходов, таких как ремонт оборудования, выплата отпускных, обязательства по гарантийному обслуживанию. Размер резерва рассчитывается на основе прошлых затрат и ожидаемых будущих расходов.
Задолженность заказчикам по частичной оплате заказов. Если организация получает предоплату от клиентов за выполнение работ или поставку товаров, эта сумма учитывается как устойчивый пассив до момента окончательного расчета.
Доходы будущих периодов. Сюда относятся суммы, полученные организацией авансом за услуги или продукцию, которые будут оказаны или поставлены в будущем.
Целевое финансирование. Это средства, выделенные организации на конкретные цели, например, на проведение научных исследований или реализацию социальных программ. Данные средства не могут быть использованы на другие нужды.

Для расчета устойчивых пассивов предприятие анализирует структуру и динамику кредиторской задолженности, авансов полученных, резервов предстоящих расходов и платежей. Как правило, эти статьи пассива баланса имеют постоянный характер и могут быть приравнены к собственным источникам финансирования.

Например, если кредиторская задолженность предприятия за последние 3 года составляла 25 млн руб., 27 млн руб. и 30 млн руб. соответственно, то можно сделать вывод, что 25-27 млн руб. являются устойчивыми пассивами, которые предприятие может использовать для финансирования своей деятельности.

Источники формирования устойчивых пассивов

Одним из основных источников формирования устойчивых пассивов на предприятии является долгосрочная кредиторская задолженность. Это означает, что предприятие имеет обязательства перед своими кредиторами, которые должны быть погашены в течение длительного периода времени, обычно более одного года.Долгосрочная кредиторская задолженность может возникать по различным причинам, например:

Получение долгосрочных кредитов и займов от банков или других финансовых организаций для финансирования инвестиционных проектов, модернизации производства или пополнения оборотных средств.
Отсрочка платежей поставщикам и подрядчикам за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги. Такая задолженность может быть оформлена в виде коммерческих кредитов.
Обязательства по лизинговым платежам за арендованное оборудование или недвижимость.

Предположим, что машиностроительное предприятие получило долгосрочный банковский кредит в размере 50 млн рублей под 12% годовых сроком на 5 лет для модернизации производственных мощностей. Ежегодные платежи по кредиту составят:

Таблица. Расчет ежегодных платежей по долгосрочному кредиту

Год	Основной долг, руб.	Проценты, руб.	Ежегодный платеж, руб.
1	50 000 000	6 000 000	16 000 000
2	42 000 000	5 040 000	16 000 000
3	33 040 000	3 964 800	16 000 000
4	23 004 800	2 760 576	16 000 000
5	11 765 376	1 411 845	16 000 000

Таким образом, долгосрочная кредиторская задолженность предприятия перед банком составит 50 млн рублей, которые будут отражены в пассиве бухгалтерского баланса в разделе "Долгосрочные обязательства".

Формирование устойчивых пассивов за счет долгосрочной кредиторской задолженности позволяет предприятию привлекать дополнительные финансовые ресурсы для развития, не увеличивая при этом краткосрочные обязательства и повышая финансовую устойчивость.

Таким образом, устойчивые пассивы представляют собой постоянные обязательства организации, которые не имеют четко определенного срока погашения и связаны с ее текущей деятельностью. Их наличие и размер отражают финансовую устойчивость предприятия.

Приравнивание устойчивых пассивов к собственным средствам предприятия

Эти средства постоянно находятся в распоряжении предприятия и используются для обеспечения его непрерывной деятельности. Хотя юридически они не принадлежат предприятию, фактически они выполняют функции собственных оборотных средств. Приравнивание устойчивых пассивов к собственным средствам позволяет предприятию:

Увеличить расчетную величину собственных оборотных средств, что улучшает финансовую устойчивость,
Оптимизировать структуру источников финансирования оборотных активов,
Повысить эффективность использования собственных средств.

Например, если у предприятия есть 10 млн рублей собственных оборотных средств и 5 млн рублей устойчивых пассивов, то для целей финансового анализа и управления оборотным капиталом можно считать, что у предприятия есть 15 млн рублей собственных источников финансирования оборотных активов.

Таким образом, приравнивание устойчивых пассивов к собственным средствам является важным инструментом финансового управления, позволяющим повысить эффективность использования ограниченных финансовых ресурсов предприятия.

Устойчивые пассивы в финансовом плане

В финансовом плане устойчивые пассивы предусматриваются в сумме их прироста на предстоящий период. Это означает, что организация планирует увеличение данных обязательств, которые будут направлены на пополнение оборотных активов.

Например, компания "Альфа" в своем финансовом плане на следующий год предусматривает прирост устойчивых пассивов в размере 5 млн рублей. Это означает, что организация планирует привлечь дополнительные долгосрочные источники финансирования на сумму 5 млн рублей, которые будут направлены на увеличение оборотных средств.Расчет может выглядеть следующим образом:

Показатель	Сумма, млн руб.
Устойчивые пассивы на начало года	50
Прирост устойчивых пассивов	5
Устойчивые пассивы на конец года	5

Таким образом, устойчивые пассивы являются важным источником финансирования оборотных средств предприятия. Их прирост в финансовом плане позволяет компании обеспечить необходимый объем оборотных активов для осуществления операционной деятельности.

Устойчивые пассивы и ценные бумаги

Устойчивые пассивы, связанные с ценными бумагами, представляют собой долговые обязательства, которые хозяйствующий субъект выпускает и продает инвесторам. Эти ценные бумаги могут быть различных видов, таких как облигации, акции, векселя и другие долговые инструменты.

Например, компания может выпустить корпоративные облигации, чтобы привлечь дополнительное финансирование для своих проектов. Держатели этих облигаций становятся кредиторами компании и имеют право на получение процентных выплат и возврат основной суммы долга при погашении облигаций.

Другим примером могут быть акции, которые компания выпускает для привлечения средств от инвесторов. Владельцы акций становятся совладельцами компании и имеют право на получение дивидендов и участие в управлении компанией.

Таким образом, устойчивые пассивы, связанные с ценными бумагами, представляют собой долговые обязательства или долевое участие, которые хозяйствующий субъект использует для финансирования своей деятельности. Эти ценные бумаги могут быть погашены или проданы инвесторами, что приводит к уменьшению устойчивых пассивов на балансе компании.

Синонимы

Постоянные пассивы

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про устойчивые пассивы

Устойчивые пассивы К устойчивым пассивам относятся не принадлежащие предприятию средства которые до момента погашения задолженности постоянно находятся в
Аналоговая модель динамического равновесия акционерного банка Заемщиков проявляется в виде повышения стоимости привлекаемых пассивов Этот сценарий практически реализовался в БС в декабре 2014 - первом квартале 2015 г ... Вкладчиков непосредственно не приводит к выходу банка из диапазона устойчивого развития но снижает эффективность его деятельности что отражается в показателях рентабельности активов и прибыли
Современные направления анализа финансовой устойчивости организаций Важным этапом анализа финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов на наш взгляд является оценка ликвидности баланса с помощью сравнения групп активов ... Важным этапом анализа финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов на наш взгляд является оценка ликвидности баланса с помощью сравнения групп активов сгруппированных по степени их ликвидности и пассивов сгруппированных по степени срочности погашения обязательств Условия абсолютной ликвидности А1 П1 соотношение краткосрочных финансовых
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организации Это означает что в общей величине всех источников финансирования оборотных активов организации 21% занимает собственный капитал что характеризует деятельность предприятия как достаточно устойчивую и платежеспособную Однако формирование оборотных активов осуществляется не только за счет собственного но и ... Составной частью пассива баланса являются внешние обязательства предприятия долги которые разделяются на долгосрочные сроком погашения больше одного
Источники финансирования оборотного капитала предприятия В.А Швандара устойчивые пассивы выделяются в особую группу По их определению Собственные оборотные средства - это средства
Коэффициент устойчивого роста Постоянные пассивы и конец периода Максимальный коэффициент устойчивого роста фирмы равен коэффициенту доходности ее капитала ROE
План счетов бухгалтерского учета в условиях имплементации МСФО и формирования информационной среды устойчивого развития План счетов налогового учета План счетов других видов подсистем учета например социального экологического обеспечивающих системную информацию для составления отчетности устойчивого развития интегрированной и другой корпоративной отчетности Степень детализации счетов Один уровень детализации синтетические счета ... Ткач Г Е Крохичева предлагают план счетов состоящий из четырех модулей балансовых статей активов и пассивов счетов расчета финансовых результатов в финансовой модели без расчета себестоимости продукта счетов управленческого и
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Определение варианта финансовой устойчивости ООО Джумайловское тыс руб на конец года Актив 2012 г 2013 г 2014 г ... Актив 2012 г 2013 г 2014 г Пассив 2012 г 2013 г 2014 г Нефинансовые активы 85199 125760 285060 Собственный капитал 45409
Теоретические основы управления ликвидностью банка Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования срочных и сберегательных счетов и вкладов Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования По срочным и сберегательным вкладам устанавливается более ... Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса сгруппированных по срокам Во Франции такой срок -три месяца при значении показателя
Кластерный анализ зернового сектора региона Предприятия третьего кластера менее устойчивы показатели их финансовой устойчивости ниже аналогичных показателей организаций четвертого кластера в 10-18 раз однако они характеризуются и низкой ... Предприятия третьего кластера менее устойчивы показатели их финансовой устойчивости ниже аналогичных показателей организаций четвертого кластера в 10-18 раз однако они характеризуются и низкой удельной величиной заемных средств которые составляют в среднем 11 % всех пассивов организации Данный факт позволяет выдвинуть следующее предположение поскольку большая часть зернопроизводителей Нижегородской области имеет
Депозитные и сберегательные сертификаты экономические преимущества и проблемы использования Однако устойчивость пассивов формируемая прямо или косвенно обеспечивается только ценными бумагами Развитие рынка ценных бумаг в
Инновационная экономика и инвестированный капитал Так в составе собственных финансовых ресурсов предприятий присутствуют устойчивые пассивы под которыми понимается устойчивая кредиторская задолженность При этом кредиторская задолженность включена в состав
Тип финансовой устойчивости Далее устойчивые пассивы неустойчивое финансовое состояние устойчивый экономический рост Синонимы класс финансовой устойчивости Попробуйте программу ФинЭкАнализ для
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности С п.т.о мес 7 9 13 2 - 4 - Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость должника Коэффициент автономии финансовой независимости К ф.н % 42.716 38.364 32.376 -4.352 89.81 -5.988 ... Доля просроченной задолженности в пассивах Д к.з.п % 1.756 2.100 1.482 0.345 119.63 -0.618 70.56 Показатель отношения дебиторской задолженности
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 П4 постоянные пассивы или устойчивые это статьи раздела III баланса Капитал и резервы Для оценки ликвидности баланса
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетности Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности необходимо чтобы денежные средства и средства в расчетах а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы В исследуемой организации данное условие соблюдено Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток
Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний России D E коэффициент финансовой устойчивости - E D А и др Также рассмотрены коэффициенты характеризующие долю различных видов привлеченных ... Коэффициент долга компаний доля долгосрочных и краткосрочных пассивов в валюте баланса в период 2000-2008 гг составлял от 0.284 2001 г до 0.468
Финансовая устойчивость компании проблемы и решения Динамика обеспечения источниками финансирования текущей деятельности в 2014-2015 гг имела отрицательную тенденцию за счет увеличения внеоборотных активов и уменьшения объема долгосрочных и краткосрочных пассивов Рассмотрим показатели характеризующие структуру капитала компании и степень обеспеченности ресурсами а следовательно финансовую устойчивость
Финансовый анализ деятельности малых предприятий ДП долгосрочные пассивы ВА внеоборотные активы Коэффициент показывает какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована ... Коэффициент устойчивого финансирования Куф где СК ДП перманентный капитал ВА ТА сумма внеоборотных и текущих активов
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению Экспертами выбирается совокупность частных критериев характеризующих различных аспекты финансовой устойчивости Такими критериями могут быть коэффициент оборачиваемости запасов Х1 коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными капиталами

См. также

Программа для финансового анализа

Скачать программу для финансового анализа

Финансовый анализ Онлайн

Скачать ФинЭкАнализ

Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ

Провести Финансовый анализ Онлайн

Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ