Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковРиск являясь неотделимой частью экономической политической социальной жизни общества неизбежно сопровождает все сферы деятельности и направления любой организации которая функционирует в условиях рынка В связи с этим главным ... Относительные показатели ликвидности - коэффициенты - абсолютной ликвидности 0.036 0.780 0.771 0.735 -0.009 - быстрой ликвидности 0.740 1.243 1.333 ... ООО Кубань в 2013 году наблюдался платежный недостаток абсолютно ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств которые составили 24960 тыс руб что на 8321 тыс руб меньше чем в 2006 г Также на протяжении исследуемого периода в организации имелся платежный излишек быстро ... На протяжении всего исследуемого периода наблюдения недостаток собственных оборотных средств который в 2013 г составил 8834 тыс руб что на 27893 тыс руб меньше чем в 2011 г и на 38331 тыс руб меньше чем в 2012 г Данный показатель говорит о высокой вероятности рисков предпринимательской деятельности однако тенденция к уменьшению недостатка собственных ... Однако данный показатель на протяжении всего исследуемого периода имел значение ниже теоретически достаточного Но 2012 г и 2013 г этот показатель составил 0.954 и ... Это говорит о повышении надежности и платежеспособности организации и низкой вероятности предпринимательских рисков ООО Кубань Коэффициент абсолютной ликвидности
Что поможет оценить финансовые перспективы покупки бизнесаГлубина SWOT-анализа определяется отраслевой спецификой как объекта сделки так и потенциального покупателя Анализируя внешнюю среду хорошо бы обратить ... И это далеко не полный список того на чем экономят компании успешно реализовавшие М А-сделку Пример Предположим что рассматривается возможность слияния двух компаний ... Оценка выполняется по прогнозным данным на 2010 год Для упрощения расчетов амортизационные отчисления равны капиталовложениям После слияния компаний отдел ... Положительная динамика налицо хотя значениекоэффициента остается по-прежнему высоким Компания слишком зависит от ее кредиторов в случае неблагоприятного развития ... Время анализа одной цели обычно не превышает нескольких часов Использование такой методики разумеется не позволяет принять решение о поглощении но как
Финансово-экономические условия повышения эффективности функционирования вертикально интегрированных компаний нефтегазового комплексаКроме того в нефтегазовом комплексе стали наблюдаться негативные тенденции вертикальной интеграции которые привели к снижению эффективности функционирования предприятий в нефтегазовом комплексе как ВИНК так и независимых нефтяных компаний ННК создавая для них сложные условия ... Эти обстоятельства определили цель данной статьи которая состоит в обосновании финансово-экономических условий повышения эффективности функционирования ВИНК в новых условиях ... С учетом стратегического значения нефтедобывающей отрасли для экономической и политической жизни страны большой инерционности прироста запасов нефти в ... ННК зачастую вышечем н ВНИК В современных условиях одной нз радикальных мер позволяющих повысить эффективность освоения ... ННК В частности они будут способствовать повышению коэффициента извлечения нефти КИН При наличии инфраструктуры на действующих месторождениях увеличение КИН в целом по
Состояние и перспективы эмиссии и размещения ценных бумаг организациями на российском финансовом рынкеОбъектом анализа являются ценные бумаги организаций а именно акции и облигации территориально генерирующих компаний в России Предметом исследования служит эмиссия акций и облигаций территориально генерирующих компаний ... Эмитент может разместить меньшее количество эмиссионных ценных бумаг чем указано в решении об их выпуске Фактическое количество размещенных эмиссионных ценных бумаг указывается в ... Динамика данного индекса представлена с целью оценки ситуации на российском фондовом рынке В целом индекс ММВБ ... Максимальное значение отмечалось в феврале 2015 а минимальное в марте 2014 года Колебания индекса за период ... Таким образом можно сделать вывод о том что чем ниже цены на нефть тем выше индекс ММВБ за рассматриваемый период Данная тенденция объясняется падением курса рубля по отношению к ... Таблица 4 - Коэффициент корреляции между количеством выпущенных акций территориально генерирующими компаниями и котировками на них ТГК-1 ТГК-2
Премия за риск отменяет амортизацию и умножает ценыЧем больше доходность актива коррелирует с изменениями на фондовом рынке тем с большим уровнем риска и напротив меньшими вложениями сопряжена покупка актива Разница цен рискового ... Разница цен рискового и безрискового активов тем больше чем более рискованным является доход отдача от использования данного актива Каким-то причудливым образом данное правило Чем больше становится физический износ основных производственных фондов согласно официальной статистике он достигает в среднем 60-80% а для машин и оборудования -еще выше и соответственно ниже его остаточная стоимость тем выше оцениваются риски состояния основного капитала технические ... Знаменатель формулы срок возврата инвестированного капитала будет тем меньше чемвыше будет относительное значение физического износа инвестированного капитала Итак чем больше показатель физического износа инвестированного в российскую энергетику ... В сфере природопользования развитых стран процедура дисконтирования и определения величины коэффициента капитализации ставок дисконта носит дискуссионный характер и определяется современными российскими учеными как тирания дисконтирования
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияВ общей системе финансовых операций торговых предприятий особое место занимают решения связанные с оптимизацией структуры капитала Как показали проведенные исследования специфика формирования капитала в торговле и тенденции финансовых результатов ... На предприятиях торговли он значительно ниже 9.57...10.99 % по периодам времени что негативно отражается на их финансовой устойчивости платежеспособности способности генерировать прибыль тем самым повышая степень финансового риска Состав финансового капитала в торговле характеризуется также значительной степенью зависимости от ... Состав финансового капитала в торговле характеризуется также значительной степенью зависимости от внешних источников финансирования причем заемный капитал представлен в основном текущими 74.78...76.21 % по периодам времени и долгосрочными обязательствами ... Все вышесказанное определяет значимость для предприятий торговли формирования капитала определенной структуры и подтверждает актуальность исследований в данном направлении в современных условиях развития национальной экономики Целью данной статьи является обоснование методического инструментария ... И А Бланка оптимальная структура капитала представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости предприятия т.е максимизируется его рыночная стоимость 1 с 443 Согласно М Бейкеру ... Модильяни - Миллера 9 оптимальная структура капитала - это оптимальное целевое значение финансовой структуры капитала компании которое достигается путем минимизации средневзвешенной стоимости капитала с учетом двух
Налоговые льготы по налогу на прибыль организаций как инструмент стимулирования инвестиционной активностиВ настоящее время инвестиционные льготы по налогу на прибыль являются мощным рычагом осуществления неоиндустриальной модернизации и инновационного развития российской экономики В связи с этим выработан ряд предложений ... Причем значительная часть таких инвестиций более 60% вложена в здания сооружения и жилище На долю ... Применение повышающего коэффициента не более 3 в отношении амортизируемого оборудования используемого для научно-технической деятельности Амортизационная премия ... Региональные органы власти могут принимать законы предусматривающие предоставление инвестиционных налоговых льгот предприятиям приоритетных для данного региона отраслей экономики Цель этих льгот состоит в создании благоприятных условий для компаний реализующих ... Цель этих льгот состоит в создании благоприятных условий для компаний реализующих инвестиционные проекты регионального значения внедряющих новые технологии выпускающих конкурентоспособную продукцию осуществляющих модернизацию и техническое перевооружение производства Участникам региональных Значение множественного коэффициента корреляции равное 0.94 свидетельствует о весьма высокой связи между результативным показателем и налоговыми льготами
Анализ финансовой отчетности сформированный в соответствии с МСФОВложенный капитал Contributed capital 50321 49558 Накопленная нераспределенная чистая прибыль Retained earnings Прочий накопленный совокупный доход ... Для предприятия данныйкоэффициент показывает что в среднем средства в расчетах обернулись примерно 36.41 раза Это значит ... Inventory Turnover указывает на относительный размер материальных запасов Чем меньше размер запасов и чем быстрее они оборачиваются тем меньше денежных средств у компании ... Увеличение запасов может означать что какой-либо фактор препятствует реализации продукции Коэффициент оборачиваемости материальных запасов для предприятия составил 9.19 4 РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ profitability способность получения приемлемого уровня ... Отчета о прибыли данныйкоэффициент определен в размере 7% Значение показателя рентабельности инвестиций в активы свидетельствует о том что в анализируемом году было получено ... Необходимо помнить что чемвышеданный показатель тем больше задолженность компании и тем неустойчивее ее ситуация Коэффициент обеспеченности процентов
ЛевериджФинансовый леверидж или финансовый рычаг - это использование заемных средств для увеличения потенциальной прибыли от инвестиций Он основан на том что компания привлекает заемный капитал кредиты облигации под фиксированный процент а затем инвестирует эти средства в активы ... Процентные расходы Чемвыше эти коэффициенты тем рискованнее структура капитала Рассмотрим компанию с активами 1 млрд руб ... Как видно из таблицы при росте объема производства на 50% операционная прибыль выросла на 70% что и демонстрирует эффект операционного левериджа Чемвыше доля постоянных затрат в структуре себестоимости тем сильнее проявляется данный эффект Однако высокий уровень постоянных расходов также увеличивает риски предприятия при снижении спроса на ... Альфа Показатель Значение Выручка 1 000 000 руб Переменные затраты 600 000 руб Постоянные затраты 200 000
Факторы влияющие на оборачиваемость дебиторской задолженностиЭто даст возможность сформировать оптимальную систему финансирования предприятий позволит улучшить качество работы с клиентами и модернизировать кредитную политику организации Полученные данные и результаты будут ... На данный момент все коммерческие предприятия имеют в своей структуре службу безопасности или кредитный отдел который отвечает за разработку кредитной политики организации более того в обязанности данного отдела входит работа с недобросовестными покупателями или клиентами Актуальность выбранной темы обусловлена тем что ... Более того согласно статистике 43% малых предприятий имеют клиентов которые просрочили по платежам более чем на 90 дней 1 а это в свою очередь приводит к увеличению затрат по ... Для того чтобы избавиться от указанных проблем предприятию необходимо контролировать и успешно управлять дебиторской задолженностью Настоящая работа посвящена выявлению факторов влияющих на оборачиваемость дебиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности представляет собой коэффициент эффективности который показывает насколько быстро и эффективно компания ... Возможно это связано с тем что чем больше фирма получает прибыли с одной единицы товара цена товара становится выше тем ниже скорость дебиторской задолженности Гипотеза 3.1 Маржа прибыли отрицательно влияет на оборачиваемость дебиторской ... Среднее значение переменной административные расходы близко к максимальному значению так же как и у переменной средняя
Портфель акцийАкции быстрорастущих технологических компаний - 20% Акции компаний развивающихся рынков 10% Такое распределение позволяет сочетать стабильность крупных компаний с потенциалом роста более рискованных активов При формировании ... R f - безрисковая ставка доходности σ p - стандартное отклонение доходности портфеля Чемвышезначениекоэффициента Шарпа тем лучше соотношение доходности и риска портфеля Отметим что формирование ... Это может включать ребалансировку портфеля - приведение долей различных активов к изначально запланированным значениям Успешное управление портфелем акций требует глубоких знаний финансового рынка аналитических навыков и дисциплины Многие ... Рассмотрим пример формирования портфеля акций на основе данных российского рынка Пример 1 Портфель из акций роста Акции роста это акции компаний которые Чем больше сделок и объем торгов тем выше ликвидность акций При формировании портфеля акций инвесторы должны учитывать ликвидность так как это влияет
Ликвидация предприятия Управленческие решения Организация учетаПоследовательно раскрыты основные операции проводимые в соответствии с законодательством по ликвидации несостоятельных объектов по соответствующим этапам и инстанциям Для работников бухгалтерии финансовых руководителей управляющих ликвидируемыми организациями ... Содержание указанных коэффициентов раскрыто в приложение № 1 к Постановлению от 25.06.2003 № 367 Требования к анализу ... Дело о банкротстве подлежит рассмотрению в заседании арбитражного суда в срок который не превышает семи месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд статья ... ФЗ о несостоятельности банкротстве решение собрания кредиторов по вопросу о введении на несостоятельном предприятии процедуры конкурсного производства ставится на голосование и принимается большинством голосов из числа голосов конкурсных кредиторов что дает основания ходатайствовать в арбитражный суд о введении данной процедуры Одной из обязанностей временного управляющего является установление размера требований каждого кредитора поскольку при ... Федерального закона о чем вынесено определение Указанное определение подлежит немедленному исполнению и может быть обжаловано Конкурсный управляющий действует ... В течение 10 дней с момента назначения конкурсного управляющего согласно ст 28 п 1 №127-ФЗ от 26 10 2002г он направляет
Отраслевая структура экономикиВВП Этот показатель позволяет оценить вклад конкретной отрасли в общий объем производства страны Чемвыше доля тем больше влияние данной отрасли на экономику Объем отгруженных товаров и ... Количество занятых Данный показатель позволяет оценить масштаб занятости в отрасли и ее влияние на рынок труда Помимо ... Помимо этого для оценки инновационности отраслей в экономике применяются коэффициенты межотраслевых связей Они помогают выявить степень взаимодействия отраслей и оценить их вклад в общий ... Какое значение имеет оптимизация отраслевой структуры экономики Оптимизация отраслевой структуры экономики играет ключевую роль в обеспечении ... Это способствует повышению общей производительности экономики Повышение производительности труда Оптимизация отраслевой структуры направлена на улучшение использования рабочей
Методы управления запасами позволяющие не потерять в выручке и сократить затратыЕсли нужно увеличить прибыль то запасы придется ранжировать например по показателю рентабельности продаж Но чаще всего компании все же руководствуются выручкой Когда ... А чем больше данных тем лучше Например товара Трубы в I квартале 2009 года нужно было ... III и IV - 700 и 680 соответственно Коэффициент вариации рассчитывается как отношение среднеквадратического отклонения в Excel это функция СТАНДОТКЛОН к среднему значению ... X будут отнесены запасы которые нужны всегда или почти всегда - вариация не превышает 10 процентов В группе Y товары которые иногда оказываются невостребованными - вариация от 10 ... Даже если при расчете затрат на заказ или хранение единицы товара сотрудник компании ошибся в два раза значение оптимального размера заказа изменится несущественно А еще нужно сказать о том когда заказывать вычисленный
Диагностика вероятности банкротства организаций сущность задачи и сравнительная характеристика методов - часть 3Таким образом оценка вероятности банкротства организаций на основе однокритериального подхода не может быть объективной по следующим причинам ограниченность индикаторов диагностирования все отдельные коэффициенты предлагаемые для оценки вероятности банкротства исходят из характеристики ликвидности оставляя без внимания другие ... Из изложенного следует что качественные методы антикризисной диагностики имеют следующие характерные недостатки которые придают результатам оценки полученным исключительно только на их изолированном применении недостоверный характер трудность решения многокритериальных задач субъективность прогнозного решения рассчитанные значения критериев носят характер информации к размышлению а не основы для принятия немедленных решений отсутствие пограничных сочетаний значений изучаемых критериев а в этой связи интерпретации полученных результатов Рассмотрев специфические недостатки характерные отдельно ... А-счета управленческий .Однако другие аспекты деятельности организации учет которых необходим в целях диагностирования вероятности банкротства в данном случае во внимание авторами не принимается что ограничивает их практическое применение 2 Методическое содержание ... Беликова то модель не применима по другим параметрам рассмотренным нами выше 3 Получение оценок статического моментного характера оценка вероятности банкротства на какую-либо дату или за ... Получение оценок статического моментного характера оценка вероятности банкротства на какую-либо дату или за один период это .. не более чем результат некоторого фиксированного сочетания всех влияющих факторов Конкретное статическое сочетание может быть абсолютно любым ... PAS-коэффициентов выдают результаты анализа на момент принятия управленческого решения т е подан иск в суд
Платежеспособность предприятияОт уровня платежеспособности зависит финансовая устойчивость и стабильность деятельности организации На платежеспособность влияют следующие ключевые факторы Достаточность и ликвидность активов Предприятия должны сформировать ... Предприятия должны сформировать расчет ликвидных активов денежных средств высоколиквидных ценных бумаг дебиторской задолженности и т.д которые можно быстро реализовать для сокращения текущего обязательства Чемвыше ликвидность активов тем легче обходить организации по долгам Размер собственного капитала Собственный капитал Чем больше размер собственного капитала тем выше финансовая независимость организации и ее платежеспособность Размер и своевременность поступления доходов Стабильный приток денежных ... Какие коэффициенты применяются для оценки платежеспособности Для оценки платежеспособности компании применяются следующие основные коэффициентыКоэффициент текущей ... Нормативное значение - от 0.7 до 1.0 Коэффициент абсолютной ликвидности Показывает какую часть краткосрочных обязательств можно ... Они позволяют официально оценить что быстро компания может потерять или восстановить нормальный уровень ликвидности Все эти показатели рассчитаны на основе данных бухгалтерской отчетности компании в соответствии с методиками утвержденными нормативными актами РФ Какие способы повышения
Краткосрочные пассивыООО Альфа составляет 9 600 тысяч руб Порядок отражения краткосрочных пассивов в бухгалтерском учете регламентируется Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ утвержденным приказом Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н Согласно ... Анализ краткосрочных пассивов важен для оценки ликвидности и платежеспособности организации ее способности своевременно погашать текущие обязательства Чем меньше доля краткосрочных пассивов в структуре баланса тем более финансово устойчивым считается предприятие Как Чемвыше этот показатель тем больше зависимость компании от внешних источников финансирования текущей деятельности и тем ... Рассмотрим пример на основе данных бухгалтерского баланса условного предприятия ООО Альфа за 2022 год в тыс руб Актив Сумма ... Нормативное значение - 0.2-0.5 Показывает какая часть продолжительных обязательств может быть погашена немедленно 2 Коэффициент критической
МатериалоотдачаЭто означает что на каждый рубль потраченных материальных ресурсов предприятие выпустило продукции на 5 руб В чем разница между материалоотдачей и материалоемкостью Материалоотдача и Чемвыше материалоотдача тем эффективнее используются материалы Материалоемкость - это показатель обратный материалоотдаче Он характеризует величину ... Повышение коэффициента использования материалов Сокращение потерь сырья и материалов на всех стадиях производственного цикла Совершенствование нормирования ... Какое значение материалоотдачи считается нормальным Нормальное или оптимальное значение материалоотдачи зависит от отрасли и специфики производства ... Нормативные значения материалоотдачи по отраслям по данным Росстата Отрасль Материалоотдача Обрабатывающие производства 2.5 - 3.0 Черная металлургия 1.5 - 2.0 Химическая
К вопросу об устойчивости финансового состояния отечественного предприятияПокупатели и держатели акций и облигаций организации в большей мере оценивают ее финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности Одним из показателей характеризующих финансовое положение предприятия является его платежеспособность ... Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов которая определяется временем необходимым для превращения их в денежные средства Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива тем выше его ликвидность Актуальность проблемы оценки ... В общем виде ликвидность характеризуется превышением оборотных активов над краткосрочными обязательствами но вот размер этого превышения и вызывает необходимость дифференциации ... В общем виде ликвидность характеризуется превышением оборотных активов над краткосрочными обязательствами но вот размер этого превышения и вызывает необходимость дифференциации критериальных значений ликвидности с учетом особенностей взаиморасчетов на предприятии Нередко в практике финансового анализа встречается ситуация
Как составить идеальный отчет о движении денежных средств для топ-менеджмента компанииПриходится тратить время и разбираться велико ли отклонение и нужно ли срочно что-то менять Итак первое что потребуется сделать - сократить количество строк в отчете избавившись от ... Он характеризует сколько чистой прибыли облечено в форму реальных денег и какая ее часть пока остается не более чем бумажными записями Этот коэффициент рассчитывается так Коэффициент содержания чистой прибыли в денежном потоке Чистый ... ОДДС целевое значение -запланированная сумма выплат или поступлений Наконец два типа отклонений - это статус состояние и ... Отток денежных средств по данной статье в феврале по сравнению с январем выше на 1.75% 580 тыс руб - ... Например для денежной рентабельности продаж тревожным сигналом послужит любое отклонение превышающее 10 процентов даже если речь идет о существенном перевыполнении плана Ведь высокий уровень поступающих