Как составить идеальный отчет о движении денежных средств для топ-менеджмента компанииПриходится тратить время и разбираться велико ли отклонение и нужно ли срочно что-то менять Итак первое что потребуется сделать - сократить количество строк в отчете избавившись от ... Он характеризует сколько чистой прибыли облечено в форму реальных денег и какая ее часть пока остается не более чем бумажными записями Этот коэффициент рассчитывается так Коэффициент содержания чистой прибыли в денежном потоке Чистый ... ОДДС целевое значение -запланированная сумма выплат или поступлений Наконец два типа отклонений - это статус состояние и ... Отток денежных средств по данной статье в феврале по сравнению с январем выше на 1.75% 580 тыс руб - ... Например для денежной рентабельности продаж тревожным сигналом послужит любое отклонение превышающее 10 процентов даже если речь идет о существенном перевыполнении плана Ведь высокий уровень поступающих
Анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризисаБухгалтер по учету дебиторов и кредиторов ежедневно регистрирует поступающие платежи проверяет работу базы данных на предмет начисления штрафов и пеней и формирует Отчет ... Группа Z объекты коэффициент вариаций по которым превышает 25% Таким образом результаты XYZ-анализа поклиентам компании Альфа будут следующими Таблица 6 Расчет коэффициентов ... X с минимальным значениемкоэффициента вариации 5.71 % Группу Y составляют клиенты № 2 и № 6 а ... Матрица позволяет сделать следующие выводы для четырех из семи анализируемых клиентов характерна нестабильность закупок причем у клиента № 2 она совмещается с высокой долей в товарообороте компании на него ... У клиента № 1 самая высокая доля в дебиторской задолженности компании но она вполне оправданна поскольку он единственный входит в число стабильных клиентов по уровню закупок и у него
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияОптимизация структура капитала по критерию минимизации уровня финансовых рисков Оптимизация структуры капитала по критерию минимизации его стоимости ... Его рекомендуемое значение 0.4 - 0.6 Чем оно выше тем более финансово независима от внешних кредиторов организация ... С помощью данного показателя можно охарактеризовать структуру капитала и провести оценку финансовой устойчивости компании Его рекомендуемое значение ... Случайная переменная является суммарным проявлением вышеуказанных факторов Дальнейшее вычисление зависимостей исследуемых факторов сводится к поиску математических связей между ними и
Оценка стоимости факторинга услуг компанииСреди клиентов факторинговых компаний можно выделить несколько основных категорий компания-дистрибьютор торгово-закупочная производственная компания крупная торговая сеть ретейлер дочка западной компании или международная компания компания-экспортер Основными клиентами факторов являются компании первого ... Размер вознаграждения также может исчисляться по-разному в виде твердой суммы процента от стоимости переданных требований разницы между номинальной стоимостью требования указанной в договоре и его оценочной действительной рыночной ... Необходимо иметь в виду что только плата за предоставление денежных ресурсов показывает стоимость денег для продавца и поэтому взимается фактором в процентах от суммы досрочного платежа за каждый день с момента выплаты до дня поступления соответствующих денежных средств на счет банка но не более чем за срок отсрочки платежа плюс 30 дней и поэтому может быть пересчитана в проценты ... Указанное выше вознаграждение удерживается фактором единовременно по мере построения от дебитора ов оплаты профинансированных денежных требований ... Для итоговой оценки влияния факторинга на оборачиваемость дебиторской задолженности можно также рассчитать коэффициент высвобождения дополнительного вовлечения дебиторской задолженности который позволит оценить ее сумму высвобожденную в результате применения ... При определении процента финансирования основное значение имеет размер возможных вычетов и прямых платежей со стороны данного дебитора поэтому на этапе
Стандартное отклонение доходности портфеляЭтот коэффициент измеряет насколько доходность портфеля отклоняется от его средней доходности Чемвыше стандартное отклонение тем
Анализ влияния различных экономических показателей на спреды доходности российских рублевых корпоративных облигацийВ работе рассматриваются те показатели которые на российском рынке ранее не рассматривались при этом влияние данных показателей на спреды доходности корпоративных облигаций уже было доказано ранее в исследованиях на развитых рынках облигаций Также в исследовании учитывались те показатели влияние которых на спреды доходности российских корпоративных облигаций ранее ... Для расчетов берутся значения индекса в процентах к среднемесячному значению 2010 г Доходность государственных облигаций Доходность по Treasuries часто используется в качестве контрольной переменной ... Размер компании Чем крупнее компания по сравнению с объемом размещения облигаций тем больше вероятность что долг будет Чем крупнее компания по сравнению с объемом размещения облигаций тем больше вероятность что долг будет погашен Данный показатель используется в качестве контрольной переменной в следующих работах J Elliott A Ghosh и ... Доходность облигаций размещенных путем букбилдинга при прочих равных выше Это подтверждается для российского рынка в работе Н.И Берзона и Т.М Милицковой 6 6 ... В получившихся моделях табл 1 знаки коэффициентов при большинстве переменных соответствуют ожидаемым значениям Таблица 1 Основные результаты Переменные Модель 1 Модель
Методы начисления амортизацииИ так далее пока остаточная стоимость не станет равной ликвидационной стоимости Метод списания стоимости по сумме ... Сумма амортизации за период определяется как произведение амортизируемой стоимости объекта на коэффициент необходимые условия фактического объема продукции за период к предполагаемому объему продукции за весь срок ... В чем заключается линейный метод начисления амортизации Линейный метод расчета амортизации основных мер предусматривает равномерное обозначение ... Годовая сумма 30 000 12 360 000 руб И так далее до полной стоимости объекта Данные расчеты можно представить в виде таблицы Год Остаточная стоимость на начало года Годовая окончательная Чем больше произведено продукции тем выше величина амортизационных отчислений за период Например станок имеет ресурс 1 000 000 деталей За
Операционные расходыСюда относятся расходы на электроэнергию отопление водоснабжение и другие коммунальные услуги потребляемые в административных и вспомогательных помещениях предприятия Лицензии и сертификаты Многие виды деятельности требуют получения ... Согласно данным Росстата в деревообрабатывающей промышленности операционные расходы составляют около 15-20% от выручки Таким образом величина ... Рентабельность - это показатель эффективности работы компании отражающий уровень прибыльности относительно затрат или вложенных инвестиций Чем ниже операционные расходы при прочих равных условиях тем выше рентабельность бизнеса Рассмотрим на конкретном ... Контроль и оптимизация операционных расходов имеют важное значение для повышения рентабельности бизнеса Согласно лучшим мировым практикам рекомендуется регулярно анализировать структуру затрат выявлять ... Этот коэффициент рассчитывается как отношение операционных расходов к выручке от реализации и показывает какую часть выручки
Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивостиХотя литература по финансо-вому анализу и предлагает нормативные значения показателей оценивающих финансовую устойчивость очень сложно и важно отойти от их использования и найти собственные нормативные значения с учетом вида деятельности которым занимается предприятие нюансов и масштабов этой деятельности На сего-дняшний день существует множество методов анализа финансового состояния организаций происходит видоизменение бухгалтерской и ... Так например рассмотренные вышекоэффициенты независимости и финансирования показывают зависимость предприятия от заемных источников Оценивая уровень финансовой устойчивости ... З кд - долгосрочные заемные средства Данныйкоэффициент раскрывает какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных средств и не зависит ... К п ЗК А 5 Чем меньше значение этого коэффициента тем лучше Если же значениекоэффициента платежеспособности приближается к 0.5
Инвестиционный менеджментВысокая инвестиционная эффективность предполагает достижение максимальной доходности при минимальном уровне риска и оптимальном использовании ресурсов Типы инвестиций по основным инвестиционным целям ... Используя данные о доходности и сравнении можно сделать следующие выводы Если портфель имеет доходность вышечем ... Рентабельность на акцию $5.00 Коэффициент текущей ликвидности 2.5 Общая задолженность $100.000 Коэффициент оборачиваемости запасов 6 2 Относительные показатели Аналитик Коэффициент трекера показывает степень соответствия портфеля выбранному бенчмарку Значениекоэффициента трекера близкое к 1 указывает на сильное соответствие портфеля бенчмарку Коэффициент информативности Рассчитывается
Оценка дефолта заемщикаПолучены достоверные результаты практического применения модели Выявлены тенденции в банковском кредитовании Значимость В статье сформулированы выводы об ... Используя накопленные статистические данные и применяя модели оценки вероятности дефолта банки смогут под контролем регулятора создавать свои рейтинги кредитоспособности заемщиков для оценки величины кредитного риска Данный порядок оценки кредитных рисков предназначен в первую очередь для оптимизации потребности в капитале Положительно ... Дефолт считается наступившим в следующих случаях а заемщик задержал погашение кредитных обязательств перед банком существенных по величине просрочки более чем на 90 календарных дней б возникли обстоятельства свидетельствующие о невозможности погашения заемщиком своих обязательств ... Сейчас на первый план выходит необходимость доработки моделей для повышения их точности эффективности и надежности оценки кредитных рисков применительно к различным группам заемщиков и ... PD принимающая одно из двух возможных значений PD 0 если i-я компания имеет хорошее финансовое положение в период T PD 1 ... K pokr Общий коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов Текущие активы -
Расчет средневзвешенной стоимости капиталаСогласно общепринятой концепции WACC рассчитывается следующим образом WACC РЗК dЗК РСК dСК РЗК цена заемного капитала ... Исходя из статистических данных амплитуда колебаний общей доходности акций компаний отрасли сама отрасль по сравнению с общей доходностью фондового рынка в целом за 2023 г составило 4.966956 коэффициент бета данные с сайта www.damodaran.com Итоговое значение показателя бета по ОАО Арсенал ПРИМЕР за ... Темпы роста крупных компаний на отечественном фондовом рынке за последние 9 лет были вышечем компаний средней и малой капитализации как в последние годы так и в целом
Оценка дефолта заемщикаПолучены достоверные результаты практического применения модели Выявлены тенденции в банковском кредитовании Значимость В статье сформулированы выводы об ... Используя накопленные статистические данные и применяя модели оценки вероятности дефолта банки смогут под контролем регулятора создавать свои рейтинги кредитоспособности заемщиков для оценки величины кредитного риска Данный порядок оценки кредитных рисков предназначен в первую очередь для оптимизации потребности в капитале Положительно ... Дефолт считается наступившим в следующих случаях а заемщик задержал погашение кредитных обязательств перед банком существенных по величине просрочки более чем на 90 календарных дней б возникли обстоятельства свидетельствующие о невозможности погашения заемщиком своих обязательств ... Сейчас на первый план выходит необходимость доработки моделей для повышения их точности эффективности и надежности оценки кредитных рисков применительно к различным группам заемщиков и ... PD принимающая одно из двух возможных значений PD 0 если i-я компания имеет хорошее финансовое положение в период T PD 1 ... K pokr Общий коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов Текущие активы -
Особенности формирования оценочных резервов и их влияние на показатели платежеспособности предприятияРоссии субъекты хозяйствования обязаны формировать оценочные резервы Умышленное несоздание их рассматривается как способ искусственного завышения стоимости ... Так в случае выбора первого варианта формирования резерва на оплату отпусков годовая сумма отчислений в резерв составит 18 967.2 тыс руб что на 3 012 тыс руб больше чем при втором варианте Следовательно выбор методики формирования резервов под оценочные обязательства при формировании учетной ... Следовательно выбор методики формирования резервов под оценочные обязательства при формировании учетной политики имеет немаловажное значение Рассмотрим влияние создания резерва на основные показатели которые характеризуют платежеспособность организации Существует довольно широкий ... Однако основными являются коэффициенты текущей абсолютной и промежуточной ликвидности При расчете коэффициентов важным моментом является определение величины текущих ... При расчете коэффициентов важным моментом является определение величины текущих обязательств Некоторые аналитики используют итоговые данные раздела V Краткосрочные обязательства бухгалтерского баланса а другие исключают из итоговой величины текущих обязательств ... Исходя из проведенных расчетов можно отметить что параметры ликвидности рассчитанные по первой методике без учета оценочных обязательств завышены При этом выбор варианта формирования резерва на оплату труда также оказал влияние на итоговые
Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компанийПо всем подвыборкам компаний была также обнаружена статистически значимая прямая связь между коэффициентом текущей ликвидности компании и ее рентабельностью то есть для ... Cycle Дни 43.04 46.33 -189.05 191.35 Коэффициент текущей ликвидности CR Current ratio - 1.74 1.73 0.29 12.01 Логарифм совокупных активов LOGTA ... Рассматривая описательную статистику по подвыборкам компаний сфера производства сфера услуг отрасли по отдельности можно сказать что рентабельность в компаниях оперирующих в сфере услуг в среднем вышечем в сфере производства Так рентабельность компаний сферы услуг находится на уровне 19.24% тогда ... В дополнение к этому стоит отметить что финансовый цикл принимает как положительные так и отрицательные значения и в среднем данный показатель равняется 43 дням однако если рассматривать сферу услуг и
Анализ теоретических основ концепции консолидированной финансовой отчетностиКонцептуальных основ финансовой отчетности в структуру концепции консолидированной отчетности с учетом специфики деятельности консолидированной группы предприятий Выводы Анализ общеэкономических теорий ... Материнская компания может контролировать дочернюю компанию и интегрировать ее в свою балансовую систему если ее участие в капитале дочерней компании составляет 51% и выше При этом для полного контроля достаточно владеть пакетом в 75% По российскому законодательству об ... Причем наибольшим влиянием в корпорации пользуется тот кто владеет правом на наиболее специфический для данного ... Можно утверждать что гарантированный контроль обеспечивает такое участие в акционерном капитале дочернего предприятия которое позволяет иметь решающий голос при персональных назначениях на ключевые должности председателя совета директоров генерального директора компании Из всей суммы правомочий в ... А коэффициент соотношения заемных и собственных средств может являться индикатором для инвесторов о величине ожидаемых денежных
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаРассмотренные проблемные вопросы исчисления эффекта финансового рычага послужат основанием для дальнейшего развития методологии оценки эффективности ... Из этого следует что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала так и разорению предприятия Чемвыше плечо финансового рычага тем выше его положительный или отрицательный эффект Поэтому недаром долги ... Это на наш взгляд не совсем логичное решение так как в данной ситуации теряется смысл эффекта финансового рычага который сам по себе является одним из существенных ... Уровень налогообложения коэффициент стр 4 стр 3 0.18 6 Чистая прибыль тыс руб стр 3 - стр ... Второй способ на наш взгляд позволяет более точно определить значение показателя поскольку по одним видам заемных средств имеется налоговый щит а по другим его
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюПроблеме формирования кредитной политики управлению дебиторской задолженностью в современной экономической литературе уделяется достаточное внимание В частности можно ... Деловой риск дебитора Данный риск характеризуется зависимостью дебитора от рыночной конъюнктуры и влияет на интенсивность его денежных потоков ... Имеется свыше четырех крупных конкурентов 5 Качество продукции Лучше чем у конкурентов Хуже чем у конкурентов ... В зависимости от полученного значения делового риска дебитору присваивается соответствующий рейтинговый балл табл 5 Таблица 5 Критерии оценки делового ... Рейтинговый балл 1 2 3 4 5 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.5-0.7 0.4-0.5 0.3-0.4 0.2-0.3 Менее 0.2 более 0.7 2 Коэффициент срочной ликвидности
Анализ финансового состояния субъекта малого предпринимательстваИтого основной капитал x x ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ Запасы 179 176 180 1 4 100.559 102.273 1.145 1.126 ... Иначе говоря за отчетный период в оборотные средства было вложено больше средств чем в основной капитал При этом материальные оборотные средства увеличились на 4 тыс руб финансовые ... Наименование показатели тыс руб Значение Откл - Темп роста % Удельный вес % Изменение уд.веса 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 от ... Однако данная информация не имеет особой важности при оценке деятельности малого предприятия Уставный капитал малого предприятия ... Анализ коэффициентов ликвидности Наименование показателя Методика расчета Значение 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 Выручка N с.2110 150 144 ... Расчетное значениевыше минимально допустимого Это означает что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают