Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.

Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ движения денежных средств.

Денежные потоки от инвестиционной деятельности включают в себя движение денежных средств, связанное с инвестициями компании. Основные виды таких потоков:

1. Поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов. Например, компания продала здание офиса за 50 млн руб., что увеличило ее инвестиционный денежный поток на эту сумму.
2. Платежи для приобретения основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов. Например, компания купила новое производственное оборудование за 30 млн руб., что уменьшило ее инвестиционный денежный поток на эту сумму.
3. Поступления от продажи акций, облигаций и других ценных бумаг других организаций. Например, компания продала пакет акций другой компании за 15 млн руб., увеличив тем самым свой инвестиционный денежный поток.
4. Платежи для приобретения акций, облигаций и других ценных бумаг других организаций. Например, компания купила облигации на 20 млн руб., что уменьшило ее инвестиционный денежный поток.
5. Поступления в виде дивидендов, процентов по ценным бумагам других организаций. Например, компания получила 5 млн руб. дивидендов от своих инвестиций, что увеличило ее инвестиционный денежный поток.
6. Предоставление займов другим организациям и возврат таких займов. Например, компания выдала заем другой компании на 10 млн руб., что уменьшило ее инвестиционный денежный поток, а возврат этого займа через год увеличил бы ее инвестиционный денежный поток на ту же сумму.

Таким образом, инвестиционный денежный поток отражает движение денежных средств, связанное с долгосрочными инвестициями компании, и является важным показателем ее инвестиционной активности и финансового состояния.

Раздел "Движение денежных средств от инвестиционной деятельности" в отчете о движении денежных средств отражает поступления и выплаты, связанные с инвестиционной деятельностью организации. Основная цель этого раздела - показать, какие денежные средства были получены или выплачены в результате инвестиционных операций.

Для расчета суммы чистых денежных средств, полученных или выплаченных от инвестиционной деятельности, необходимо:

1. Определить все поступления денежных средств от инвестиционной деятельности:

• Поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов,
• Поступления от продажи акций других организаций (инвестиций),
• Поступления от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (облигаций, векселей),
• Полученные дивиденды и проценты по инвестициям.

2. Определить все выплаты денежных средств, связанные с инвестиционной деятельностью:

• Приобретение основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов,
• Приобретение акций других организаций (инвестиций),
• Предоставление займов другим лицам, приобретение долговых ценных бумаг (облигаций, векселей).

3. Рассчитать чистый денежный поток от инвестиционной деятельности как разницу между поступлениями и выплатами.

Например, если организация в отчетном периоде:

• Получила 500 000 руб. от продажи оборудования,
• Приобрела новое оборудование на сумму 800 000 руб.,
• Предоставила заем другой организации на 300 000 руб.

Тогда чистый денежный поток от инвестиционной деятельности составит:

• Поступления: 500 000 руб.,
• Выплаты: 800 000 + 300 000 = 1 100 000 руб.,
• Чистый денежный поток: 500 000 - 1 100 000 = -600 000 руб. (отток денежных средств).

Таким образом, в отчете о движении денежных средств в разделе "Движение денежных средств от инвестиционной деятельности" будет отражен отток денежных средств в размере 600 000 руб.

Отчет о движении денежных средств является важным финансовым документом, который отражает поступления и выплаты денежных средств организации в разрезе трех видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. Раздел, посвященный инвестиционной деятельности, показывает валовые денежные поступления и валовые денежные выплаты, связанные с приобретением и продажей долгосрочных активов, таких как основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и т. д. Основные виды валовых денежных поступлений от инвестиционной деятельности:

• Поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов,
• Поступления от продажи долевых или долговых ценных бумаг других организаций (акций, облигаций и т.п.),
• Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям,
Поступления дивидендов и процентов по долговым финансовым вложениям и от участия в других организациях.

Основные виды валовых денежных выплат от инвестиционной деятельности:

• Приобретение основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов,
• Приобретение долевых или долговых ценных бумаг других организаций (акций, облигаций и т.п.),
• Предоставление займов другим организациям,
• Вложения в дочерние и зависимые организации.

Например, если организация продала оборудование за 500 000 руб., то в отчете о движении денежных средств будет отражено поступление денежных средств в размере 500 000 руб. по строке "Поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов". Если же организация приобрела новое оборудование за 800 000 руб., то в отчете будет отражена выплата денежных средств в размере 800 000 руб. по строке "Приобретение основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов".

Таким образом, раздел инвестиционной деятельности отчета о движении денежных средств позволяет оценить, насколько активно организация инвестирует в развитие, обновление и расширение своих долгосрочных активов.

Согласно МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств", денежные потоки от инвестиционной деятельности представляют собой поступления и выплаты, связанные с приобретением и выбытием долгосрочных активов, а также других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам. Основные виды денежных потоков, относящихся к инвестиционной деятельности, включают:

• Денежные выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов. Например, покупка оборудования, зданий, программного обеспечения.
• Денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов. Например, продажа устаревшего оборудования или здания.
• Денежные выплаты для приобретения долевых или долговых инструментов других организаций и долей участия в совместных предприятиях. Например, покупка акций или облигаций другой компании.
• Денежные поступления от продажи долевых или долговых инструментов других организаций и долей участия в совместных предприятиях. Например, продажа акций или облигаций другой компании.
• Денежные авансы и займы, предоставленные другим сторонам. Например, выдача займа дочерней компании.
• Денежные поступления от погашения авансов и займов, предоставленных другим сторонам. Например, возврат займа дочерней компанией.

Отметим, что денежные потоки, связанные с приобретением или продажей дочерних компаний и других хозяйственных единиц, также относятся к инвестиционной деятельности. Правильная классификация денежных потоков от инвестиционной деятельности в отчете о движении денежных средств имеет важное значение для анализа финансового положения и результатов деятельности организации. Она позволяет оценить, насколько организация инвестирует в свое будущее развитие и расширение.

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности не отражает в себе неденежные статьи расходов, такие как амортизация. Эти статьи не проявляются напрямую в отчете о движении денежных средств, но они учитываются при определении реальной возможности компании выплачивать дивиденды.

Например, если компания приобретает оборудование за 1 миллион руб., то эта сумма будет отражена в отчете о движении денежных средств как отток денежных средств от инвестиционной деятельности. Однако, ежегодная амортизация этого оборудования, скажем, в размере 100 000 руб., не будет показана в отчете о движении денежных средств. Вместо этого, она будет учтена при расчете чистой прибыли компании, которая, в свою очередь, влияет на сумму доступных для выплаты дивидендов денежных средств.

Таким образом, неденежные статьи расходов, такие как амортизация, не отражаются напрямую в отчете о движении денежных средств, но они играют важную роль в определении реальной финансовой устойчивости компании и ее способности выплачивать дивиденды акционерам.

Согласно требованиям РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учета), организации обязаны использовать прямой метод заполнения отчета о движении денежных средств в разделах "Движение денежных средств от инвестиционной деятельности" и "Движение денежных средств от финансовой деятельности".

Прямой метод предполагает, что в отчете отражаются фактические поступления и выплаты денежных средств по соответствующим видам деятельности. Например, в разделе "Движение денежных средств от инвестиционной деятельности" будут отражены:

• Поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов,
• Поступления от продажи акций других организаций (дочерних, зависимых и т.д.),
• Выплаты в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию основных средств и нематериальных активов,
• Выплаты в связи с приобретением акций других организаций (дочерних, зависимых и т. д.).

Аналогичным образом, в разделе "Движение денежных средств от финансовой деятельности" будут отражены:

• Поступления от выпуска акций, увеличения долей участия,
• Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями,
• Выплаты дивидендов и других доходов по долевым ценным бумагам организации,
• Выплаты в погашение займов и кредитов (без процентов).

Использование прямого метода позволяет более детально и наглядно отразить движение денежных средств по различным направлениям деятельности организации, что повышает информативность отчета для пользователей. Например, если организация в отчетном периоде получила кредит в банке на сумму 1 млн руб. и одновременно погасила ранее полученный кредит в размере 500 тыс. руб., то в отчете о движении денежных средств по прямому методу будут отражены:

• Поступления от займов и кредитов: 1 000 тыс. руб.,
• Выплаты по погашению займов и кредитов: 500 тыс. руб.

Таким образом, пользователи отчетности могут видеть полную картину движения денежных средств по финансовой деятельности организации.

Косвенный метод заполнения отчета о движении денежных средств - это способ, при котором в разделе денежные потоки от операционной деятельности указывается не детальная информация о конкретных платежах и поступлениях, а их общий итог. Этот метод позволяет сформировать отчет о движении денежных средств, отталкиваясь от данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках компании. Основные шаги при использовании косвенного метода:

1. Начинают с чистой прибыли или убытка за период, полученных из отчета о прибылях и убытках.
2. Далее вносят корректировки, чтобы привести чистую прибыль к величине денежных средств, полученных от операционной деятельности. Например, корректируют на неденежные статьи (амортизация, изменение резервов), а также на изменения в оборотном капитале (дебиторская и кредиторская задолженность, запасы).
3. Затем отражают денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности, используя данные бухгалтерского баланса.

Допустим, компания "Альфа" за отчетный период получила чистую прибыль в размере 1 млн руб. При этом:

• Начислена амортизация основных средств на 500 тыс. руб.,
• Увеличилась дебиторская задолженность на 300 тыс. руб.,
• Увеличились запасы на 200 тыс. руб.,
• Увеличилась кредиторская задолженность на 100 тыс. руб.

Тогда денежные потоки от операционной деятельности по косвенному методу будут рассчитаны следующим образом:

• Чистая прибыль 1 000 тыс. руб.
• Плюс: Амортизация 500 тыс. руб.
• Минус: Увеличение дебиторской задолженности (300 тыс. руб.)
• Минус: Увеличение запасов (200 тыс. руб.)
• Плюс: Увеличение кредиторской задолженности 100 тыс. руб.
• Денежные потоки от операционной деятельности 1 100 тыс. руб.

Таким образом, косвенный метод позволяет сформировать отчет о движении денежных средств, не опираясь на детальную информацию о конкретных платежах и поступлениях, а используя данные бухгалтерской отчетности.

Другие оттоки денежных средств по инвестиционной деятельности:

Другие оттоки денежных средств по инвестиционной деятельности включают расходы, произведенные с целью приобретения ресурсов, предназначенных для генерирования доходов в будущем. Это могут быть, например, затраты на:

1. Приобретение основных средств, таких как оборудование, здания, транспортные средства и т.д. Эти активы будут использоваться в производственной деятельности компании для получения прибыли в будущем.
2. Инвестиции в долгосрочные финансовые активы, например, покупку акций или облигаций других компаний. Такие инвестиции рассматриваются как вложения, которые принесут доход в будущем.
3. Разработку новых продуктов, технологий или проведение НИОКР. Эти расходы направлены на создание новых источников будущих доходов для компании.
4. Приобретение нематериальных активов, таких как патенты, лицензии, программное обеспечение. Эти активы также будут использоваться для получения прибыли в будущем.
5. Инвестиции в дочерние или ассоциированные компании. Такие вложения рассматриваются как инвестиции в развитие бизнеса и получение доходов в перспективе.

Например, если компания приобретает новое производственное оборудование за 5 млн руб., то эта сумма будет отражена в отчете о движении денежных средств как отток денежных средств по инвестиционной деятельности. В дальнейшем это оборудование будет использоваться для выпуска продукции и получения прибыли.

Согласно МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств", организация должна представлять основные классы валовых денежных поступлений и валовых денежных выплат, возникающих от инвестиционной деятельности, по отдельности, за исключением денежных потоков, которые могут быть представлены на нетто-основе.

Представление денежных потоков на нетто-основе означает, что организация может отражать чистую сумму денежных поступлений и выплат, а не валовые суммы, в следующих случаях:

1. Денежные потоки от имени клиентов, когда денежные потоки отражают скорее деятельность клиента, чем деятельность самой организации. Например, поступления и выплаты по суммам долга держателей кредитных карт.
2. Денежные потоки по статьям с быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками погашения. Например, приобретение и продажа инвестиций.

Таким образом, организация должна отражать основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных выплат, возникающих в ходе инвестиционной деятельности, по отдельности, за исключением тех потоков, которые могут быть представлены на нетто-основе в соответствии с вышеуказанными критериями. Например, если организация приобрела основные средства за 1 000 000 руб. и продала другие основные средства за 500 000 руб., она должна отразить в отчете о движении денежных средств:

• Денежные выплаты для приобретения основных средств: 1 000 000 руб.,
• Денежные поступления от продажи основных средств: 500 000 руб.

Таким образом, организация раскрывает валовые суммы денежных потоков от инвестиционной деятельности, за исключением тех, которые могут быть представлены на нетто-основе в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7.

Изменения обменных курсов валют могут оказывать существенное влияние на движение денежных средств от инвестиционной деятельности, отражаемое в отчете о движении денежных средств компании.

Когда компания осуществляет инвестиции в иностранные активы, деноминированные в другой валюте, колебания обменных курсов могут приводить к изменению стоимости этих активов в отчетности компании. Это, в свою очередь, отражается на денежных потоках, связанных с приобретением, продажей или другими операциями с этими активами.

Например, если компания приобрела иностранный актив за 100 000 единиц иностранной валюты, когда курс был 60 руб. за единицу, то первоначальная стоимость актива в отчетности компании составит 6 000 000 руб. Если впоследствии курс изменится до 65 руб. за единицу, то стоимость актива в отчетности увеличится до 6 500 000 руб. При продаже этого актива за 100 000 единиц иностранной валюты, денежный поток от инвестиционной деятельности составит 6 500 000 руб., что на 500 000 руб. больше, чем первоначальная стоимость.

Аналогичным образом, изменение курса может повлиять на денежные потоки, связанные с получением дивидендов, процентов или других доходов от иностранных инвестиций. Кроме того, курсовые разницы могут возникать при конвертации денежных средств, полученных от продажи иностранных активов, в национальную валюту компании.

Предприятия обязаны раскрывать основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных выплат, возникающих в ходе их инвестиционной деятельности. Это требование призвано обеспечить прозрачность и понимание финансовой отчетности для заинтересованных сторон. Валовые денежные поступления от инвестиционной деятельности могут включать:

• Поступления от продажи основных средств и нематериальных активов,
• Поступления от продажи долевых или долговых инструментов других организаций,
• Поступления от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг,
• Поступления от дивидендов и процентов, полученных от других организаций.

Валовые денежные выплаты от инвестиционной деятельности могут включать:

• Приобретение основных средств, нематериальных активов, других долгосрочных активов,
• Приобретение долевых или долговых инструментов других организаций,
• Предоставление займов другим организациям,
• Приобретение дочерних организаций и прочих хозяйственных единиц.

Например, если предприятие продало оборудование за 500 000 руб., то в отчете о движении денежных средств будет отражено поступление 500 000 руб. по статье "Поступления от продажи основных средств". Если же предприятие приобрело новое оборудование за 800 000 руб., то в отчете будет отражено выбытие 800 000 руб. по статье "Приобретение основных средств".

Таким образом, раскрытие денежных потоков от инвестиционной деятельности позволяет оценить, какие инвестиционные решения принимало предприятие, и как они повлияли на его финансовое положение.