Инвестиционная деятельность характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.
Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ движения денежных средств.
Денежные потоки от инвестиционной деятельности включают в себя движение денежных средств, связанное с инвестициями компании. Основные виды таких потоков:
Таким образом, инвестиционный денежный поток отражает движение денежных средств, связанное с долгосрочными инвестициями компании, и является важным показателем ее инвестиционной активности и финансового состояния.
Раздел "Движение денежных средств от инвестиционной деятельности" в отчете о движении денежных средств отражает поступления и выплаты, связанные с инвестиционной деятельностью организации. Основная цель этого раздела - показать, какие денежные средства были получены или выплачены в результате инвестиционных операций.
Для расчета суммы чистых денежных средств, полученных или выплаченных от инвестиционной деятельности, необходимо:
1. Определить все поступления денежных средств от инвестиционной деятельности:
2. Определить все выплаты денежных средств, связанные с инвестиционной деятельностью:
3. Рассчитать чистый денежный поток от инвестиционной деятельности как разницу между поступлениями и выплатами.
Например, если организация в отчетном периоде:
Тогда чистый денежный поток от инвестиционной деятельности составит:
Таким образом, в отчете о движении денежных средств в разделе "Движение денежных средств от инвестиционной деятельности" будет отражен отток денежных средств в размере 600 000 руб.
Отчет о движении денежных средств является важным финансовым документом, который отражает поступления и выплаты денежных средств организации в разрезе трех видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. Раздел, посвященный инвестиционной деятельности, показывает валовые денежные поступления и валовые денежные выплаты, связанные с приобретением и продажей долгосрочных активов, таких как основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и т. д. Основные виды валовых денежных поступлений от инвестиционной деятельности:
Основные виды валовых денежных выплат от инвестиционной деятельности:
Например, если организация продала оборудование за 500 000 руб., то в отчете о движении денежных средств будет отражено поступление денежных средств в размере 500 000 руб. по строке "Поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов". Если же организация приобрела новое оборудование за 800 000 руб., то в отчете будет отражена выплата денежных средств в размере 800 000 руб. по строке "Приобретение основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов".
Таким образом, раздел инвестиционной деятельности отчета о движении денежных средств позволяет оценить, насколько активно организация инвестирует в развитие, обновление и расширение своих долгосрочных активов.
Согласно МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств", денежные потоки от инвестиционной деятельности представляют собой поступления и выплаты, связанные с приобретением и выбытием долгосрочных активов, а также других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам. Основные виды денежных потоков, относящихся к инвестиционной деятельности, включают:
Отметим, что денежные потоки, связанные с приобретением или продажей дочерних компаний и других хозяйственных единиц, также относятся к инвестиционной деятельности. Правильная классификация денежных потоков от инвестиционной деятельности в отчете о движении денежных средств имеет важное значение для анализа финансового положения и результатов деятельности организации. Она позволяет оценить, насколько организация инвестирует в свое будущее развитие и расширение.
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности не отражает в себе неденежные статьи расходов, такие как амортизация. Эти статьи не проявляются напрямую в отчете о движении денежных средств, но они учитываются при определении реальной возможности компании выплачивать дивиденды.
Например, если компания приобретает оборудование за 1 миллион руб., то эта сумма будет отражена в отчете о движении денежных средств как отток денежных средств от инвестиционной деятельности. Однако, ежегодная амортизация этого оборудования, скажем, в размере 100 000 руб., не будет показана в отчете о движении денежных средств. Вместо этого, она будет учтена при расчете чистой прибыли компании, которая, в свою очередь, влияет на сумму доступных для выплаты дивидендов денежных средств.
Таким образом, неденежные статьи расходов, такие как амортизация, не отражаются напрямую в отчете о движении денежных средств, но они играют важную роль в определении реальной финансовой устойчивости компании и ее способности выплачивать дивиденды акционерам.
Согласно требованиям РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учета), организации обязаны использовать прямой метод заполнения отчета о движении денежных средств в разделах "Движение денежных средств от инвестиционной деятельности" и "Движение денежных средств от финансовой деятельности".
Прямой метод предполагает, что в отчете отражаются фактические поступления и выплаты денежных средств по соответствующим видам деятельности. Например, в разделе "Движение денежных средств от инвестиционной деятельности" будут отражены:
Аналогичным образом, в разделе "Движение денежных средств от финансовой деятельности" будут отражены:
Использование прямого метода позволяет более детально и наглядно отразить движение денежных средств по различным направлениям деятельности организации, что повышает информативность отчета для пользователей.Например, если организация в отчетном периоде получила кредит в банке на сумму 1 млн руб. и одновременно погасила ранее полученный кредит в размере 500 тыс. руб., то в отчете о движении денежных средств по прямому методу будут отражены:
Таким образом, пользователи отчетности могут видеть полную картину движения денежных средств по финансовой деятельности организации.
Косвенный метод заполнения отчета о движении денежных средств - это способ, при котором в разделе денежные потоки от операционной деятельности указывается не детальная информация о конкретных платежах и поступлениях, а их общий итог. Этот метод позволяет сформировать отчет о движении денежных средств, отталкиваясь от данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках компании. Основные шаги при использовании косвенного метода:
Рассмотрим пример. Допустим, компания "Альфа" за отчетный период получила чистую прибыль в размере 1 млн руб. При этом:
Тогда денежные потоки от операционной деятельности по косвенному методу будут рассчитаны следующим образом:
Таким образом, косвенный метод позволяет сформировать отчет о движении денежных средств, не опираясь на детальную информацию о конкретных платежах и поступлениях, а используя данные бухгалтерской отчетности.
Другие оттоки денежных средств по инвестиционной деятельности:
Другие оттоки денежных средств по инвестиционной деятельности включают расходы, произведенные с целью приобретения ресурсов, предназначенных для генерирования доходов в будущем. Это могут быть, например, затраты на:
Например, если компания приобретает новое производственное оборудование за 5 млн руб., то эта сумма будет отражена в отчете о движении денежных средств как отток денежных средств по инвестиционной деятельности. В дальнейшем это оборудование будет использоваться для выпуска продукции и получения прибыли.
Согласно МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств", организация должна представлять основные классы валовых денежных поступлений и валовых денежных выплат, возникающих от инвестиционной деятельности, по отдельности, за исключением денежных потоков, которые могут быть представлены на нетто-основе.
Представление денежных потоков на нетто-основе означает, что организация может отражать чистую сумму денежных поступлений и выплат, а не валовые суммы, в следующих случаях:
Таким образом, организация должна отражать основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных выплат, возникающих в ходе инвестиционной деятельности, по отдельности, за исключением тех потоков, которые могут быть представлены на нетто-основе в соответствии с вышеуказанными критериями. Например, если организация приобрела основные средства за 1 000 000 руб. и продала другие основные средства за 500 000 руб., она должна отразить в отчете о движении денежных средств:
Таким образом, организация раскрывает валовые суммы денежных потоков от инвестиционной деятельности, за исключением тех, которые могут быть представлены на нетто-основе в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 7.
Изменения обменных курсов валют могут оказывать существенное влияние на движение денежных средств от инвестиционной деятельности, отражаемое в отчете о движении денежных средств компании.
Когда компания осуществляет инвестиции в иностранные активы, деноминированные в другой валюте, колебания обменных курсов могут приводить к изменению стоимости этих активов в отчетности компании. Это, в свою очередь, отражается на денежных потоках, связанных с приобретением, продажей или другими операциями с этими активами.
Например, если компания приобрела иностранный актив за 100 000 единиц иностранной валюты, когда курс был 60 руб. за единицу, то первоначальная стоимость актива в отчетности компании составит 6 000 000 руб. Если впоследствии курс изменится до 65 руб. за единицу, то стоимость актива в отчетности увеличится до 6 500 000 руб. При продаже этого актива за 100 000 единиц иностранной валюты, денежный поток от инвестиционной деятельности составит 6 500 000 руб., что на 500 000 руб. больше, чем первоначальная стоимость.
Аналогичным образом, изменение курса может повлиять на денежные потоки, связанные с получением дивидендов, процентов или других доходов от иностранных инвестиций. Кроме того, курсовые разницы могут возникать при конвертации денежных средств, полученных от продажи иностранных активов, в национальную валюту компании.
Предприятия обязаны раскрывать основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных выплат, возникающих в ходе их инвестиционной деятельности. Это требование призвано обеспечить прозрачность и понимание финансовой отчетности для заинтересованных сторон.Валовые денежные поступления от инвестиционной деятельности могут включать:
Валовые денежные выплаты от инвестиционной деятельности могут включать:
Например, если предприятие продало оборудование за 500 000 руб., то в отчете о движении денежных средств будет отражено поступление 500 000 руб. по статье "Поступления от продажи основных средств". Если же предприятие приобрело новое оборудование за 800 000 руб., то в отчете будет отражено выбытие 800 000 руб. по статье "Приобретение основных средств".
Таким образом, раскрытие денежных потоков от инвестиционной деятельности позволяет оценить, какие инвестиционные решения принимало предприятие, и как они повлияли на его финансовое положение.