Кредит с плавающей процентной ставкой - представляет собой финансовый инструмент, который активно используется как в потребительском, так и в коммерческом кредитовании. Суть этого механизма заключается в том, что процентная ставка по кредиту не фиксируется на весь срок его действия, а периодически пересматривается в зависимости от изменений на финансовом рынке.
Плавающая процентная ставка — это ставка, которая привязана к базовому ориентиру рынка, например, к ключевой ставке Центрального банка России или к ставке MosPrime. Она состоит из двух частей:
- Базовая ставка — фиксированная часть, установленная при подписании договора;
- Переменная часть — изменяющийся показатель, который может зависеть от рыночных условий.
Формула для расчета плавающей ставки выглядит следующим образом:
Кредитная ставка = Базовая ставка + Переменная часть
Например, если базовая ставка составляет 8%, а маржа банка — 2%, то общая ставка по кредиту составит 10% (8% + 2%).
Преимущества и недостатки плавающих ставок
Как и любой финансовый продукт, кредиты с плавающей ставкой имеют свои плюсы и минусы.
Преимущества:
- Низкая начальная ставка. Плавающие ставки часто ниже фиксированных, что позволяет заемщику сэкономить на процентах в начале срока кредита.
- Гибкость. Возможность пересмотра ставки позволяет заемщику адаптироваться к изменениям на рынке.
- Возможность экономии. Если заемщик погасит кредит до повышения ставки, он может существенно сэкономить.
Недостатки:
- Непредсказуемость. Заемщик несет риск увеличения стоимости кредита в случае роста рыночных ставок.
- Сложность планирования. Изменения в процентной ставке могут затруднить финансовое планирование для заемщика.
- Зависимость от внешних факторов. Экономическая нестабильность может привести к резким колебаниям ставок.
Пример расчета плавающей ставки
Предположим, что компания взяла кредит на сумму 10 млн руб. на срок 5 лет с пересмотром ставки каждые 6 месяцев. Начальная ставка составляет 10% (8% базовая + 2% маржа). После первого полугодия базовая ставка увеличивается до 9%.
| Период |
Базовая ставка (%) |
Общая ставка (%) |
Ежемесячный платеж (руб.) |
| 1-6 мес. |
8% |
10% |
213 000 |
| 7-12 мес. |
9% |
11% |
217 000 |
Таким образом, при изменении базовой ставки меняется и общая стоимость кредита. Это подчеркивает важность отслеживания рыночных условий для заемщиков.
Нормативные документы и статистика
В России регулирование кредитования осуществляется различными нормативными актами. Основным документом является Гражданский кодекс РФ, который регулирует отношения между заемщиком и кредитором. Также стоит отметить указания Центрального банка России о порядке формирования и применения плавающих ставок.
По данным Центрального банка, в последние годы наблюдается тенденция роста интереса к кредитам с плавающей ставкой среди крупных компаний. В 2020-2021 гг. менее половины крупных предприятий брали кредиты с плавающей ставкой. Среди малых бизнесов этот показатель еще ниже. Это связано с тем, что многие предприниматели предпочитают фиксированные ставки как более надежные.
Таким образом, кредит с плавающей процентной ставкой является сложным инструментом, требующим внимательного анализа и понимания рыночных условий. Заемщики должны быть готовы к возможным изменениям в стоимости кредита и учитывать все риски при принятии решения о его оформлении.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН
Еще найдено про кредит с плавающей процентной ставкой
- Плавающая ставка процента A E M N X Плавающая ставка процента Плавающая ставка процента - это процентная ставка по кредиту или депозиту которая пересматривается или регулируется
- Учет хеджирования операциями своп Например если организация А имеет кредитный рейтинг позволяющий привлекать средства за счет эмиссии облигаций с фиксированной процентной ставкой а у компании Б кредитный рейтинг позволяет получить кредит с плавающей ставкой хеджирование
- Кластер Виды кредитов ипотека потребительские корпоративные Кредит с фиксированной процентной ставкой Кредит с плавающей процентной ставкой Синдицированный кредит Револьверный кредит Ломбардный кредит Овердрафт Товарный кредит Беззалоговый
- Поток платежей В периоды высоких поступлений например в летние месяцы ГАММА целенаправленно откладывает 20% от чистого денежного потока в ... Сценарий 2 Проработка краткосрочных кредитных линий Еще до наступления несезонного периода ГАММА договаривается с банком о предоставлении краткосрочной кредитной ... В условиях глобализированной экономики когда компания оперирует с различными валютами и пользуется заемными средствами с плавающими процентными ставками эти риски могут значительно влиять на денежные потоки Недооценка этих факторов может ... Rate of Return IRR Ставка дисконтирования при которой NPV проекта равен нулю Чем выше IRR тем привлекательнее проект Рассмотрим
- Кластер Производные финансовые инструменты Ставка РЕПО используется в сделках с ценными бумагами Кредит с плавающей процентной ставкой имеет изменяющуюся стоимость заемных средств Валютные опционы Валютные фьючерсы Валютный
- Ипотечное кредитование современный подход В ипотеке с фиксированной ставкой процентная ставка остаётся неизменной в течение всего срока кредита В ипотеке с плавающей ставкой процентная ставка как правило фиксируется в течение определённого
- Инвестиционный портфель Инвестор выбирает портфель на этой границе в соответствии со своей толерантностью к риску Коэффициент Шарпа Коэффициент Шарпа - один из ключевых показателей позволяющих ... Это может быть полезно для компаний желающих защититься от изменений процентных ставок Компания имеет кредит на 100 млн руб с плавающей ставкой MOSPRIME 2% Она
- Дериватив Если через месяц акции будут стоить 120 руб инвестор исполнит опцион купив акции по 100 руб и заработав 20 руб на акцию минус премию Процентный своп Банк А выплачивает кредит с плавающей ставкой привязанной к LIBOR Банк Б выплачивает
- Ссудная задолженность Это особенно заметно для кредитов с плавающей процентной ставкой которая привязана к ключевой ставке или ставкам межбанковского кредитования Рассмотрим
- Процентный своп При этом сама номинальная сумма принципал не переходит из рук в руки - обмениваются только процентные платежи Например компания A имеет кредит на 100 млн руб под плавающую ставку MOSPRIME
- Кредит с фиксированной процентной ставкой Однако через 10 лет ключевая ставка поднимается до 12% и те кто выбрал плавающую ставку начинают платить значительно больше Ивановы же продолжают платить свои 30 000 рублей что ... Заключительные мысли Кредит с фиксированной процентной ставкой это инструмент который подходит не всем Он требует тщательного
- Инструменты снижения процентных ставок как способ увеличения стоимости фирмы Плавающие процентные ставки ниже фиксированных при сравнении ставок на один и тот же срок в силу того что заемщик принимает на себя дополнительный риск риск повышения плавающей процентной ставки кредитный спред как правило остается фиксированным 6 Ставка российского межбанковского рынка Libor
- Процентная политика Например компания может использовать процентные свопы для фиксирования текущих ставок по кредитам Предположим что Дельта имеет кредит на сумму
- Ставка SONIA SONIA SONIA используется в различных финансовых инструментах и контрактах Процентные свопы и фьючерсы Облигации с плавающей ставкой Кредиты и ипотеки Структурированные продукты Рассмотрим пример
- Ставка EURIBOR Пример расчета платежей по кредиту с плавающей ставкой Рассмотрим конкретный пример использования EURIBOR в кредитовании Предположим компания взяла кредит на 1 ... L - сумма кредита 1 000 000 евро r - квартальная процентная ставка 2.5% 4 0.625% n - количество кварталов 5 лет 4 20 Подставляем значения
- Политика управления финансовыми рисками Например если предприятие привлекает кредиты с плавающей процентной ставкой то оно сталкивается с процентным риском Инвестиционный риск - риск
- Фиксированная ставка процента В Японии из-за длительного периода низких процентных ставок большинство кредитов выдается с плавающей ставкой В странах Юго-Восточной Азии подход к фиксированным
- Процентная маржа банка Изменения в процентных ставках могут существенно повлиять на процентную маржу Например если банк привлекает средства по плавающей ставке а выдает кредиты по фиксированной
- Процентный доход KMV Использование кредитных деривативов для хеджирования рисков Применение стратегий активного управления портфелем В условиях низких процентных ... Номинальная процентная ставка может выглядеть привлекательно но без учета инфляции она не дает полной картины Рассмотрим подробнее ... Инфляционные свопы - финансовые инструменты позволяющие обменять фиксированную ставку на плавающую привязанную к инфляции Золото и другие драгоценные металлы как традиционное средство сохранения стоимости в
- Учет кредиторской задолженности Ковенанты условия досрочного погашения скрытые комиссии плавающие процентные ставки эти 20% деталей могут определить 80% финансовой устойчивости компании на годы вперед ... Значение Сумма дебиторской задолженности срок оплаты 60 дней 1 000 000 руб Ставка комиссии фактора 3% от суммы задолженности Ставка дисконтирования за ускорение получения средств 1% в