Устойчивое равновесие - это квадрат 2 матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе. Квадрат "Устойчивое равновесие" является одним из девяти квадратов матрицы финансовых стратегий, разработанной французскими учеными Жаком Франшоном и Ивом Романе. Эта матрица представляет собой стратегическую финансовую модель, которая помогает компаниям выбирать оптимальную финансовую стратегию в зависимости от их финансового положения и целей развития..
Построение и анализ матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Матрица финансовой стратегии.
Квадрат "Устойчивое равновесие" характеризуется следующими параметрами:
Находясь в квадрате "Устойчивое равновесие", компания демонстрирует высокую финансовую устойчивость и способность к самофинансированию. Это идеальная позиция для любого предприятия, так как она обеспечивает стабильность и возможность для дальнейшего развития без чрезмерных рисков.
Однако, чтобы оставаться в этом квадрате, компании необходимо поддерживать баланс между темпами роста и финансовыми возможностями. Если темпы роста превышают возможности самофинансирования, компания вынуждена привлекать заемные средства, что может привести к перемещению в квадраты 3 Неустойчивое равновесие, 5 Атака, или 8 Дилемма.
С другой стороны, если темпы роста замедляются по сравнению с рыночными возможностями, компания может переместиться в квадраты 1 Отец семейства, 4 Рантье или 7 Эпизодический дефицит. В этом случае компания должна пересмотреть свою стратегию и найти новые источники роста, чтобы вернуться в квадрат "Устойчивое равновесие".
Таким образом, квадрат "Устойчивое равновесие" является ключевым ориентиром для любой компании, стремящейся к финансовой стабильности и устойчивому развитию. Для достижения и поддержания этой позиции компании необходимо эффективно управлять своими финансовыми ресурсами, оптимизировать структуру капитала и постоянно адаптировать свою стратегию к изменяющимся рыночным условиям.
Рассмотрим пример расчета параметров матрицы финансовых стратегий на примере условной компании "Альфа":
Таблица. Расчет параметров матрицы финансовых стратегий компании "Альфа"
Показатель | 2021 год | 2022 год | 2023 год |
Выручка | 1000 | 1200 | 1400 |
Себестоимость | 600 | 720 | 840 |
Прибыль до налогообложения | 200 | 240 | 280 |
Налог на прибыль | 40 | 48 | 56 |
Чистая прибыль | 160 | 192 | 224 |
Собственный капитал | 800 | 992 | 1216 |
Заемный капитал | 400 | 480 | 560 |
Валюта баланса | 1200 | 1472 | 1776 |
Рассчитаем основные параметры матрицы:
1. Результат финансово-хозяйственной деятельности (РФХ):
2. Внутренний темп роста (ВТР):
3. Устойчивый темп роста (УТР):
Таким образом, компания "Альфа" в 2021-2023 годах находится в квадрате "Устойчивое равновесие", так как все три параметра матрицы имеют положительные значения. Это говорит о высокой финансовой устойчивости компании и ее способности к самофинансированию. Однако, следует отметить, что темпы роста компании постепенно снижаются, что может потребовать пересмотра стратегии в будущем для поддержания конкурентоспособности на рынке.
Применение матрицы финансовых стратегий Франшона и Романе позволяет компаниям:
Использование этой матрицы в сочетании с другими методами стратегического финансового анализа, такими как SWOT-анализ, PEST-анализ, модель Дюпона и др., позволяет компаниям принимать обоснованные управленческие решения и повышать эффективность своей деятельности в долгосрочной перспективе.