Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщикаНа взгляд авторов влияние финансового левериджа на денежную политику компании неоднозначно С одной стороны при наличии возможности внешних ... Быстро развивающиеся компании больше подвержены риску информационной асимметрии Соответственно им приходится держать денежные средства на счетах в большем объеме дабы ... Чем больше группа тем больше внутренний рынок капитала и возможностей для внешних заимствований путем предоставления внутригрупповых поручительств или же предоставления в залог ... Расчетный резерв может быть скорректирован с учетом суммы стоимости обеспечения в виде поручительства предоставленного третьим лицом при условии что финансовое положение третьего лица
Особенности российского рынка облигаций с ипотечным покрытиемГоликов П.С отмечают что секьюритизация ипотечных активов может повысить доступность финансовых ресурсов снизить их стоимость и диверсифицировать риски поэтому дальнейшее развитие экономики России невозможно без применения данной инновации 1 ... А.Н Сапожникова Е.С подчеркивают что влияние секьюритизации на экономику остается неоднозначным 25 Sofronova Sapozhnikova 2017 Также в ряде исследований рассматриваются ... Банка России к оценке банковских рисков и достаточности капитала банковских организаций Так ранее большинство облигаций с ипотечным покрытием ипотечных агентов делились на несколько
Классификация инструментов урегулирования проблемной задолженности банковНам представляется что адекватная стратегия кредитной организации эффективное корпоративное управление системная организация внутреннего контроля и комплексное управление рисками обусловливают наименьшую вероятность возникновения проблемной задолженности банка что безусловно оказывает существенное влияние на финансовую ... Регламентом в работе с проблемными активами применяются инструменты изменение условий кредитования проведение реструктуризации погашение задолженности путем заключения договора об отступном при применении данного инструмента в погашение задолженности может быть принято имущество должника поручителя залогодателя заключение договора уступки права требования - договора цессии заключение договора о переводе долга в целях замены должника по договору заключение договора новации кредитование должника нового должника привлечение внешних аккредитованных сервисных компаний к урегулированию задолженности осуществление реализации заложенного имущества во внесудебном порядке взыскание задолженности в судебном порядке обращение взыскания на заложенное имущество в том числе в рамках третейского разбирательства инициирование и участие в процедурах банкротства заключение мирового соглашения которое может предусматривать следующие условия отсрочку или рассрочку исполнения обязательств исполнение обязательств должника третьими лицами обмен требований на доли в уставном капитале должника акции иные ценные бумаги предоставление отступного на другие активы должника и пр совместная ... В этом случае цена договора определяется на основании рыночной стоимости уступаемых прав требований в соответствии с отчетом об оценке независимого оценщика аккредитованного банком Оплата
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышениюС 127 Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска Чуев И.Н Чуева Л.Н Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности М Дашков и К о ... Х2 коэффициент структуры капитала Х3 коэффициент общей рентабельности активов Х4 рентабельность продаж по балансовой стоимости Х5 Затем устанавливается
Финансирование через механизм лизинга за и противРассмотрено каким образом формируются финансовые потоки при лизинге оценено их влияние на формирование налоговой базы по налогам на прибыль на добавленную стоимость на имущество и ... Однако работая с банковскими структурами предприниматели не раз убеждались в дороговизне заемного капитала и не всегда выгодных условиях В России большой спрос на заемный капитал однако предлагаемые ... Таким образом бизнесмен может финансировать свою деятельность собственными накоплениями либо привлекать заемные средства Есть плюсы и минусы риски и возможности при каждом из этих двух вариантов Сравнение кредита и лизинга представлено на ... В этом же периоде запланировано приобретение транспортного средства стоимостью 661 262 руб При выборе способа финансирования перед руководством компании стоит выбор собственные средства
Бухгалтерская финансовая отчетность проблемы выявления искажения информацииПри выполнении долгосрочных договоров например на капитальное строительство выручка должна признаваться в течение длительного периода времени И российское бухгалтерское законодательство и ... К тому же существует высокий риск возврата товара посредником из-за ненадлежащего качества Таким образом выручка признается компаниями-производителями раньше предусмотренного бухгалтерскими ... России В этих условиях повышается ответственность внутренних и внешних аудиторов в основе которой лежит понимание содержания и последствий хозяйственных операций и их влияние состояние В связи с этим главными задачами внутреннего и внешнего аудита являются осуществление контроля ... В связи с этим главными задачами внутреннего и внешнего аудита являются осуществление контроля за необычными или умышленно усложненными хозяйственными операциями особенно осуществляемыми в конце отчетного периода в которых с очевидностью нарушен приоритет содержания перед формой детальная проверка исправительных или корректирующих бухгалтерских записей аудируемого лица на конец квартала и конец года анализ крупных необычных хозяйственных операций исследование возможности участия в них аффилированных лиц а также установление источников финансовых ресурсов обеспечивающих проведение таких операций осуществление аналитических процедур на основе сопоставительного анализа сопоставление объема продаж и себестоимости реализуемых товаров по производственным объектам и видам деятельности с величинами рассчитанными по оценкам аудитора
Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отраслиМедленно реализуемые активы запасы кормов незавершенное производство и т.д коэффициент абсолютной ликвидности критериальное значение 0.2-0.7 В связи с тем что в исследуемой отрасли наблюдается высокий риск неурожай стихийное бедствие болезни животных засуха и т.д за норму для этих предприятий при ... Считаем что при оценке финансовой устойчивости предприятий животноводства нет смысла рассчитывать такие показатели как коэффициент финансовой зависимости коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств коэффициент структуры заёмного капитала и коэффициент реальной стоимости имущества так как эти коэффициенты не несут никакой дополнительной информации ... Авторы исследовали финансовое состояние предприятий сельскохозяйственной отрасли в период влияния на их развитие финансового кризиса а значит необходимо учитывать что при изменении условий в
Нематериальные активы вопросы учета и управления в условиях цифровизации экономикиНМА Таким образом стоимость НМА необходимо рассматривать с точки зрения дохода который они генерируют в связи с этим ... НМА в целях учета их на балансе являются идентифицируемость правовая защищенность возможность передачи актива новому владельцу возможность уничтожения актива в определенный момент времени под влиянием различных событий а также НМА должен иметь собственный день происхождения вещественное доказательство в виде ... Другим примером создания стоимости интеллектуального капитала является консалтинговая индустрия McKinsey Boston Consulting Group продают свои знания своей консалтинговой команде что ... Но предпринимателям в этой отрасли важно понять как внедрять в работу интеллектуальные нематериальные активы а также как грамотно обсуждать стоимость нематериальных активов в частности интеллектуального капитала с их поставщиками и потенциальными партнерами в целях создания возможностей и снижения рисков Библиографический список 1 Международный стандарт финансовой отчетности IFRS 3 Объединения бизнеса введен в действие
Индекс промышленного производстваРазница между стоимостью произведенной продукции и стоимостью используемых при производстве материалов и услуг Затраченные рабочие часы Индекс может учитывать изменение количества ... Это может помочь аудиторам финансовым аналитикам и бизнес-оценщикам понять какие регионы более привлекательны для вложения средств или развития бизнеса Влияние мировых событий Индекс промышленного производства может быть использован для выявления влияния мировых событий на ... Развитие рынков капитала Успешные результаты промышленных предприятий могут привлечь внимание инвесторов и увеличить спрос на акции компаний ... Такая информация может быть полезной для бизнес-оценщиков и инвесторов помогая им определить перспективные и рискованные отрасли для размещения своих средств Представим что индекс промышленного производства в России сильно снизился
Собственный капитал организации проблемы оценки и отражения в отчетностиРассчитываемая с его помощью величина ликвидационной стоимости собственного капитала намного лучше информировала бы заинтересованных лиц об их рисках связанных с сотрудничеством с данной организацией и была бы хорошей характеристикой самостоятельно или в ... Рассчитываемая с его помощью величина ликвидационной стоимости собственного капитала намного лучше информировала бы заинтересованных лиц об их рисках связанных с сотрудничеством с данной организацией и была бы хорошей характеристикой самостоятельно или в составе финансовых коэффициентов вероятности прекращения ее деятельности Следует также подчеркнуть что все коэффициенты в составе которых в той или иной мере присутствует величина собственного капитала являются малополезными Причина этого в неотражении в балансе неидентифицируемых нематериальных активов организации связанное с ... Затраты на рекламу и продвижение должны отражаться в полном объеме и могут амортизироваться в зависимости от предполагаемого времени влияния данных затрат на величину денежного потока Заметим что если рекламная кампания и соответственно затраты ... И в этом случае затраты на рекламу и продвижение должны рассматриваться как затраты на увеличение стоимости соответствующей торговой марки и относиться на нее Затраты на налаживание организационных бизнес-процессов связаны с
Модели оценки стоимости финансовых инструментовМертон рассматривает в качестве самостоятельного фактора который формирует стоимость финансового актива Многофакторная модель оценки капитальных активов является наиболее предпочтительной чем классическая модель CAPM ... R d - уровень ожидаемой доходности рыночного портфеля в целом β i - коэффициент бета определяющий чувствительность к изменению доходности портфеля под влиянием несистематических рисков R di - уровень ожидаемой доходности рыночного портфеля в целом компенсирующий несистематические
Формирование эффективной структуры управления на основе концепции экономической добавленной стоимостиEVA равно нулю то это характеризует определенного рода достижение так как собственники капитала компании фактически получили норму возврата компенсирующую риск Отрицательная величина EVA характеризует неэффективное использование капитала и говорит о снижении стоимости компании Так ... Функции Экономической добавленной стоимости Ожидание будущих значений EVA оказывает существенное влияние на рост цены акций предприятия Если ожидания ... Поэтому задача планирования прибыли а вместе с ней планирования структуры и цены капитала является первоочередной задачей менеджмента предприятия Чем более профессиональным является руководство предприятия тем при прочих
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаЗначительное внимание в экономической литературе уделяется проблеме оценки оборотных активов материалов полуфабрикатов готовой продукции как одному из факторов оказывающих влияние на скорость оборачиваемости капитала На наш взгляд данная проблема требует более глубокого осмысления Как ... Если израсходованные материалы будут оценены по высоким ценам то это вызовет увеличение стоимости остатков незавершенного производства и готовой продукции но при этом уменьшится размер запасов сырья и ... И.А Бланка 8 и других состоит в установлении активности средств которыми рискуют акционеры а также степени финансовой зависимости предприятия от кредиторов 5 Крейнина М.Н Финансовый менеджмент
Методические проблемы контроля операций с аффилированными и взаимозависимыми лицамиНеобходимо также отметить что взаимозависимость учитывает влияние одного лица на решения которые принимают другие лица Лица признаются взаимозависимыми только по решению ... Суть - выявить занижение налогооблагаемой базы или несанкционированный отток капитала Единственной формой внешнего контроля способной удовлетворить информационные потребности разных пользователей в достоверной информации о ... Из первой формы - регистра заинтересованных лиц табл 5 - не ясно основание в силу которого лицо признано заинтересованным а также не отражены финансовые риски организации при совершении сделки по кредиту Таблица 5 - Регистр заинтересованных лиц ОАО СХП ... ОАО Белое - размер сделки в денежном выражении сумма кредита 5800000 руб - размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента 0.77 % Ежегодно в составе пояснений к бухгалтерской финансовой отчетности организация публикует
РантьеВыручка Средняя стоимость активов Пример расчета для гипотетической компании Показатель 2022 год 2023 год Изменение Выручка млн ... Усиление рыночной власти рост доли рынка может привести к увеличению влияния на ценообразование и условия сотрудничества с поставщиками По данным Росстата в 2022 году оборот ... Таким образом стратегия наращивания оборота для предприятия-рантье может стать эффективным инструментом дальнейшего роста и развития Однако ее реализация требует тщательного планирования учета рисков и возможностей а также соблюдения требований законодательства Рантье в матрице Франшона и Романе стратегия ... Собственный капитал 800 Дивиденды 100 Рентабельность собственного капитала ROE Чистая прибыль Собственный капитал 200 800 25%
Некоторые особенности первичного публичного размещения акций IPO компаний на российском рынке ценных бумагРоссии Это определяет необходимость исследования основных факторов оказывающих влияние на ценообразование при первичных публичных размещениях акций российских компаний Нестабильность на финансовых рынках в ... IPO понимается реализация уже существующих акций часто совмещенная с эмиссией нового выпуска для восполнения доли старых акционеров в уставном капитале более сложна и содержит определенные риски и налоговые ограничения Как видно процедура IPO многогранна и объемна по своему наполнению Для ... IPO открывает путь к более дешевым источникам капитала за счет повышения уровня публичности компании и позволяет снизить стоимость привлеченного финансирования Так же
Анализ и расчет иммобилизации собственных средств коммерческого банкаДля обеспечения эффективной деятельности коммерческого банка повышения его ликвидности и устойчивости к рискам важное значение имеет правильное размещение собственного капитала Проведем анализ и расчет коэффициента иммобилизации собственных Капитализированные активы - вложения банков в хозяйственные материалы в основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости а также незавершенное строительство банка Финансовые инвестиции - паевые взносы в уставные капиталы других ... Для анализа иммобилизованного капитала банка необходимо рассчитать сумму собственных средств-нетто СС Н СС Н СС Б - СС ... Используя метод цепных подстановок можно определить влияние факторов на величину коэффициента иммобилизации Данный анализ производится в несколько этапов 1 Определяется скорректированный
Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсамиНа результаты деятельности сельхозпроизводителей существенное влияние оказывают климатические условия особенно в отрасли растениеводства 2 В связи с этим наиболее характерными ... В связи с этим наиболее характерными для аграрной сферы являются риски производственный который может привести к убыткам в результате нарушения процесса производства выбытия основных фондов ... Себестоимость продаж 2410120 3372154 4069745 1659625 68.9 Валовая прибыль убыток 954415 1794324 2780078 1825663 1.9 ... Анализ динамики рентабельности активов собственного капитала и продаж выявил тенденцию повышения эффективности использования производственного потенциала продаж табл.2 Таблица 2 Динамика
Современные тенденции функционирования негосударственных пенсионных фондов в системе обязательного пенсионного страхованияНПФ расширяются размеры государственного сектора в капитале НПФ Представленные в таблице 1 показатели демонстрируют высокий уровень концентрации активов среди НПФ при ... ОПС в различные виды активов инвестиционных портфелей % к рыночной стоимости соответствующего класса активов к общему объему вложений в данный актив всех субъектов Год Государственные ... России в 2014 г Далее с 2016 г происходит ужесточение требований со стороны регулятора и ограничение инвестиционных рисков НПФ С середины 2017 г изменяются дополнительные требования на инвестирование пенсионных накоплений НПФ а ... Сорокин А.И Влияние финансового кризиса 2008 2009 гг на структуру динамику и эффективность негосударственных пенсионных фондов в
Финансовое равновесиеНеправильные управленческие решения могут привести к дисбалансу активов и обязательств что в свою очередь может вызвать проблемы с ликвидностью и платежеспособностью компании Риски ликвидности Недостаток ликвидных активов может привести к неспособности компании своевременно выполнять свои обязательства что ... Это динамическое состояние которое может меняться под влиянием различных факторов.Финансовая устойчивость в свою очередь характеризует способность организации сохранять платежеспособность и финансовую независимость ... Собственный капитал 10 млн руб Заемный капитал 5 млн руб Выручка 30 млн руб Чистая прибыль ... Это означает что стоимость оборотных активов должна как минимум вдвое превышать краткосрочные обязательства Финансовое равновесие и устойчивость цен