Денежные активы 

Денежные активы - это сумма денежных средств предприятия находящихся в его распоряжении на определенную дату и представляющих собой активы в форме готовых средств платежа (т.е. в форме абсолютной ликвидности).

Характеризуя состав денежных активов предприятия с позиций финансового менеджмента отметим, что здесь их трактовка шире, чем в бухгалтерском учете, где краткосрочные финансовые вложения рассматриваются как самостоятельный объект учета и отчетности. Это связано с тем, что краткосрочные финансовые вложения представляют собой форму резервного хранения временно свободных денежных средств и в любой момент могут быть востребованы для обеспечения текущих платежей.

Денежные активы обеспечивают постоянную платежеспособность предприятия, поэтому их оборот осуществляют по специально разрабатываемой финансовой политике управления денежными активами.

Управление денежными активами

Эффективное управление денежными средствами подразумевает выделение четырех блоков процедур, требующих внимания финансового менеджера.

1. Расчет финансового цикла. Продолжительность операционного цикла - показатель, характеризующий длительность периода, в течении которого денежные средства «омертвлены» в не денежных оборотных активах. Это оценка эффективности производственной и коммерческой деятельности.

Один из элементов финансовой деятельности - способность организации своевременно рассчитываться по обязательствам. Для ее оценки пригоден показатель продолжительности финансового цикла. Он равен длине временного интервала (в среднем) между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их притоком как результатом производственно-хозяйственной деятельности.

2. Анализ движения денежных средств. Смысловая нагрузка этого блока определяется, тем обстоятельством, что с позиции контроля и оценки эффективности функционирования организации необходимо иметь представление о том, какие виды деятельности генерируют основной объем денежных поступлений и оттоков.

Анализ движения денежных средств определяет сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Наиболее распространен в анализе прямой метод, предполагающий идентификацию всех операций, затрагивающих дебет (приток денежных средств) и кредит денежных счетов (отток денежных средств). Идентификация соответствующих проводок в системе бухгалтерского учета обеспечивает помимо прочего группировку оттоков и притоков денежных средств по важнейшим видам деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая).

3. Прогнозирование денежных потоков. Смысловая нагрузка этого блока определяется тем обстоятельством, что решения финансового характера, например инвестиции и выплаты дивидендов, нередко предполагают единовременные оттоки крупных объемов денежных средств, которые должны быть своевременно накоплены.

Прогнозирование денежных потоков является непременным атрибутом бизнес-планирования. Стандартная последовательность процедур методики прогнозирования денежных потоков в определенном периоде выглядит следующим образом:

  • прогнозирование денежных поступлений,
  • прогнозирование оттоков денежных средств,
  • расчет чистого денежного потока (излишек /недостаток),
  • определение совокупной потребности в долгосрочном (краткосрочном) финансировании.

4. Определение оптимального уровня денежных средств. Смысловая нагрузка последнего блока определяется необходимостью нахождения компромисса между, с одной стороны, желанием обезопасить себя от ситуации хронической нехватки денежных средств и, с другой стороны, желание уложить свободные денежные средства в какое-то дело с целью получения дополнительного дохода.

В мировой практике разработаны методы оптимизации остатка денежных средств, в основе которых заложены те же идеи, что и в методах оптимизации производственных запасов. Наибольшую известность получили модели Баумоля, Миллера-Ора, Стоуна и имитационное моделирование по методу Монте-Карло. Суть этих моделей состоит в том, чтобы дать рекомендации о коридоре варьирования остатка денежных средств, выход, за пределы которого предполагает либо конвертацию денежных средств в ликвидные ценные бумаги, либо обратную процедуру.

Далее:

Еще найдено про денежные активы

  1. Политика управления денежными активами
    Заключается в организации эффективного оборота и оптимизации остатка денежных активов для постоянной платежеспособности предприятия Разработка политики управления денежными активами включает следующие этапы 1.
  2. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства
    Эту денежную составляющую можно назвать индикатором финансовой устойчивости Денежные активы отличаются от остальных ликвидных активов тем что на трансформацию последних в денежные средства
  3. Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФО
    При этом для повышения точности такой реклассификации можно учесть налоговый эффект во-вторых денежный поток по инвестиционной деятельности подразделяется на денежный поток по инвестициям в операционные активы и денежный поток по инвестициям в финансовые активы Денежный поток по инвестициям в финансовые активы характеризует не формирование а размещение свободного денежного
  4. Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности
    Разделение на эти две группы осуществляется в зависимости оттого какая бизнес-модель используется для управления финансовыми активами и какие потоки денежных средств предусмотрены соответствующим договором Амортизированная стоимость представляет собой величину в
  5. Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потока
    При расчете денежного потока по текущей страховой деятельности кроме перечисленных статей необходимо прибавить чистую прибыль и суммы начисленной в отчетном году амортизации по основным средствам доходным вложениям в материальные ценности и нематериальным активам Денежный поток от текущей страховой деятельности ΔДСс можно рассчитать по следующей формуле ΔДСс ЧПотч
  6. Развернутый анализ финансово-экономического состояния предприятия
    Разумеется такое деление определяет и размещение этих видов капитала в активах кредиторская задолженность располагается в имуществе в неденежной форме а все денежные заемные средства в денежных активах Если часть товарно-материальных ценностей по тем или иным причинам подлежит возврату то на
  7. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств
    Основные вопросы на которые должен дать ответы анализ отчета о движении денежных средств каковы источники поступления и направления использования денежных средств каков источник средств инвестированных в реальные и финансовые активы как использовались денежные средства привлеченные от финансовой деятельности каковы возможности корпорации в обслуживании заемного
  8. Разъяснение алгоритма вычисления свободного денежного потока фирмы и свободного денежного потока собственникам на примере публичной финансовой отчетности
    Это относится как к консолидированной чистой прибыли так и к денежным потокам Но материнская компания не имеет прав на все чистые активы и не получает
  9. Анализ источников формирования капитала
    Часть чистой прибыли в размере 250 тыс руб ис-поль зована на выплату дивидендов учредителям предприятия из-за чего на эту сумму уменьшаются денежные средства в активе баланса и прибыль в пассиве баланса в итоге баланс будет выглядеть
  10. Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организации
    В общем виде оперативный механизм финансовой стабилизации включает в себя мероприятия направленные на уменьшение размера текущих финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде и на увеличение объемов денежных активов которые обеспечивают срочное погашение этих обязательств Проведение мероприятий оперативного механизма финансовой стабилизации зависит
  11. Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов
    Aх - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения A2 - быстро реализуемые активы - дебиторская
  12. Оборачиваемость денежных средств
    Прежде всего это ускорение инкассации денежных средств за счет сокращения денежных активов в кассе сокращение расчетов наличными деньгами так как такие платежи увеличивают наличные деньги в кассе уменьшение расчетов с поставщиками с помощью аккредитивов чеков предоплаты поскольку это отвлекает на продолжительный период денежные активы из оборота Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов осуществляется за счет
  13. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации
    Финансовые активы Денежные средства учреждения 77 280,2 15 449,4 -61830,8 20,0 Расчеты по доходам ИЗ 116,1
  14. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный
    Представление активов и пассивов в такой форме помогает наглядно проиллюстрировать расчет индикатора финансовой устойчивости который с одной стороны показывает хватит ли имущества в денежной форме для расчета по обязательствам а с другой - показывает какая часть собственного капитала вложена в денежные активы Индикатором финансовой устойчивости выступает денежный капитал ДК который можно рассчитать как разность между
  15. Активы предприятия
    Эта задача решается за счет эффективного управления остатками денежных активов и их эквивалентов Решая эту задачу следует иметь в виду что излишне сформированные
  16. Методы оценки стоимости нематериальных активов
    Как известно любую компанию можно представить в виде суммы основных видов ее активов денежных средств запасов дебиторской задолженности материальных активов нематериальных активов Однако из-за неумения правильно применять
  17. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов
    Доля денежных средств и их эквивалентов в оборотных активах Денежные средства и денежные эквиваленты Оборотные активы Доля финансовых вложений за исключением денежных эквивалентов
  18. Оценка акций и стоимости коммерческих организаций на основе новой модели финансовой отчетности
    I денежные инвестиции в долгосрочные операционные активы F денежный поток по операциям с заимодавцами d денежный поток по операциям с акционерами
  19. Подходы к формированию и распределению прибыли хозяйственного субъекта: своременный аспект
    Расходами организации выступает уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов денежных средств иного имущества и или возникновения обязательств приводящее к уменьшению капитала этой организации
  20. Методика анализа имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
    Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах Денежные средства краткосрочные финансовые вложения Оборотные активы Доля запасов в оборотных активах Запасы Оборотные
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ