Акции — долевые ценные бумаги, предоставляющие право собственности на часть компании. Обыкновенные акции дают право голоса и участие в прибыли, привилегированные — гарантируют фиксированные дивиденды. Кластер охватывает ключевые термины, связанные с их видами, оценкой, дивидендной политикой, рыночными механизмами и регулированием.
Акции представляют собой долевые ценные бумаги, которые дают их владельцам право на часть собственности компании. Они делятся на несколько видов, каждый из которых имеет свои особенности и преимущества. Обыкновенные акции предоставляют право голоса на собраниях акционеров и участие в прибыли компании через дивиденды. Привилегированные акции, в свою очередь, гарантируют фиксированные дивиденды, но обычно не дают права голоса. Голосующие акции позволяют их владельцам участвовать в управлении компанией. Кумулятивные привилегированные акции накапливают невыплаченные дивиденды, которые должны быть выплачены в будущем. Дополнительная эмиссия акций позволяет компании привлекать дополнительные средства. Акционерный капитал компании представляет собой совокупность средств, внесенных акционерами. Бездокументарные и именные ценные бумаги отличаются формой выпуска и регистрации. Сплит и консолидация акций изменяют их количество и номинальную стоимость. Золотая акция дает особые права ее владельцу, а купоны акций представляют собой сертификаты на получение дивидендов.
Дивиденды являются частью прибыли компании, распределяемой среди акционеров. Они могут выплачиваться в денежной форме или в виде дополнительных акций. Дивидендная политика компании определяет, какая часть прибыли будет распределена среди акционеров, а какая будет реинвестирована в развитие бизнеса. Дивидендная доходность акций показывает, какой процент от стоимости акции составляет дивиденд. Кумулятивные дивиденды накапливаются и выплачиваются в будущем, если компания не смогла выплатить их в текущем периоде. Доходность акции включает в себя как дивидендные выплаты, так и прирост стоимости акции. Прибыль на одну акцию показывает, какую часть прибыли компании приходится на одну акцию. Текущая доходность облигации и рыночная доходность также являются важными показателями для инвесторов. Коэффициент дивидендного выхода показывает, какая часть прибыли компании выплачивается в виде дивидендов.
Управление компанией осуществляется советом директоров и общим собранием акционеров. Корпоративное управление включает в себя принципы и практики, направленные на обеспечение эффективного управления компанией и защиты интересов акционеров. Реорганизация и ликвидация предприятия могут быть вызваны различными причинами, включая финансовые трудности или стратегические изменения. Выкуп акций и обратный выкуп акций позволяют компании управлять своим капиталом и структурой собственности. Делистинг акций означает исключение акций компании из списка биржевых котировок. Сделки M&A (слияния и поглощения) позволяют компаниям расширять свою деятельность и увеличивать рыночную долю. Корпоративные облигации представляют собой долговые ценные бумаги, выпускаемые компаниями для привлечения заемных средств. Распределение акций среди акционеров может происходить в различных формах, включая дивиденды и дополнительные эмиссии.
Оценка акций включает в себя анализ различных рыночных показателей и мультипликаторов. Рыночная стоимость акции определяется спросом и предложением на рынке. Курс акций отражает их текущую рыночную цену. Мультипликаторы, такие как P/E (отношение цены акции к прибыли на акцию) и P/B (отношение цены акции к балансовой стоимости), используются для сравнения компаний и оценки их инвестиционной привлекательности. Рыночная капитализация представляет собой общую стоимость всех акций компании. Справедливая стоимость компании определяется на основе фундаментального анализа, который включает в себя оценку финансовых показателей и перспектив развития. Балансовая стоимость отражает стоимость активов компании за вычетом обязательств. Дисконтирование денежных потоков используется для оценки будущих доходов компании и их приведения к текущей стоимости.
Инвестирование в акции связано с различными рисками, включая риск банкротства, кредитный риск и рыночный риск. Инсайдерская информация может использоваться для получения несправедливого преимущества на рынке. Раскрытие информации эмитентами ценных бумаг является важным аспектом регулирования рынка. Антимонопольное регулирование направлено на предотвращение монополизации рынка и обеспечение конкуренции. Налоговые последствия инвестиций в акции могут включать налоги на дивиденды и прирост капитала. Корпоративная отчетность и аудит финансовой отчетности обеспечивают прозрачность и достоверность финансовой информации. Фиктивное банкротство является незаконным действием, направленным на уклонение от уплаты долгов.
Инвестиционные стратегии могут варьироваться в зависимости от целей и предпочтений инвестора. Стратегия "купи и держи" предполагает долгосрочное инвестирование в акции с целью получения дохода от их роста и дивидендов. Портфельные инвестиции позволяют диверсифицировать риски за счет инвестирования в различные активы. Активные инвестиции предполагают частую покупку и продажу акций с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний цен. Индексные фонды позволяют инвесторам инвестировать в широкий рынок или конкретные секторы. Хеджирование используется для защиты инвестиций от рисков. Арбитражные стратегии позволяют получать прибыль за счет разницы в ценах на различных рынках. Маржинальная торговля позволяет инвесторам использовать заемные средства для увеличения потенциальной прибыли. Стратегия усреднения затрат предполагает регулярное инвестирование фиксированных сумм для снижения влияния рыночных колебаний. Факторное инвестирование основано на анализе различных факторов, влияющих на доходность акций.